Управление оборотным капиталом

Для оценки качественности управления оборотными средствами на предприятии необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных  средств следует использовать факторный анализ.

Для оценки качественности управления оборотными средствами на предприятии необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько  эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: учебник / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 2008.- 224с.   
2. Волков О.И. Экономика предприятия: учебное пособие / О.И. Волков, М.:Экономист, 2007.-362с.
3. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: учебное пособие / С.В. Дыбаль.-СПб.: Бизнес-пресса, 2009.-304с.
4. Ефимова О. В. Финансовый анализ/ О. В Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 352с.
5. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: учебное пособие/ Н. Л. Зайцев.- М.: Инфра-М, 2007.-483с.
6. Ильинкова М.Ю. Экономика предприятия: учебное пособие /М.Ю.Ильинкова.-М.:Инфра-М, 2009.-402с.
7. Карпей Т.В. Экономика, организация и планирование промышленного производства/ Т.В. Карпей, Л.С. Лазученкова, Мнинск: Дизайн ПРО, 2007.-334с.
8. Кейлер В.А. Экономика предприятия / В.А. Кейлер.- М.: ИНФРА-М, 2006. - 132 с.
9. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебное пособие /Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. - М.: ЮНИТИ, 2008.-426с.
10. Ковалева А.М. Финансы: учебник /Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 2009.-384с.
11. Ковалева А.М. Финансы и управление предприятием: учебное пособие/Ковалева А.М., Шабалин Е.М., Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006.-402с.
12. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебное пособие /Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. - М.: ЮНИТИ, 2008.-428с.
13. Морозова Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: пособие/ Т.Г. Морозова, А.В. Пикулькина М.: Юнити, 2006.-421с.
14. Поляк  Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б. Поляка.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.-518с.
15. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник /К.А. Раицкий. – М.: Маркетинг, 2007.- 696с.
16. Райская Н. Исследование неплатежей / Н.Райская, Я.Сергеенко, А. Френкель// Экономист. – 2006. - №10.-С. 18-22.
17. Родионова В.М. Финансы / Родионова В.М., Вавилов Ю.А., Гончаренко Л.И. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 461с.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая, Новое издание, 2007.-381с.
19. Стоянова Е. С. Управление оборотным капиталом /Е.С. Стоянова.- М.: Перспектива, 2008.-128с.
20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2003. – 656с.
21. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: учебник /Э.А. Уткин. -М.: Зерцало, 2007.-272с.
22. Хлыстова О.В. Экономический анализ: учебное пособие/ О.В. Хлыстова.-М.: ДВГУ, 2009.-442с.
23. Хрипач В.Я. Экономика предприятия: учебник / В.Я. Хрипач.- Минск: Финансы и аудит, 2006.-354с.
24. Шевченко Н.С. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие /Н.С. Шевченко, А.Ю. Черных, С.А.Тиньков, Э.Н.  Кузьбожев.-Курск, 2007.- 154с.
25. Шим Джей К. Финансовый менеджмент/ Шим Джей К., Сигел Джоэл И.-М.: Филин, 2003.- 400с.
26. Шопенко Д.В. Управление финансами предприятия: учебное пособие / Д.В. Шопенко, М.И. Кныш, О.В. Гончарук.- СПб.: Дмитрий Буланин, 2007.- 264 с.

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Таблица 1.1

Состав и структура  оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

Таблица 1.2

Состав и  структура оборотных средств  по балансу предприятия

Группа оборотных средств	Статья актива баланса  или расшифровка
1.    Запасы	Сырье, материалы Животные на выращивании и откорме Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция и товары для  перепродажи Товары отгруженные Расходы будущих периодов Прочие запасы и затраты НДС по приобретенным ценностям
2.    Дебиторская задолженность: а) платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты б) платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	Дебиторская задолженность: покупатели и заказчики векселя к получению задолженность дочерних и зависимых обществ авансы выданные, прочие дебиторы, покупатели и заказчики, векселя  к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал авансы выданные, прочие дебиторы
3.    Денежные средства	Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства в кассе Денежные средства на расчетном счете Денежные средства на валютном счете. Прочие денежные средства
4.  Общая сумма оборотных средств	(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)

 

 

Приложение 2

Таблица 1.3

Состав и  структура оборотных средств  по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса  или расшифровка
1 .       Абсолютно ликвидные  активы	1.1.    Денежные средства: - касса - расчетный счет - валютный счет - прочие денежные средства
2.       Наиболее ликвидные  активы	2.1.    Краткосрочные финансовые  вложения (ценные бумаги и др.)
3.       Быстро реализуемые  активы	3.1     Дебиторская задолженность  (краткосрочная): - за товары, работы, услуги - по векселям полученным - дочерних предприятий - бюджета - персонала по прочим операциям - расчеты с другими предприятиями  и организациями - прочих дебиторов
4.       Медленно реализуемые  активы	4.1.    Запасы - строки 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов
		4.2.    Дебиторская задолженность  (долгосрочная)
5.        Общая сумма  оборотных средств	(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)

 

Таблица 1.4

Состав и  структура оборотных средств  по степени риска вложений капитала

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса  или расшифровка
1. Оборотные средства  с минимальным риском вложения	1.1. Денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые вложения
2.   Оборотные средства  с малым риском вложений	2.1.Дебиторская задолженность  за вычетом сомнительной 2.2. Производственные  запасы (за вычетом залежалых) 2.3.Остатки готовой  продукции и товаров (за вычетом  не пользующихся спросом)
3.  Оборотные средства со средним риском вложений	3.1. Незавершенное производство (за  вычетом сверхнормативного) 3.2. Расходы будущих периодов
4.   Оборотные средства  с высоким риском вложений	4.1. Сомнительная дебиторская  задолженность 4.2. Залежалые производственные запасы 4.3. Сверхнормативное  незавершенное производство 4.4. Готовая продукция  и товары, не пользующиеся спросом 4.5.Прочие элементы  оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы
5. Общая сумма оборотных  средств	(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)

 

Приложение 3

Таблица 1.5

Состав и  структура источников оборотных  средств

Источники оборотных  средств
собственные	заемные	дополнительно привлеченные
1	2	3
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты банков	Кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам по оплате труда по страхованию бюджету прочим кредиторам
Добавочный капитал	Долгосрочные займы
Резервный капитал	Краткосрочные кредиты банков
Резервные фонды и резервы	Кредиты банков для работников	Фонды потребления
Нераспределенная прибыль	Краткосрочные займы	Резервы предстоящих расходов и платежей
	Коммерческие кредиты	Резервы по сомнительным долгам
	Инвестиционный налоговый кредит	Прочие краткосрочные обязательства
	Инвестиционный взнос работников	Благотворительные и прочие поступления

 

 

 

¹ Дыбаль С.В. Финансовый анализ: учебное пособие.-СПб., 2009.-С. 64.

² Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебное пособие. - М., 2010.-С. 24.

³ Колчина Н.В. Указ. сочинение. - С. 25.

⁴ Ковалева А.М. Финансы: учебник. - М., 2010.-С. 36.

⁵ Ковалева А.М. Указ. сочинение.-С. –41.

⁶ Родионова В.М. Финансы. - М., 2010.-С. 56.

⁷ Ковалева А.М. Финансы: учебник. - М., 2009.-С. 36.

⁸ Дыбаль С.В. Укмз. сочинение.-С. 64.

⁹ Ильинкова М.Ю. Экономика предприятия: учебное пособие.-М., 2009.-С. 92.

¹⁰ Стоянова Е. С. Управление оборотным капиталом.- М., 2008.-С. 42.

¹¹ Стоянова Е. С. Управление оборотным капиталом.- М., 2008.-С. 44.

¹² Стоянова Е. С. Управление оборотным капиталом.- М., 2008.-С. 54.