Управление кредиторской задолженностью

   Воспользуемся методом на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продаж. Он состоит в том, что статьи взаимозависимые от объема реализации изменяются пропорционально изменению объема реализации продукции. Т.е., для построения прогнозного баланса принимается, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяются в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации.

   Составление прогнозного баланса по данному методу должно осуществляться в следующей последовательности:

1 этап. Определяется прогнозный объем реализации продукции в плановом периоде. В нашем прогнозном периоде он равен 893,7 т (п.3.2.1).

2 этап. Определяется процент прироста объема реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным (2009 годом):

К= *100% - 100% = *100% - 100% = 102%.

Это значит, что при осуществлении  данного производственного плана  в 2015 году можно получить выручку  на 102% больше по сравнению с отчетным годом.

3 этап. Составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 3.12

Прогнозный отчет  о прибылях и убытках

Показатели	Код строки	Отчетный год	Прогнозный год
Выручка от реализации	010	3539	7149
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	020	4265	3895
Коммерческие расходы	030	-	-
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	(726)	3255
Прочие расходы	070	256	558
Прочие доходы	060,080,090	947	1916
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	294	4613
Текущий налог на прибыль	150		277
Чистая прибыль (убыток)	190	294	4336

 

4 этап. Составляется прогнозный баланс предприятия.

Таблица 3.13

Прогнозный баланс ООО «Агродор»

АКТИВ	Код строки	Отчетный год, тыс.руб.	Прогнозный год, тыс. руб.
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные финансовые активы Прочие внеоборотные активы	110 120 130 135 140 145 150	2726	5507
ΙΙ. Оборотные активы
Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетного года) Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетного года) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	210 220 230     240     250 260 270	1948         1438	3935         2905
Итого		6112	12347
ПАССИВ
ΙΙΙ. Капиталы и резервы
Уставный капитал Собственные акции, выкупленные  у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль	410 411 420 430 470	747     380 1170	747     380 2363
ΙV. Долгосрочные обязательства	590	510	510
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщикам и подрядчикам   задолженность перед  персоналом организации   задолженность перед  государственными внебюджетными фондами   задолженность по  налогам и сборам   прочие кредиты Задолженность перед учредителями по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные  обязательства	610 620 621 622 623   624 625 630   640 650 660	707 2458 1585 468 22   86 297 140	1428 4965 3202 945 44   174 600 283
Итого		6112	10676
Потребность во внешнем финансировании			1671

5 этап. Полученные прогнозные  значения статей актива и пассива  суммируем и проверяем баланс  с точки зрения соблюдения  балансового равенства. Актив по прогнозу равен 12347, пассив по прогнозу 10676. Т.е. актив больше пассива. Недостаток средств в пассиве указывает на необходимость во внешнем финансировании.

6 этап. Потребность во  внешнем финансировании = Прогнозная  сумма актива баланса – Прогнозная  сумма пассива баланса = 12347 –  10676 = 1671.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

  Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

    Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

Список использованной литературы

1. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2005.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика. 2006.

3. Быковский В.В., Мартынова Н.В., Минько Л.В., Пархоменко В.Л., Быковская Е.В. Технологии финансового менеджмента: учебное пособие. - Тамбов: Изд-вo Тамб. гoс. техн. ун-тa, 2008.

4. Вальтер О.Э., Понеделкова Е.Н. Финансовый менеджмент. М.: Колос, 2008.

5. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высшая школа.

6. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. М.: А.О. Бизнес-школа "Интел-Синтез", 2007

7. Осташков А.В. Финансовый менеджмент: Комплект учебно-методических материалов. - Пенза: Пeнз. гoс. ун-т, 2005.

8. Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2007.

9. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте. - M.: ГУ ВШЭ, 1998.

10. Задачи финансового менеджмента. / Под ред. Л.А. Муравьева, Яковлева В.А. М.: Финансы.

11. http://www.aup.ru/

12. http://www.finman.ru/