Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях

Оценка финансового положения  состоит из двух основных составляющих:

- анализ ликвидности фирмы;

- анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности фирмы  представляет собой аналитические  процедуры, направленные на выявление  способности фирмы расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок.

При анализе ликвидности  рассчитываются следующие основные показатели: величина собственных оборотных  средств. Данный показатель показывает тот объем оборотных активов, который финансируется за счет собственных источников финансирования и представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами.

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ (НА  ПРИМЕРЕ ТОО «ВЕРШИНА»)

 

2.1 Характеристика  предприятия ТОО «Вершина».

 

Товарищество с ограниченной ответственностью «Вершина» было основано и зарегистрировано 6 июня 1997 года в  городе Экибастузе (свидетельство № 123456). Юридический адрес организации: Республика Казахстан, Павлодарская область, г. Экибастуз, ул. Торайгырова 31.

ТОО «Вершина» организовано в 1997 года специально для развития бизнеса  в области строительства и  производства стройматериалов.

Основные виды деятельности компании:

проектно-изыскательные  работы;

строительно-монтажные работы;

работы по производству строительных материалов;

строительство объектов жилищного, культурного и социально-культурного  назначения, промышленных объектов.

До настоящего времени  хорошо освоен рынок строительно-монтажных  работ и рынок по производству пластиковых окон.

ТОО «Вершина» имеет многолетний  опыт выполнения строительно-монтажных  работ, выполняет строительство  «под ключ». Компания выполняет полный комплекс строительно-монтажных работ: от проектирования до сдачи объекта в эксплуатацию.

ТОО «Вершина» проводит такие  работы, как:

проектирование объектов транспортного, специального и промышленно-гражданского назначения;

строительство дорог;

строительство, реконструкция  и ремонт объектов промышленного  и гражданского назначения;

производство металлоконструкций, железобетонных изделий;

отделочные работы по технологиям "Евроремонта" и др.

За время своего существования  компания накопила солидный опыт управления сложными строительными работами: от комплексных демонтажных до разработки технического задания и проектной документации и осуществления полного цикла работ заказчика-застройщика.

«Асфальтобетонный завод» основан  в 2010 году и стал первым и пока единственным специализированным предприятием в  Экибастузе по производству асфальтобетонных смесей, необходимых для строительства  и ремонта городских улиц и  площадей. ТОО «Вершина» реализует  такие строительные материалы, как  брусчатка, тротуарные плитки, бордюры. Брусчатка - удобна в строительстве  для создания красивого и современного дорожного покрытия.

Брусчатку используют для  покрытия территории перед офисами, торговыми домами, банками, частными домами и др.

Преимущества брусчатки  от асфальтного покрытия:

экологичность;

• декоративность;
• эстетичность;
• высокая прочность;
• долговечность;
• легко демонтируется.

Тротуарная плитка проста в укладке и идеально подходит для отмотки вокруг дома, садовых  дорожек, парковых зон, автомобильных  парковок и др.

ТОО «Вершина» изготавливает  металлоконструкции любой сложности (фонари, лавочки, урны, заграждения  и т.д.).

Современный кирпичный завод  для производства красного стенового  кирпича смонтирован в 2009г. в 10 км на северо-востоке от города Экибастуз. В настоящий момент это - единственное предприятие в городе, занимающееся выпуском кирпича. Выпускаемый стеновой кирпич имеет следующие параметры: 25х120х65 мм (одинарный кирпич), 25х12х88 (утолщенный с горизонтальными отверстиями), вес 2,8 / 3,5 кг. Все процессы, включая обжиг, сушение, регулирование объемов воздуха и др., будут проходить в автоматизированном режиме, что сводит к минимуму влияние человеческого фактора.

В установку для производства керамического стенового кирпича  входят: специальные машины (пластинчатый питатель, ленточный конвейер, дробилка, двухвалковый мешатель и др.), туннельная сушилка и сборная туннельная печь.

Потребность в кирпиче  такого качества велика как в регионе, так и в Республике в целом, особенно в столице Казахстана –  Астане.

На базе ТОО «Вершина»  расположен мини-завод по сборке готовых пластиковых изделий (двери, окна).

В начале 2007г. установлена  автоматическая линия по сборке стеклопакетов. Производители линии - российская компания элитного германского профиля «Фаворит».

Стеклопакеты используются как для собственных нужд, так  и для поставки компаниям Павлодарской области.

Коллектив мини-завода состоит  из квалифицированных специалистов, которые устанавливают пластиковые  конструкции высокого качества согласно индивидуальным пожеланиям заказчиков.

Современные пластиковые  окна имеют множество преимуществ:

ПВХ-окна устойчивы к воздействию  таких явлений природы как  перепады температур, град, снег и дождь. Это позволяет им сохранять свои качества на длительный срок;

окна из ПВХ невозможно взломать снаружи, они легко моются, их не надо из года в год красить  и заклеивать на зиму. Пластиковые  окна имеют высокую теплоизоляцию, недоступная окнам деревянным. Они обладают высокой степенью герметичности, позволяющей сохранять тепло в доме. - Окна из ПВХ позволяют создать в доме высокую степень звукоизоляции. А это и замечательный сон даже в дневное время в центре города;

пластиковое окно красиво  смотрится, очень аккуратно, эстетично;

еще одним плюсом является то, что пластиковые окна экологически безвредны и абсолютно не влияют на окружающую среду и на здоровье человека.

Также ТОО «Вершина» изготавливает  на заказ ролл-шторы. Ролл-шторы - это оригинальный вариант украшения окон.

Рулонные шторы представляют собой полотно ткани наматывающееся на вал, с помощью механизма управления они могут опускаться до необходимого уровня и фиксироваться в этом положении. Вал может быть спрятан в круглую или прямоугольную кассету, а может быть полностью открыт. Преимущество ролл-штор перед жалюзи - комнату не проникают даже узенькие полоски света, т.е. цельность полотна и практически неограниченная палитра цветов, рисунков и фактур.

Основной вид деятельности - оказание строительно-монтажных услуг  по ремонту зданий и сооружений.

На сегодняшний день организация  относится к числу средних  предприятий строительного рынка.

В процессе своей деятельности ТОО «Вершина» формирует договорные отношения с рядом организаций.

ТОО «Вершина» имеет огромнейшее количество заказчиков (около 160 ежегодно), большая часть которых находится на территории Павлодарской области. При обращении в организацию для заказчиков большое значение имеет своевременность выполнения работ и качество.

Организация имеет около 50 поставщиков материалов, большая  часть которых располагается  на территории Павлодарской области, таким  образом, уменьшается доля транспортных расходов при доставке материалов.

В 2009 году предприятие имело  взаимоотношения более чем с 70 поставщиками коммунальных услуг.

Во взаимоотношения организации  с государством можно выделить три  основных направления: взаимоотношения  с государственным банком, с государством по внебюджетным платежам, с налоговыми службами.

При проведении анализа непосредственного  окружения ТОО «Вершина» в  первую очередь необходимо рассмотреть  потребителей данной организации, которые  оказывают очень сильное влияние  на нее. Специфика производимых строительных услуг такова, что ТОО «Вершина»  в большей степени не является производителем товаров народного  потребления, поэтому подавляющее  число потребителей – это, прежде всего, юридические лица различных  организационно-правовых форм.

На долю же физических лиц, пользующихся услугами ТОО «Вершина»  приходится 24% от общего объема оказанных  услуг.

В Экибастузе постоянными  потребителями организации являются следующие предприятия, нуждающиеся  в строительных услугах: АО «Экибастуз», АО «Дом», муниципальные унитарные предприятия г. Экибастуза, муниципальное предприятие «Госкапстройзаказчик», государственное предприятие «Коммунэнерго».

 

Таблица 4 - Поставщики ТОО «Вершина»

 

Наименование услуг поставщика	Наименование поставщика
Материалы для изготовления кирпича	Оптовая компания «SDFN»
Поставка бетона	ТОО «Мечел»
Материалы для изготовления пластиковых окон	ТОО «ТехПласт»
Строительная техника	Компания «АвтоТрансСервис»
Прочие строительные материалы	ТОО «Жакко»

 

Данная таблица 4 показывает, что все наиболее важные источники сырья для оказания основных видов строительных услуг в ТОО «Вершина» приходится закупать от части за пределами региона, что приводит к повышению цен на услуги из-за высоких транспортных расходов. За последнее время организация сменила двух стратегически важных поставщиков оборудования.

Коммерческий отдел занимается вопросами реализации товаров, налаживании  связей с потребителями. В функции  бухгалтерии входят задачи ведения  бухгалтерского учета в организации. Производственный отдел занимается вопросами производственного характера, ведением складского хозяйства. Сметно-плановый отдел занимается калькулированием себестоимости продукции.

Высшим органом управления в ТОО «Вершина» является общее  собрание акционеров. Для управления текущей деятельностью назначен генеральный директор.

Таким образом, ТОО «Вершина»  на сегодняшний день является организацией, специализирующейся на производстве строительно-монтажных  работ на рынке строительных услуг.

 

Таблица 5 – Оценки финансового состояния ТОО «Вершина»

 

Наименование показателя		2010 год	2011 год
1		2	3
1 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия		338	595
2 ОЦЕНКА КОЭФФИЦИЕНТОВ  ЛИКВИДНОСТИ
2.1 Коэффициент абсолютной  ликвидности		0,017	0,040
2.2 Коэффициент быстрой  ликвидности		0,591	0,610
2.3 Коэффициент текущей  ликвидности		1,311	1,365
2.4 Коэффициент общей ликвидности		1,138	1,180
2.5 Коэффициент покрытия		1,311	1,365
3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
3.1 Коэффициент финансовой  автономии предприятия		0,62	0,63
3.2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		0,60	0,59
3.3 Коэффициент маневренности		0,19	0,22
3.4 Коэффициент инвестирования		1,23	1,27
3.5 Коэффициент задолженности		0,38	0,37
4.1 Доход от реализации ГП		36307,48	27608,33
4.2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		1,10	0,85
4.3 Оборачиваемость оборотных средств		1,40	1,05
4.4 Коэффициент оборачиваемости  всего капитала		0,69	0,53
4.5 Оборачиваемость запасов и затрат	12,7			8,61
4.6 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	1,36			1,08