Финансовый контроль на предприятии

5

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КОНТРОЛЯ НАД ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ В СОВРЕМЕННЫХ  УСЛОВИЯХ

3.1 Основные направления совершенствования финансового контроля

Успех деятельности предприятий зависит от рационального использования оборотных средств и правильной организации источников их формирования.

На управление операционным циклом предприятия как основы воспроизводства капитала на каждой стадии кругооборота влияет множество специфических факторов: внешних (методы прямого и косвенного государственного регулирования через ценообразование, кредитование, налоговую политику; конъюнктура товарных рынков с учетом соотношений между спросом и предложением) и внутренних (рациональная организация производственных запасов и источников их покрытия; оптимизация общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизация затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением; организация сбытовой деятельности; применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями форм оплаты и ценообразования), а также система контрактных отношений, определяющих возможности предоплат, отсрочек или других финансовых поощрений с целью непрерывности кругооборота средств. [11, с.18]

Важным резервом повышения эффективности использования оборотных активов является расширенное воспроизводство, которое требует, чтобы мобильные средства предприятия совершали непрерывный и последовательный переход во времени из сферы производства в сферу обращения и обратно, причем на всех стадиях кругооборота они должны находиться в определенных пропорциях. При несоблюдении последних нарушается непрерывность кругооборота, что неизбежно отрицательно сказывается на общей скорости движения авансированной стоимости в денежном выражении.

Исходя из того, что скорость оборота средств зависит от целого ряда факторов, которые оказывают неодинаковое влияние: одни из них всемерно способствуют ускорению кругооборота авансированной стоимости, другие — напротив, действуют в противоположном направлении — замедляют ее движение. Анализ использования мобильных средств требует учета влияния всех факторов и каждого в отдельности для правильной характеристики использования специфических оборотных активов. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотного капитала кроются в самом предприятии. [11, с.31]

К основным внутренним факторам можно отнести:

- рациональную организацию производственных запасов и источников их покрытия: планомерное формирование оборотных средств по объему и структуре в соответствии с потребностями предприятия исходя из объема и структуры производства продукции и фактически действующих основных средств; определение потребности в материальных ресурсах; технологическая потребность в кредитах и займах – самых дорогостоящих ресурсах – обусловлена специфической особенностью кругооборота средств; привлечение кредиторской задолженности (сверх суммы устойчивых пассивов).

- оптимизацию общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизацию затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением: использование программы автоматизированного расчета нормативов затрат; соблюдения технологических требований; соблюдение оптимальных пропорций между используемыми производственными ресурсами, обеспечивающими наибольшую их окупаемость.

- организацию сбытовой деятельности: ценовая политика предприятия должна строиться с учетом основных ценовых пропорций; применение маркетингового планирования; своевременная реализация произведенной продукции ускоряет оборачиваемость денежных средств, авансированных воспроизводственному процессу, по двум каналам; определение объема закупки, т.е. нахождение оптимального размера заказа.

- применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями форм оплаты и ценообразования: выбор оптимального контракта для конкретной сделки; оптимизация трансакционных издержек (издержки сбора и обработки информации, проведения переговоров и принятия решения, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта); выбор наиболее рациональных форм расчетов; рефинансирование дебиторской задолженности; обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности и оптимизация ее общего размера; предоставление скидок – спонтанное финансирование.

3.2.    Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Как показал проведенный анализ, предприятие ООО «ТРС» является среднеустойчивым в финансовом отношении, так как при анализе его финансово-хозяйственной деятельности получены не благоприятные значения таких важных показателей, как коэффициенты автономии, собственности, финансовой зависимости, финансового риска. Все это объясняется не высокой долей собственных средств в пассиве баланса. Проведенный коэффициентный анализ выявил как позитивные, так и негативные аспекты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «ТРС»

Прежде всего, необходимо отметить рост общей стоимости имущества, объемов основных средств и собственного капитала. Предприятие вводило в эксплуатацию новое оборудование, размещало часть активов в краткосрочные финансовые вложения, погашало долгосрочные обязательства.

При положительных темпах роста активов наблюдается увеличение  чистой прибыли.

Следует также отметить некоторое ухудшение финансовой ситуации в 2010 году по показателям рентабельности. В 2010г. показатели свидетельствуют об увеличении доли кредиторской задолженности в пассиве предприятия.

Наблюдается уменьшение значения коэффициента платежеспособности, что обусловлено уменьшением объемов запасов в активе предприятия.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более рационально управлять дебиторской и кредиторской задолженностью и иметь достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ),                                                                 (3.1)

где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.

Таблица 3.1 Расчет операционного и финансового цикла предприятия ООО «ТРС» за 2010 год

Данные расчета таблицы 3.1 свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла предприятия составила 129 дней. При этом в течение 129 дней производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов).

Кроме предоставления скидок, для сокращения дебиторской задолженности могут быть использованы факторинг (продажа долгов банку) и учет векселей (дисконт). Большое значение для эффективного управления дебиторской задолженностью имеет отбор потенциальных покупателей, который осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости и так далее.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности эффективным является использование факторинга.

Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

Применение факторинга с комиссией в 1,5% (плюс ставка рефинансирования) позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Размер дебиторской задолженности покупателей в ООО «ТРС на конец 2010 года составлял 127 млн. руб. Период расчета с дебиторами составлял в среднем 16 дней.

При реализации дебиторской задолженности покупателей ООО «ТРС»

банку 80% средств или:

127 × 0,8 = 101,6 (млн. руб.)

поступит на счет организации сразу.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности составит:

127 – 101,6 = 25,4 (млн. руб.)

Ставка за факторинг — 13,5% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем — 16 дней. Плата за эти операции составит: 13,5 • 16 : 365 = 0,59% к сумме купленных платежных требований. При оплате за дебиторскую задолженность ООО «ТРС» заплатит 749300 тыс. рублей. (127 х 0,59%).

Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:

25,4 – 0,7493 = 24,6507 (млн. руб.).

организация может направить на погашение краткосрочных кредитов банка.

Так как 80% дебиторской задолженности возвращается сразу, 20% дебиторской задолженности возвращается через 16 дней, следовательно средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:

(80 × 0 + 20 × 16) / 100 = 3,2 (дня).

В таблице 3.2 представлены результаты применения факторинга в ООО «ТРС».

Таблица 3.2  – Расчет эффективности применения факторинговых операций в ООО «ТРС»