Фрактальная структура рынка

t

 

 

Реферат

На тему:

«Фрактальная структура рынка»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дунаевой Е.В.

 

В настоящее время применяется  много способов анализа финансовых рынков, на основе которых трейдеры создают свои торговые стратегии.

Среди различных инструментов анализа  и прогноза фрактальный анализ стоит  немного в стороне. Это отдельная  разносторонняя и интересная теория для обсуждения и изучения. Первое впечатление говорит о простоте тематики, однако копни глубже, и  будет видно много скрытых  нюансов.

Понимание фракталов – это ключ к видению скрытой информации о рынке. А ведь именно она является одним из ключевых факторов рыночного  успеха спекулянта и залогом большой  стабильной прибыли.

Видно, что эти пирамиды состоят  из нескольких аналогичных пирамид  меньшего масштаба. Те в свою очередь  состоят из ещё меньших объектов такой же формы. Это изображение  наглядно демонстрирует сущность фракталов.

Целое состоит из множества частей, которые по своей структуре напоминают это целое. Все фракталы объединяет такая закономерность, которая встречается и в природе.

Фрактальная теория была создана, потому, что не все можно описать точными  науками. Если взять геометрию, то сразу  становится ясно, что геометрические фигуры, а точнее размеры их форм характеризуются одним или двумя  параметрами.

Размер круга напрямую зависит  от величины диаметра, размер квадрата задается одной из его сторон, размер треугольника основывается на длинах всех его сторон. А вот во фрактальной  теории все иначе – вид фрактала совершенно не зависит от масштаба.

Данную закономерность обнаружил  Бенуа Мандельброт. Это французский  математик, который занимался изучением  лингвистики, аэронавтики, теории игр, экономики и других направлений науки. В процессе исследований экономики Мандельброт обнаружил, что произвольные внешне колебания цены могут следовать скрытому математическому порядку во времени. Причем этот порядок нельзя описать стандартными кривыми.

В дальнейшем свои наработки он применил к финансовым рынкам. Изучая статистику цен на хлопок за очень большой  период времени (более 100 лет), Мандельброт  сумел выявить тенденцию их изменений. Этим он сделал важное открытие для  экономистов и стал очень известным  в экономической среде.

Рынок

 

Что такое финансовый рынок? Как он выглядит? 
Рынок представлен нам в виде графиков колебаний цены во времени. На изображении показан типичный рыночный график. 
Но что могут делать фракталы на рынке? 
Видно, что цена совершает постоянные колебания, образовывая при этом структуру повторяющегося характера. Просматривается она на всех рынках, независимо от временного масштаба.

Что будет если сравнить 4 разных графика цен?

 

 

На изображении А представлен график EUR/USD масштаба 1 час; 
Изображение В – это 4 часовой график цен на золото; 
С – USD/JPY в масштабе 5 минут; 
На изображении D показаны изменения цен на акции IBM дневного масштаба.

Без подписей и разъяснений вряд ли кто-нибудь сможет 4-часовой график золота (В) отличить от 5 минутного графика USD/JPY (С). 
Этих 4 графика не совсем похожи друг на друга, но имеют некоторые общие модели. На заданном промежутке времени цена движется в одном направлении, затем меняет свое направление на обратное и частично восстанавливает предыдущее движение, посвле вновь разворачивается.

Не имеет значения, какой таймфрейм используется для графиков – все они выглядят примерно одинаково (постоянные колебания), также как и фракталы.

Колебания образуют волны рынка. Что  такое волна? Это импульс и  коррекция к нему (движение-разворот-движение в обратном направлении, частично восстанавливающее  предыдущее). Такие движения образуют волны.

Волны 

 

На изображении показаны эти  движения, которые образуют волны. Несколько  таких волн образуют большую волну  аналогичной формы (импульс-коррекция). Несколько малых волн образуют одну волну среднего размера.

 

 

 

Волны

 

Волны среднего размера образуют одну большую волну. Это и есть суть фрактальной теории на финансовых рынках.

Серии подобных волн образуют направленные движения на рынке – тренды. 
Подобные тренды в свою очередь образуют направленные движения старшего временного порядка. Как и в случае с волнами небольшие движения образуют одно среднее и т.д. Так различают краткосрочные тренды, среднесрочные и долгосрочные.

Суть фрактальной теории проста и понятна. Как её использовать в  своих целях, для извлечения прибыли?

Применение фракталов на финансовых рынках описал в своей книге «Торговый  Хаос» известный трейдер Билл Вильямс.

Он писал, что определение фрактальной  структуры рынка позволяет найти  способ понимания поведения цены. Это способ увидеть порядок и предсказуемость. 
Вильямс ввел понятие рыночного фрактала, или как его ещё называют фрактала Б.Вильямса. Он сделал акцент на таком свойстве, как самоподобие. Что же такое фрактал по Вильямсу?

Фракталы Б.Вильямса

 

Это комбинация из 5 баров. Центральный  бар, по обе стороны от которого расположены  по 2 бара с повышающимися и понижающимися  экстремумами. Существует 2 вида фракталов  – на покупку и на продажу.

Слева на изображении показан фрактал  на продажу – центральный бар, образующий минимум. С левой стороны  от него 2 бара с понижающимися минимумами, с правой стороны – с повышающимися  минимумами.

В правой части изображения представлен  фрактал на покупку. Центральный  бар, образующий максимум. Бары слева  и справа от него имеюи повышающиеся и понижающиеся максимумы.

Технический анализ рассматривает 4, существующих формации фрактала:

- истинный фрактал на покупку; 
- ложный фрактал на покупку; 
- истинный фрактал на продажу; 
- ложный фрактал на продажу.

Следует знать, что фрактал – это формация, определяющее текущее состояние рынка и показывающая преобладающее настроение его участников. Но настроение это можно определить только после окончательного формирования фрактала. Именно истинность и ложность показывает это настроение. 
О чем говорит формирование фрактала на рынке?

Истинный фрактал на покупку

 

На изображении показано, что  формирование фрактала свидетельствует  о наличии сопротивления, которые  быки пока не в силах преодолеть. Если покупатели преодолеют данное сопротивление, то фрактал окажется истинным. А это будет говорить о преобладающем бычьем настрое участников рынка.

Ложный фрактал на покупку

 

А вот на этом изображении показан  ложный фрактал на покупку. Т.е. фрактал, не имеющий потенциала. Как и в  предыдущем примере, цена, двигаясь вверх, встретила сопротивление, которое  быки не смогли преодолеть. Образовался  фрактал на покупку. Однако в данном примере видно, что силы покупателей  иссякли, и быки преодолеть сопротивление  так и не смогли. В итоге фрактал  оказался ложным, рынок двинулся в  обратную сторону.

Аналогичным образом и с фракталами на продажу. Их истинность говорит о  преобладающем медвежьем настрое  участников рынка. Ложность об обратном.

Как видно, фракталы показывают поведение  рыночных трейдеров и их настрой.