Разработка стратегии развития ООО «Агрофирма «Акпарс»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «ПОВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра менеджмента и  бизнеса

 

 

Расчетно-графическая  работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

 на тему:

«Разработка стратегии развития  ООО «Агрофирма «Акпарс» »

 

 

 

                                                                                       Выполнила: студентка гр.

                                                                            МТ-31 Данилова К.А.                  

                                                                                         Проверил: д-р экон.наук, 

                                                                            профессор  каф. МиБ

                                                                                         Суворова А.П.

 

 

 

 

Йошкар-Ола

2012

Содержание

Введение

1. Разработка финансовой стратегии ООО «А/ф Акпарс»……………………..3

2. Прогнозирование финансовых  результатов деятельности организации…...5

3. Разработка кассового  бюджета ООО «А/ф Акпарс»…………………………9

4. Принятие решений по  управлению запасами ООО «А/ф Акпарс»………..13

5. Приемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «А/ф Акпарс»…………………………………………………………………….19

6. Приемы управления денежными  средствами организации………………..22

Заключение……………………………………………………………………….33

Список источников и литературы………………………………………………35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовый менеджмент - это профессиональная управленческая деятельность по оценке производственных и финансовых направлений деятельности хозяйствующего субъекта в контексте  окружающей среды, организации денежных потоков предприятия, формированию и использованию капитала, денежных доходов и фондов, необходимых  для достижения стратегических и  тактических целей развития предприятия.

Целью финансового менеджмента  являются выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или её отдельных  производственно-хозяйственных звеньев.

Такой системой целей может  быть:

• выживание компании в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• устойчивые темпы роста экономического потенциала компании;
• рост объемов производства и реализации;
• увеличение доходов руководящего состава и владельцев компании;
• обеспечение рентабельности деятельности и др.

В конечном итоге все эти  цели ориентированы на повышение  доходов вкладчиков (акционеры) или  владельцев (собственников капитала) компании.

Задачей финансового менеджмента  является определение приоритетов  и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных  хозяйственных подразделений в  принятии инвестиционных проектов и  выборе источников их финансирования.

В современных условиях главная  особенность финансовой политики фирм состоит в комплексном использовании  финансовых инструментов, причем в  зависимости от конкретных условий  преобладающее значение в отдельные  периоды может придаваться тому или иному инструменту.

Выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе  и на расчетном счете, валюта); кредитные  инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы и др.); и способы  участия в уставном капитале (акции  и паи).

Целью работы является разработка финансовой стратегии предприятия, позволяющая выбрать рациональные источники финансирования, необходимые для реализации стратегии развития предприятия. 
Объектом исследования является ООО «А/ф Акпарс».

Для достижения цели поставлены следующие задачи: 
- разработка финансовой стратегии предприятия;

- прогнозирование финансовых результатов деятельности ООО «А/ф Акпарс»; 
- разработка кассового бюджета ООО «А/ф Акпарс»;

- анализ управления запасами в организации ;

- разработка действий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «А/ф Акпарс»;

- разработка различных вариантов вложения денежных средств ООО «А/ф Акпарс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Разработка финансовой  стратегии ООО «А/ф Акпарс»

В финансовом менеджменте  при разработке вариантов решений, связанных с выбором источников финансирования инвестиционных проектов, используют разнообразные  модели (матрицы), наиболее распространенной из которых  считают модель французских ученых-практиков  Франшона и Романе.

Для построения рассчитывают два основных показателя:

1)Результат хозяйственной  деятельности (РХД) – свободные денежные средства, остающиеся после инвестирования в текущую и инвестиционную деятельность организации.

РХД = БРЭИ – ΔФЭП ±ЧДС

 

2008 год: РХД = -9244-14263=-23507

2009 год: РХД =-26658- 28425+16620=-34773

2010 год: РХД = 11575+8558=20133

Судя по расчетным данным, в 2008-2009 годах РХД < 0, это говорит, что на предприятии не имеются в наличии свободные деньги. Организация заимствует деньги для своей финансовой деятельности. А в 2010 году РХД >0, у предприятия появились в наличии деньги.

где БРЭИ – брутто-результат  эксплуатации инвестиций;

ЧДС – разность между  всеми поступлениями по инвестиционной деятельности и всеми видами расходования денежных средств (ф. № 4, стр. 340, гр. 3);

ΔФЭП – изменение финансово-эксплутационных  потребностей организации.

ΔФЭП = ФЭП к.г. – ФЭП н.г.

 

2008 год: ΔФЭП = 30550-16287=14263

2009 год: ΔФЭП = 58975-30550=28425

2010 год: ΔФЭП = 50417-58975=-8558

 

где ΔФЭП к.г. – финансово-эксплутационные  потребности на конец года;

ΔФЭП н.г. – финансово-эксплутационные  потребности на начало года.

В свою очередь ФЭП рассчитывают по формуле

ФЭП = З + Д + Кр

 

2008 год: ФЭП н.г. = 20563+819-5095=16287

                 ФЭП к.г. = 33707+740-3897=30550

2009 год: ФЭП н.г. = 33707+740-3897=30550

                 ФЭП к.г. = 59653+4229-4907=58975

2010 год: ФЭП н.г. = 59653+4229-4907=58975

                 ФЭП к.г. =52166+30113-31862=50417

ФЭП > 0, это означает, что предприятию не хватает источника на предоставление отсрочки на покупку запасов.

 

где З – запасы (ф. №1, стр. 210+220)

Д – дебиторская задолженность (ф. №1, стр. 230+240)

Кр – кредиторская задолженность (ф. №1, стр. 621)

БРЭИ = ДС – РОТ  – Осоц

 

2008 год: БРЭИ = -2137-6325-782=-9244

2009 год: БРЭИ = -15956-5936-766=-22658

2010 год: БРЭИ = 19323-6545-1203=11575

 

где ДС – добавленная  стоимость, то есть та часть стоимости  производственного продукта за минусом  затрат организации на приобретение сырья, материалов;

РОТ – затраты на оплату труда (ф. №5, стр. 720, гр. 3)

Осоц – отчисления на социальные нужды (ф. №5, стр. 730, гр.3)

ДС = СПП – МЗ

 

2008 год: ДС = 22861-24998=-2137

2009 год: ДС = 33599-49555=-15956

2010 год: ДС = 74324-55001=19323

 

где МЗ – материальные затраты (ф.№5, стр. 710, гр.3);

СПП – стоимость производственного  продукта.

СПП = Вр ± ΔГП

 

2008 год: СПП = 20664+2197=22861

2009 год: СПП = 31651+2038=33599

2010 год: СПП =69380+4944=74324

 

где Вр – выручка от реализации продукции (ф. №2, стр. 010, гр. 3);

ΔГП – изменение остатков готовой продукции и незавершенного производства (ф. №1, стр. 213+214, гр.4 –  гр.3)

 

2008 год: ΔГП = (4682+11) - (2474+22)=2197

2009 год: ΔГП = (6480+251) - (4682+11)=2038

2010 год: ΔГП = (11530+145) - (6480+251)= 4944

По приведенным расчетам, можно сделать вывод о том, что на складе остаются большие запасы произведенной продукции. Изменение  остатков готовой продукции и  незавершенного производства свидетельствуют  о плохом сбыте.

2)Результат финансовой  деятельности (РФД) – показатель, характеризующий политику организации в области внешнего заимствования.  Определяется чистыми денежными средствами по финансовой деятельности (ф. №4, стр. 430, гр.3)

2008 год: РФД = 467

2009 год: РФД = 1

2010 год: РФД = 1172

На комбинации РХД и  РФД строится финансовая стратегия  на основе модели. В ней представлен  показатель «результат хозяйственно-финансовой деятельности» - комплексный показатель наличия денежных средств, поступающих из собственных и заемных источников.

РХФД = РХД + РФД

2008 год: РХФД=-23507+467=-23040

2009 год: РХФД=34773+1=-34772

2010 год: РХФД=20133+1172=21305

 

 

На рисунке приведена  матрица Франшона-Романе:

Наличие   собственных  средств	РФД < 0 застой	РФД ≈ 0 стабилизация	РФД > 0 развитие
РХД > 0 торможение	РХФД ≈ 0 1	РХФД > 0     4	РХФД >> 0    6  2009
РХД ≈ 0 оптимальный режим	РХФД < 0 7	РХФД ≈ 0    2	РХФД > 0     5
РХД < 0 форсированный режим	РХФД << 0 9	РХФД < 0    8	РХФД ≈ 0      3 2008,2009,2010

 

Диагональ на матрице делит  поля, сгруппированные по зонам:

1 – 2 – 3  - зона равновесия,

4 – 5 – 6  - зона успеха,

7 – 8 – 9  - зона дефицита.

В 2008 и 2009 годах предприятие ООО «Агрофирма Акпарс» находилась в зоне равновесия, в поле «неустойчивое равновесие», т.к. РХД < 0, а РФД > 0. То есть это положение организации, удерживающее на нуле результаты хозяйственной деятельности благодаря значительной сумме заимствования. Необходимо добиться значительного увеличения рентабельности активов, следовательно, предприятие переместиться сначала в поле 5, затем в 2 поле, чтобы  сначала рассчитаться с кредиторами, а затем – по займам.

Приведем следующую таблицу:

Таблица 1.1

Наименование показателей	Формула расчета	Нормативное значение		Годы
			2008	2009	2010
1.Общая рентабельность  активов, %	*100%	20%	3,3%	3,5%	5,9%
2.Чистая рентабельность  активов, %	*100%	20%	3,2%	3,5%	5,9%

 

По данным таблицы видно, что рентабельность активов имеет  положительную тенденцию. Предприятие  постепенно выходит из кризиса, который  был в 2008 году.  Если рентабельность и дальше будет увеличиваться, и  предприятие будет поддерживать этот уровень, то сможет переместиться  в поле 2, рассчитавшись с кредитами. И далее предприятию следует  удержаться в данном поле.

В 2010 году ООО «А/ф Акпарс»  находится в поле «материнское общество» (холдинг). Признаками холдинга являются  приобретение организаций, создание дочерних организаций за счет кредитов и займов. Прежде всего, находясь в поле 6, предприятие имеет все возможности для начала реализации инвестиционного проекта (РХД >> 0). При этом могут быть предложены следующие рекомендации: при повышенных темпах роста выручки, как это происходит с ООО « А/ф Акпарс» предприятие может переместиться в поле 2 и рассматриваемой фирме необходимо стремится к этому. То есть на последующий год может быть сделан прогноз, что предприятие приобретет устойчивое равновесие и откажется от нестабильной политики. Это положение будет являться самым оптимальным в представленной матрице. Из данного поля предприятие в дальнейшем сможет попасть в любые другие поля. 
Таким образом, у предприятия ООО «А/ф Акпарс» существует единственный путь повышения эффективности деятельности: предприятие увеличивает небольшие собственные средства и перемещается в поле 2, или, не воспользовавшись возможностью увеличить собственные средства, остается в поле 6.