Аналіз фінансової діяльності підприємства

 

Аналіз та контроль фінансової діяльності підприємства – це діагноз  його

фінансового стану, що уможливлює визначення недоліків та прорахунків,

виявлення та мобілізацію  внутрішньо-господарських резервів, збільшення

доходів та прибутків, зменшення  витрат виробництва, підвищення

рентабельності, поліпшення фінансово-господарської діяльності

підприємства в цілому. Матеріалами аналізу  послуговуються під час

фінансового прогнозування, планування та керування .

Підприємство має опрацювати таку систему показників, за допомогою  якої

воно змогло б із достатньою точністю оцінити поточні та стратегічні

можливості підприємства . Аналітичну роботу підприємства можна  поділити

на два блоки :

 

• аналіз фінансових результатів та рентабельності ;

 

• аналіз фінансового стану підприємства .

 

Аналіз фінансових результатів  підприємства здійснюється за такими

основними напрямками :

 

• аналіз та оцінка рівня і динаміки показників прибутковості, факторний

     аналіз прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг ;

 

• аналіз та оцінка використання чистого прибутку ;

 

• аналіз взаємозв’язку витрат, обсягів виробництва продукції та прибутку ;

 

• аналіз взаємозв’язку прибутку, руху оборотного капіталу та грошових

     потоків ;

 

• аналіз та оцінка впливу інфляції на фінансові результати ;

 

• факторний аналіз показників рентабельності .

 

Аналіз фінансового  стану підприємства проводиться за такими напрямами :

 

• аналіз та оцінка складу та динаміки майна ;

 

• аналіз фінансової стійкості підприємства ;

 

• комплексний аналіз і рейтингова оцінка підприємства .

 

1.2.Методологія  оцінки фінансової діяльності  підприємств .

 

Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх

формування та використання .Для досягнення основної мети аналізу  фінансового стану підприємства – об’єктивної його оцінки та виявлення  на

цій підставі потенційних  можливостей підвищення ефективності формування

й використання фінансових ресурсів – можуть застосовуватися  різні методи.

Метод фінансового аналізу – це комплекс науково-методичних

інструментів та принципів  дослідження фінансового стану  підприємства .

Існують неформалізовані  та формлізовні методи фінанасового аналізу .

Неформалізовані методи аналізу грунтуються на описі  аналітичних

процедур на логічному  рівні ,а не на жорстоких аналітичних

взаємозв’язках та залежностях .До неформалізованих належать такі методи:

 

• експертних оцінок і сценаріїв ;

 

• психологічні ;

 

• морфологічні ;

 

• порівняльні ;

 

• побудови системи показників ;

 

• побудови системи аналітичних таблиць.

 

Ці методи характеризуються певним суб’єктивізмом , оскільки в  них

велике значення мають  інтуїція , досвід та знання аналітика .

 

До формлізованих методів фінансового аналізу належать ті , у підгрунтя яких покладено жорстко формалізовані аналітичні залежності,тобто методи:

 

• ланцюгових підставок ;

 

• арифметичних різниць ;

 

• балансовий ;

 

• виокремлювання ізольованого впливу факторів ;

 

• відсоткових чисел ;

 

• диференційний ;

 

• логарифмічний ;

 

• інтегральний ;

 

• простих і складних відсотків ;

 

• дисконтування .

 

У процесі фінансового  аналізу широко застосовуються і  традиційні методи економічної статистики ( середніх та відносних величин ,

групування,графічний , індексний , елементарні методи оброблення рядів

динаміки ), а також  математико-статистичні методи ( кореляційний аналіз, дисперсійний аналіз , факторний  аналіз , метод головних компонентів ).

Використання видів , прийомів та методів аналізу для  конкретних цілей

вивчення фінансового  стану підприємства в сукупності утворює методологію

та методику аналізу .

Фінансовий аналіз здійснюється за допомогою різних моделей , які  дають

змогу структурувати  та ідентифікувати взаємозв’язки між  основними

показниками . Існуюють три головні типи моделей , які застосовуються в

процесі аналізу фінансового  стану підприємства :дескриптивні ,

предикативні та нормативні .

Дескриптивні моделі є головними для оцінки фінансового  стану

підприємства . До них  належать : побудова системи  звітних балансів ;

подання фінансової звітності  в різних аналітичних розрізах ;

вертикальний та горизонтальний аналіз звітності ; система аналітичних

коефіцієнтів ; аналітичні записи до звітності .Дескриптивні моделі

грунтуються на використанні інформації з бухгалтерської звітності .

Предикативні моделі – це моделі передбачувального , прогностичного

характеру . Вони використовуються для прогнозування доходів та прибутків

підприємства , його майбутнього  фінансового стану . Найпоширеніші  з них

: розрахунки точки критичного обсягу продажу (аналіз беззбитковості),

побудова прогностичних  фінансових звітів , моделі динамічного  аналізу

(жорстко детерміновані  факторні та регресивні моделі ) ,моделі

ситуаційного аналізу .

Нормативні моделі –  це моделі , які уможливлюють порівняння фактичних результатів діяльності підприємства з нормативними  (розрахованими на

підставі нормативу ) .Ці моделі використовуюються ,як заведено ,у

внутрішньому фінансовому  аналізі . Їх суть полягає у встановленні

нормативів на кожну  статтю витрат стосовно технологічних процесів, видів

виробів та в розгляді і з’ясуванні причин відхилень фактичних  даних від

цих нормативів .

Фінансовий аналіз значною  мірою базується на застосуванні жорстко

детермінованих факторних  моделей .

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвщення

рентабельності виробництва  і зміцнення комерційного розрахунку як

підгрунтя стабільної роботи лідприємства і виконання ним  зобов’язань

перед бюджетом , банком та іншими установами .

Фінансовий стан підприємства треба систематично і всебічно оцінювати з

використанням різних методів , прийомів та методик аналізу . Це

уможливить критичну оцінку фінансових ресурсів діяльності підприємства

як у статистиці за певний період так і в динаміці – за кілька періодів ;

дасть змогу визначити  “больові точки” у фінансовій діяльності та способи

ефективнішого використанняи  фінансових ресурсів , їх раціонального

розміщення .

Неефективне використання фінансових ресурсів призводить до низької

платоспроможності підприємства і ,як наслідок , до можливих перебоїв у

постачанні , виробництві  та реалізації продукції ; до невиконання  плану

прибутку , зниження рентабельності підприємства , до загрози економічних

санкцій .

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на організацію

систематичного надходження  й ефективного використання фінансових

ресурсів , додержання розрахункової  і кредитної дисципліни , досягнення

раціонального співвідношення власних і залучених коштів , фінансової

стійкості з метою  ефективного функціонування підприємства .

 Під час аналізу  фінансового стану підприємства  можуть

використовуватися найрізноманітніші  прийоми , методи та моделі аналізу

.Їх кількість і  широта застосування залежать  від конкретних цілей

аналізу та визначаються його завданнями в кожному конкретному випадку .

Методологія оцінки та аналізу  фінансової діяльності – це  сукупність

аналітичних процедур, що використовуються для визначення фінансового

становищя підприємства .

Фахівці в галузі аналізу  наводять різні методики визначення фінансового

становища підприємства.

Однак основні принципи і послідовність процедурної  сторони аналізу й

оцінки є практично  однаковими з невеликими відмінностями .

Деталізація процедурної  сторони методики аналізу та оцінки фінансової

діяльності підприємств  залежить від поставленої мети і різних чинників

інформаційного, методичного, кадрового і технічного забезпечення.

Важливе значення має  для оцінки та аналізу його інформаційне

забезпечення. Це пов’язане  з тим, що відповідно до законодавства  України

підприємство може не надавати інформацію, що містить комерційну таємницю

. На нашу думку,  навіть для проведення деталізованого  аналізу фінансової

діяльності найчастіше не потрібно інформації, що становить  комерційну таємницю. Для її проведення вимагаються відомості з установлених форм

бухгалтерської звітності, а саме :

 

• форма №1 “Баланс” ;

 

• форма №2 “Звіт про фінансові результати “ ;

 

• форма №3 “Звіт про рух грошових коштів “ ;

 

• форма №4 “Звіт про власний капітал “ .

 

• комплексний аналіз та оцінка фінансової діяльності підприємств проводиться в кілька етапів .

 

• на першому етапі приймається рішення про доцільність аналізу та оцінки фінансової звітності і перевіряється її готовність до читання .

 

• визначення доцільності аналізу проводиться шляхом ознайомлення з аудиторськими  висновками .

 

Мета другого етапу – ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу .

Це необхідно для  того, щоб оцінити умови функціонування підприємства в

даному звітному періоді  і врахувати при аналізі чинники, вплив яких

спричинив зміни в  майновому і фінансовому становищі організації і які

знайшли своє відображення в пояснювальній записці .

На третьому етапі  збирається до аналізу та оцінки фінансової діяльності

підприємств необхідна  інформація і перевіряється її точність .

На четвертому етапі  здійснюється порівняння фактичних результатів

господарювання з прогнозованими показниками звітного року, фактичними даними попередніх років .На п’ятому етапі виконується факторний аналіз .

На шостому етапі  виявляються невикористані резерви  підвищення

ефективності виробництва .Сьомий етап є основним в аналізі фінансової діяльності . Метою цього етапу є оцінка результатів господарської діяльності і фінансового становища суб’єкта господарювання. Необхідно зазначити, що ступінь деталізації аналізу та оцінки фінансової діяльності підприємств може

змінюватися залежно  від поставленої мети.

Аналіз та оцінка складових  фінансового становища підприємства

складається з таких  основних напрямків :