Разработка стратегии развития ООО «Агрофирма «Акпарс»

3. Оценка реального  состояния дебиторской задолженности

Чтобы иметь реальную оценку средств, которые в перспективе  сможет получить организация от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность  безнадежных долгов по группам дебиторов  в зависимости от сроков возникновения  задолженности.

                                                                                                               Таблица 5.3

Оценка реального состояния  дебиторской задолженности 

ООО «А/ф Акпарс»      

Классификация дебиторов  по срокам	Сумма дебиторской задолженности, тыс.р.	Удельный вес, %	Вероятность безнадежных  долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс.р. (гр2*гр.4)	Реальная величина задолженности, тыс.р. (гр.2-гр.5)
0-30 дней	2065	0,07	0,025	51,62	2013,38
31-60	14058	0,5	0,05	702,9	13355,1
61-90	4107	0,15	0,075	308,02	3798,98
91-120	3546	0,13	0,1	354,6	3191,4
121-150	1290	0,04	0,15	193,5	1096,5
151-180	965	0,03	0,3	289,5	675,5
181-360	1042	0,04	0,5	521	521
361-720	813	0,03	0,75	609,75	203,25
Свыше 720	503	0,01	0,95	477,85	25,15
Итого	28392	1	0,12 (итог гр.5/итог гр.2)	3508,74	24880,26

Из таблицы можно видеть, что птицефабрика не получит 3508,74 тыс.р. или 12% от общей дебиторской задолженности. На эту сумму в организации должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Проанализировав данные показатели, можно сделать вывод о том, что предприятию нужно сокращать сроки погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предоставления скидок при досрочном погашении долга, применении вексельной формы расчетов.

4. Выбор стратегии  заключения контрактов с покупателями

ООО «ООО А/ф Акпарс»  практикует гибкие условия и форму оплаты и скидок, таких как предоплата, частичная предоплата. При долгосрочном сотрудничестве возможны и другие условия оплаты. Предоплата составляет полную стоимость сделки - 100%, частичная предоплата - заранее оговоренный процент - 60%.

Предприятию также лучше всего установить разумные цены, которые устраивают потребителей и организацию.

5. Определение  минимально допустимой величины  скидки при оплате поставок  материалов, сырья от поставщиков

В условиях инфляции любая  отсрочка платежа ведет к уменьшению стоимости реализованной продукции, поэтому встает задача оценки возможности  предоставления скидки покупателям  при досрочной оплате.  Предположим, что организация выбирает такой  способ расчета с покупателями, который  будет давать возможность иметь  меньшие потери при расчете с  покупателями.

 Представим процедуру  оценки выполнения вариантов  гибких условий оплаты (табл.5.4)                                                                      

 Таблица 5.4

                                    Оценка выгодности вариантов условий оплаты

Наименование показателя	Скидка	Без скидки
1. Условия оплаты (при  предоплате –  скидка)	Размер скидки 10%	Отсрочка 45 дней
2. Индекс цен (с учетом  инфляции 1,625 % в месяц)	-	1,0162
3. Коэффициент падения  покупательской способности	-	1/1,0162=0,98
4. Потери от инфляции  с каждой 1000р.	-	1000-1000*0,98=20р.
5. Потери от предоставления  скидки с каждой 1000р	1000*10%/100=100р.	-
6. Оплата процентов банковского  кредита сроком на 1,5 месяца под  22% годовых	1000*22%/8*100%=27,5р.	1000*22%/8*100%=27,5р
7. Доход от альтернативных  вложений сроком на 1 месяц при  рентабельности не ниже% с учетом  инфляции	900*0,1*0,98=88,2р.	-
8. Итого: результат от  предоставления скидки, потерь от  инфляции и выгод от альтернатив  вложения с каждой 1000р.	88,2-100-27,5=-39,3р.	-20-27,5=-47,5р

Таким образом, мы видим, что  по расчетам ООО «Акпарс» теряет меньше в случае предоставления скидки – 39,3 р., тогда как не предоставляя скидки покупателям, можно потерять 47,5р. с каждой 1000р.

     При нахождении  равновесия между дебиторской  и кредиторской задолженностью  организации необходимо оценивать  условия кредита поставщиков  сырья с точки зрения уменьшения  издержек или увеличения выгод,  получаемых организацией.

                                                                                                             Таблица 5.5

                           Оценка выгодности вариантов условий оплаты

Наименование показателя	Скидка	Без скидки
1. Момент оплаты	При отгрузке сырья	Отсрочка на 45 дней
2. Оплата за сырье	В случае скидки используют международный опыт: 1) если сырье не обработано, скидка не превышает 5% 1000-1000*5%/100%=950р. 2) если сырье – полуфабрикат  или конечный продукт, скидка 20-40%	100р.
3. Оплата процентов по  банковскому кредиту на срок 45 дней  под 22% годовых	1000*22%*45/100%*365=27,12р.	-
4. Итого: расход	1000-27,12=972,88р.	1000р.

Данные таблицы показывают, что предоставление скидки в размере 5% при оплате в момент отгрузки сырья  более выгодно, чем отсрочка на 45 дней.

6. Приемы управления денежными средствами ООО «А/ф Акпарс»

Необходимо разработать  различные варианты вложения денежных средств.

Наличие свободных денежных средств свидетельствует:

1. об упущенной выгоде от прибыльного вложения свободных денег;
2. об обесценивании денежных средств в  связи с инфляцией.

При рассмотрении вопроса  о целесообразности размещения ДС необходимо использовать следующие критерии оценки вариантов вложений:

1. Степень ликвидности предлагаемых инвестиций;
2. Уровень рентабельности инвестиций;
3. Безопасность вложений.

При прочих равных условиях финансовые менеджеры осуществляют выбор инвестиций, руководствуясь различными тактиками.

Размещения временно свободных  денежных средств в ООО «А/ф Акпарс» производственного профиля представлены в таблице 6.1.

Таблица 6.1.

Исходные данные

Показатели	Ед.измерения	Значения
Сумма кредита на приобретение сырья	Тыс.руб.	5067,34
Срок погашения кредита	Мес.	3
Годовая процентная ставка по кредиту	%	20
Срок погашения вкладов в банк	Мес.	3
Месячная доходность вкладов в банк	%	0,9
Выручка от реализации продукции за 2 месяца	Тыс.руб.	11397,33
Себестоимость реализационной продукции	Тыс.руб.	7054

 

В начале квартала в организации  образовались остатки ДС в размере  5067,34 тыс.рублей. У менеджера появляется два варианта использования этих средств:

1. Умеренная политика - приобрести сырье, необходимое для будущей производственной деятельности;
2. Агрессивная политика - свободные деньги инвестировать в ценные бумаги.

 

Произведем выбор варианта инвестирования свободных ДС.

Таблица 6.2.

Выбор варианта инвестирования

Показатели	Без вклада			С вкладом
	Доход	Расход		Доход	Расход
Текущая деятельность
1. Выручка  от реализации, полученная  за 3 мес.	11397,33		11397,33
2. Себестоимость реализованной продукции		(7054)			(7054)
3.Сумма процентов в кредит					(5067,34*0,2*3)/100%*12=(364,85)
4.Прибыль от реализации продукции (п.1-п.2)	4343,33		3978,48
5. Налог на прибыль 20%		(868,66)			(795,69)
6. Чистая прибыль от реализации	3474,67		3182,79
Финансовая  деятельность
7. Сумма инвестирования в вклад					(5067,34)
8. Сумма, вырученная при погашении вклада			5067,34*(1+0,009)3=5205,39
9. Процент от операций с вклада			138,05
10. Налог на прибыль с операции с вклада			12,43
11. Чистая прибыль от операции с вклада			125,62
12. Чистая прибыль от реализации продукции и операции с вклада	3474,67		3308,41

_{Из таблицы  видно, что чистая прибыль без вклада составила 3474,67 тыс.руб., а с вкладом  – 3308,41 тыс.руб. При имеющихся исходных данных наиболее выгодным является вариант политики без вклада денежных средств организации.}

_{К неденежным формам расчетов относят  бартер (прямой товарообмен между участниками сделки без использования ДС), взаимозачет (процедура погашения взаимных обязательств, исключающая реальное движение ДС в пределах равных сумм задолжнностей).}

_{Потенциальные выгоды, извлекающие  из барьерной сделки, сводятся к следующим:}

• _{Способ погашения ДЗ}
• _{Способ расчета, если банковские счета «заморожены»}
• _{Способ сохранения прежних объемов производства продукции}
• _{Отказ от привлечения заемных средств для осуществления непрерывного производственного цикла.}

_{Негативные  моменты:}

• _{Снижение поступлений наличных ДС}
• _{Получатель бартера принимает, то количество и ассортимент продукции, которое диктуется размером задолженности контрагента, а не потребностями организации}
• _{Необходимость перепродажи товаров, полученных по бартеру, что задерживает поступление наличных ДС, увеличивает издержки на хранение и сбыт.}