Основные способы оценки предпринимательских рисков

 

 

 

Автономная некоммерческая организация

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА»

 

 

Факультет «Экономики и управления»

Специальность «Менеджмент организации»

Специализация «Предпринимательство»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине «ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ»

 

на тему: «ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ОЦЕНКИ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ»

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка группы выходного дня

курс 5, группа ВД-09

Абрамова Татьяна Сергеевна

 

 

Проверила:

Сердюкова Елена Владимировна

__________________________

«___»__________2014г.

 

 

 

 

 

Москва, 2014

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ

Все чаще в нашей повседневной жизни мы сталкиваемся с понятиями «менеджмент» или «менеджер» и уже давно для большинства из нас эти понятия стали синонимами «управления» и «управленца». Но ведь управлять необходимо чем то?  Принимая к сведению изучаемую нами дисциплину процесс управления необходимо осуществлять над организацией, фирмой, предприятием или какими-либо другими формами хозяйствующих субъектов. Казалось бы, нет ничего проще, чем управлять чем-то – ведь в данном случае проще всего руководствоваться золотым правилом – divide et impera – разделяй и властвуй.

Но в действительности все обстоит намного сложнее и для эффективного управления, а в нашем случае под этим мы будем подразумевать извлечение от деятельности максимальной прибыли с минимальными затратами на протяжении длительного времени, не достаточно руководствоваться «золотым правилом» необходима четко разработанная стратегия управления. При жесткой конкуренции, стремительно меняющейся экономики и возможных экономических кризисах, менеджер обязан не только уметь рационально распорядиться потенциалом фирмы и ее ресурсами в текущей деятельности, но и умело осуществить управление и оценку предпринимательских рисков, которые в будущем могут оказать неблагоприятное воздействие на способность осуществления предприятием своей деятельности.

Управление предпринимательскими рисками по своей сути – это одна из важнейших задач менеджера. Почему именно управление рисками? Ответ на этот вопрос мы получим, ответив на следующий. Чем успешный менеджер отличается от малоуспешного? А здесь все достаточно очевидно: успешный менеджер рискует обоснованно и в процессе его деятельности риски меньше чем полученная прибыль, а малоуспешный менеджер вкладывает деньги в сферы бизнеса с избыточным количеством рисков и теряет их.

Правильная оценка рисков приведет грамотного менеджера к процветанию его компании. Не существует одной группы рисков присущих всем сферам деятельности.   Каждая фирма по своему уникальна. Но не стоит забывать и о теоретических основах любой изучаемой отрасли. В управлении рисками, также как и в любой другой дисциплине есть основополагающие моменты и обобщенные принципы управления.

История формирования самого понятия «риск» тесно связана с мировоззрением человека и отношением его к будущему. Основательно изучением проблем, связанных с риском, стали заниматься в эпоху Возрождения, после того как пришло осознание того, что на будущее влияет не только Бог. Исследование понятия риск напрямую связано с теорией вероятности. В 1654 г. Французский математик и изобретатель Блез Паскаль, при изучении азартных игр, совместно с математиком П. Ферма разработали теорию вероятности, позволившую составлять количественные прогнозы будущего. В начале XVIII в. Швейцарский математик Я. Бернулли обосновал закон больших чисел, после того как математик Г. Лейбниц  выдвинул данную идею. Также Бернулли разработал процедуры статистики. После того как в 1725 г. Правительство Англии применило таблицы смертности, данный инструмент распространился по всему миру. Открытие большинства основных законов и большая разработка инструментов управления рисками произошли в XVII-XVIII вв.

Стоит отметить ключевые моменты развития теории рисков: в 1886 г. английским математик Ф.Галтон разработал теорию статистической регрессии; американский экономист А.Маршалл одним из первых рассмотрел проблемы экономических рисков, труды этого экономиста послужили началом неоклассической теории рисков;   другой американский экономист Дж. М. Кейнс предложил понятие «склонность к риску» и разработал классификацию рисков. Концепция о риске как количественной мере неопределенности впервые была высказана в работе американским экономистом Ф. Найта в работе «Риск, неопределенность и прибыль». Американские математики О. Моргенштерн и Дж. Нейман в своих трудах установили взаимную связь понятий «неопределенность» и «риск», а также отразили вероятностно-математическое трактование риска. В начале XX в. французский инженер А. Файоль добавил функцию обеспечения безопасности организации в состав центральных функций ее управления.

В развитии теории рисков приняли участие и многие другие исследователи: Г.Марковиц, Г.Модильяни, Н.Блейк, М.Шолса и другие.

Окончательно наука о риске оформилась в последней четверти XX в..

В России законодательно понятие производственно-хозяйственного риска было закреплено в 20-х гг. XX в. К середине 1930-х гг. после провозглашения экономики планового характера произошло полное пренебрежение проблем риска. Интерес к проблемам проявления риска в хозяйственной деятельности возник в России вновь только с переходом ее к рыночной системе экономики.

Цель данной курсовой работы – изучение классификации и характеристика способов (методов) оценки предпринимательских рисков.

Для осуществления поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: дать определение понятию риск и исследовать данное понятие в предпринимательской сфере, рассмотреть функции выполняемые риском, определить факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска, изучить порядок действий при проведении оценки предпринимательских рисков, а также изучить качественные и количественные методы оценки предпринимательских рисков.

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Предпринимательский риск

1.1. Сущность и содержание понятия «рисков»

Главной особенностью предпринимательской деятельности является неотъемлемое наличие риска на любой стадии функционирования организуемого или уже организованного предприятия.  Риск и предпринимательство неотъемлемо связаны друг с другом: прибыль выступает как плата за риск. В Гражданском Кодексе РФ зафиксировано положение о том, что предпринимательская деятельность  осуществляется на риск предпринимателя.

В современном научном мире не существует однозначного подхода к определению понятия «риск». Рассматривается несколько основных подходов к толкованию данного понятия:

1. с позиции финансовых результатов;
2. с позиции возможных отклонений от намеченного хода событий;
3. с позиции возможного наступления отрицательного события.

В обывательском смысле под риском подразумевается «действие наудачу в надежде на счастливый случай1», это вероятность наступления какого-либо отрицательного события, за которым следуют определенные потери.

Какой бы подход мы не использовали для понимания сущности категории «риск» везде будет присутствовать такая основная характеристика как опасность, вероятность неудачи. Тем не менее, наиболее точным отражением сущности риска служит следующее определение, что риск – есть  «отклонение от запланированного результата»2, так как превышение доходов над рассчитанным уровнем также является риском.

Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах и формах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией; осуществлением научно-технических проектов и др3.

Сущность термина «риск» включает взаимосвязь следующих указанных элементов:

• возможность отклонения от поставленной цели, из-за которой выполнялась выбранная альтернатива (отклонение может быть как отрицательным, так и положительным);
• вероятность достижения требуемого результата;
• недостаток убежденности в достижении запланированного результата и поставленной цели;
• допустимость материальных либо других потерь, напрямую связанных с выполнением альтернативы, выбранной в условиях неопределенности.

Под основными чертами риска скрывается:

1. противоречивость – приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой;
2. альтернативность – предоставляет наличие выбора из двух или нескольких направлений, вариантов решений, действий;
3. неопределенность – подразумевает под собой недостаточность информации или информации лишенной точности об условиях, при которых реализуется решение.

Неопределенность внешней среды, связанная с постоянной ее изменчивостью, является причиной происхождения риска в деятельности предпринимателя.

Главными причинами порождения ситуации неопределенности в рыночной экономики являются:

1. Незнание  – недостаточный объем и полнота  знаний и информации о внешней  предпринимательской среде; объекте, процессе, явлении.

2. Противодействие – наличие каких-либо событий затрудняющих эффективную деятельность предприятия; столкновение интересов; наличие конкурирующих (противоборствующих) тенденций.

3. Случайность  – невозможность предвидения  будущих событий; когда в похожих  условиях одно и то же событие  протекает по-разному в силу  множества технологических и  социально-экономических процессов.

Степень риска характеризуется величиной вероятных потерь. Под потерями в данном случае подразумевается уменьшение прибыли и (или) дохода по сравнению с ожидаемыми величинами. В предпринимательской деятельности существуют несколько основных видов потерь: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. У каждого вида потерь свои единицы измерения: физические единицы площади, объема, веса, и др.

Материальные потери – дополнительные непредусмотренные предпринимательским проектом затраты, прямые потери продукции  имущества и прочих физических активов предприятия.

Трудовые потери – вызванные непредвиденными, случайными обстоятельствами потери рабочего времени, измеряемые в человеко-часах.

Финансовыми потерями является денежный ущерб: выплата штрафов, потеря денежных средств и ценных бумаг, непредвиденные платежи, уплата непредусмотренных налогов. Существуют особые виды финансовых потерь, вызванные инфляцией или скачками валютного курса. Также возможны врѐменные финансовые потери вызванные замораживанием (арестом) счетов, задержкой выплаты долгов и прочее.

Потери времени – замедление предпринимательской деятельности по сравнению с намеченным планом.

Специальные виды потерь – потери, трудно определяемые в количественном или стоимостном выражении. Как правило, проявляются в виде нежелательных общественных и морально-психологических последствиях, например: нанесение ущерба здоровью и (или) жизни людей, престижу предпринимателя, окружающей среде и т.п.

Риск является событием наступление, которого остается вероятностным, т.е. наступление его возможно, но не обязательно. При наступлении такого события итогом его служит один  из трех экономических результатов:

- отрицательный (проигрыш, потери, ущерб, убыток);

- нулевой;

- положительный (выигрыш, прибыль, выгода, доход).

1.2. Функции риска  и факторы, влияющие на его  уровень

Сущность риска проявляется через выполняемые им функции. В экономической литературе у разных авторов встречаются наборы из различного рода функций, но проведя анализ работ в данном направлении возможно выделить четыре главенствующие функции свойственные предпринимательскому риску: аналитическая, регулятивная, защитная, инновационная.

Аналитическая (альтернативная) функция  связана с тем, что предполагается анализ факторов и условий, способствующих осуществлению успешной предпринимательской деятельности, а также существует необходимость выбора одного из альтернативных вариантов решений. От руководителя предприятия требуется провести анализ предполагаемых вариантов развития событий и выбрать наиболее рентабельный и наименее рискованный из них.  Путем применения экономико-математических расчетов предполагаемых последствий риска, использования теории вероятности и закона повторяемых экономических событий осуществляется выбор альтернативы.

Регулятивная функция оказывает воздействие на предпринимателя в процессе принятия им решений на всех этапах жизненного цикла предприятия. Предприниматель ориентируется на получение значимых и положительных результатов в процессе деятельности организации за счет преодоления факторов, препятствующих принятию и выполнению перспективных решений. Содержание данной функции, возможно, раскрыть с двух точек зрения: с точки зрения негативного аспекта и позитивного аспекта. По своей природе негативный аспект ведет к авантюризму и заключается в одобрении и выполнении решений с необоснованным риском. Позитивный аспект исполняет роль специфического катализатора при утверждении решений, позволяет рисковать для достижения успешной деятельность, но только при условии обоснованности риска, его разумности. При исчислении «разумности» риска применяется правило 30 / 70 %. В случае уверенности руководителя на 70% в успешности принимаемого решения, оно реализуется, в то время как остальные 30 % служат стимулом для принятия мер по минимизации возможного риска.