Риск-менеджмент

     Риск-менеджмент характеризуется совокупностью  методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисков и принимать решения по воздействию на них (рис. 1.1). Стратегия управления риском строится в зависимости от направлений деятельности предприятия. Для эффективного управления риском на предприятиях может создаваться специальное подразделение — отдел управления рисками. Во главе его стоит риск-менеджер, который занимается исключительно проблемами управления риском и координирует деятельность всех подразделений в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков. Риск-менеджер формирует организационную структуру управления риском на предприятии и разрабатывает основные положения и инструкции, связанные с этой деятельностью.

 
 

 

     Рис. 1.1. Система управления риском

     Разработка  стратегии и принципов управления риском излагаются во внутренних нормативных  документах:

     -   Положение по управлению риском;

     -   Руководство по управлению риском.

     Положение по управлению риском содержит результаты анализа риска на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии предприятия в данной области, оно выражает философию компании по управлению риском.

1.4 Управление рисками

     Как система управления риск-менеджмент проявляется в совокупности взаимосвязанных процессов подготовки, принятия и организации выполнения управленческих решений, составляющих процесс управления риском. Анализ риска — это начальный этап получения необходимой информации о структуре, свойствах исследуемого объекта и имеющихся рисках. При выявлении рисков определяются все риски, присущие анализируемой системе. Оценка представляет собой качественное и количественное описание выявленных рисков, определение таких характеристик, как вероятность и размер возможного ущерба. Как экономическая категория любая рисковая операция может иметь три результата: отрицательный — это проигрыш, ущерб, убыток; нулевой и положительный, что означает выигрыш, выгоду, прибыль. Уровень риска зависит от многих факторов, в том числе от создания и функционирования организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, размера компании (фирмы, корпорации), предмета их деятельности и т.д. [4, с 56]

     Для принятия оптимального решения по управлению риском важно иметь четкую информацию о том, какой объект подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать исходную информацию об объекте — носителе риска. Данный процесс называется выявлением риска и включает два основных этапа:

     1) сбор информации о структуре объекта риска;

     2) выявление опасностей или инцидентов.

     Опасность является одним из факторов риска, но не единственным. Риск представляет собой  наступление определенного события. Каждое неблагоприятное событие  обладает такими свойствами, как вероятность наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном или стоимостном выражении. Ущерб — это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском, могут выступать: человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество (различные объекты, информация, нематериальные активы) и имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость). Риск определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска — это возможные потери в материально-вещественном или стоимостном выражении. Для определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход.

     Для определения источников риска и  его видов необходимо наличие  надежного информационного обеспечения. Вся информация о характеристиках  отдельных рисков может быть получена из различных источников: разовых  и постоянных, официальных и неофициальных, приобретенных и полученных, достоверных и сомнительных и др. В то же время, информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной.

 

     

 

 

 

 

     Рис. 1.2. Источники информации

     Каждое  предприятие имеет свою информационную среду для определения источников хозяйственного риска, и одна из функций  риск-менеджера как раз и заключаются в своевременном выявлении, группировке и ранжировании опасностей.

     Важной  составной частью организации работ  по сбору информации и выявлению  рисков является разработка специальной  программы по контролю и выявлению  новых рисков, которая имеет собственный бюджет и экономическое обоснование. [15, с 121]

     Итак, к основным методам получения исходной информации и выявления опасностей относятся:

     1.  Опросные листы. Существует два типа — стандартизированные и специализированные. Стандартизированные, или универсальные, листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства предприятий. Опросный лист включает несколько разделов, каждый из которых содержит перечень вопросов, позволяющих составить полное представление о структуре и количественных показателях описываемого объекта. Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков.

     2.  Структурные диаграммы, позволяющие выявлять, прежде всего, внутренние риски, связаные с качеством менеджмента, маркетинга, организацией работы и т.д. Структурные диаграммы описывают особенности структуры предприятия и зависят от сложившегося типа управления и принципов разделения функций. В основном структурные диаграммы предоставляют возможность выявления внутренних рисков, таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность хорошо налаженных связей между подразделениями.

     3.  Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют основные опасности производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри предприятия; совокупность производственных процессов и элементов управления; технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном. [20, с 89]

     4.  Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации и проверки ее достоверности и полноты на местах. Существует практика неожиданных инспекций объектов и заблаговременного извещения. В любом случае при планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных особых факторов составляется программа посещения объекта, содержащая логическую схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все результаты инспекции оформляются в виде отчета, в котором указывается цель обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты, заключение. Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов или специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.

     5.  Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска. Риск-менеджер, анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств. Наличие у менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальное финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

     В целом риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции  на изменение условий рынка, экономической  ситуации, финансового состояния  объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное, если не единственное, решение.

 

2 Анализ системы управления рисками на предприятии

2.1 Характеристика предприятия

      Открытое  акционерное общество «Магнитогорский  металлургический комбинат» является крупнейшим предприятием чёрной металлургии  России и входит в число крупнейших мировых производителей стали. Производство ММК в России представляет собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ММК производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью. Значительная часть продукции ОАО «ММК» экспортируется в различные страны мира.

      На 2009 год пришелся наиболее сложный  период финансово-экономического кризиса, повлиявшего и на российскую металлургическую отрасль. Тем не менее, как отметил председатель совета директоров ОАО «ММК» Виктор Рашников, Магнитогорский металлургический комбинат достойно прошел этот период. «Кризис подтвердил правильность реализуемой нами стратегии. Эта стратегия направлена на создание современной производственной площадки, а также на освоение новых видов продукции с высокой добавленной стоимостью, востребованных на перспективных мировых рынках, в первую очередь - в России» - заявил руководитель ММК.

      По  итогам 2009 года на ММК было выпущено 9 618 тыс. тонн стали и 8 764 тыс. тонн товарной металлопродукции. ММК сохраняет  ведущие позиции в российской сталелитейной отрасли. По результатам 2009 года комбинат произвел 17% общего производства металлопроката в России. Больше половины (56 %) продукции реализовано на внутреннем рынке, который определяется руководством предприятия как приоритетный и стратегически важный.

      Благодаря опыту и эффективным действиям  ОАО «ММК» достигло высоких финансовых показателей в 2009 году, получив максимальную для российских металлургов прибыль – 219 млн. долларов США. Выручка ММК в 2009 году составила 5 081 млн. долларов США. Кроме того, ММК стал лидером в отрасли по темпам восстановления рентабельности: показатель EBITDA в 2009 году составил 1 285 млн. долларов США, маржа EBITDA в 2009 году составила 25%, что выше показателя 2008 года на 4%.

      Необходимо  отметить, что высокая рентабельность ММК в условиях кризиса была обусловлена  эффектом от осуществленных ранее инвестиций в проекты по модернизации активов и освоению востребованной продукции с высокой добавленной стоимостью. В настоящее время эти вложения позволяют генерировать необходимый денежный поток и поддерживать высокий уровень рентабельности в различных рыночных условиях. За последнее десятилетие на комбинате обновлены практически все переделы, построены новые высокопроизводительные агрегаты. В этом ряду следует назвать двухклетевой реверсивный стан холодной прокатки (2002), два крупнейших в России агрегата непрерывного горячего цинкования (2002, 2008), агрегат нанесения полимерных покрытий (2004), две сверхмощные электродуговые печи производительностью 2 млн. тонн стали в год каждая (2006), три современных полностью автоматизированных сортовых стана суммарной мощностью свыше 2 млн. тонн сортового проката в год (2005-2006) и другие.

      ММК продолжает реализацию стратегии инвестиций в техническое перевооружение, реконструкцию  и модернизацию производства. Долгосрочная инвестиционная программа ММК направлена на удовлетворение растущих потребностей российских потребителей и увеличение объемов продукции с высокой добавленной стоимостью. В прошлом году объем оплаты капитальных вложений ММК составил 28 547 млн. руб. или 899 млн. долларов (капитальные вложения по МСФО по Группе компаний – 38 511 млн. руб. или 1 213 млн. долларов США). Среди крупнейших завершенных объектов капитального строительства 2009 года следует назвать комплекс толстолистового стана 5000 в ЛПЦ-9 и агрегат полимерных покрытий №2 в цехе покрытий.