Анализ финансового состояния ООО «Маркет-сервис»

• показатели ликвидности ниже рекомендуемых значений;
• увеличение объема дебиторской задолженности;
• недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов;
• низкий уровень управления и организации деятельности;
• снижение эффективности использования основных средств;
• высокий уровень задолженности перед кредиторами;
• значения всех коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют рекомендуемым;
• негативная тенденция замедления оборачиваемости оборотных средств.

    Неблагоприятным фактором характеризующим финансовое положение ООО «Маркет-Сервис» является значительный перекос в структуре активов и пассивов. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

       Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2006 г. предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, таким образом запасы и затраты могли быть покрыты только за счет всех источников финансирования. В 2007г. по сравнению с 2006 г. финансовая устойчивость ухудшилась, наблюдается недостаток всех финансовых источников финансирования на покрытие запасов и затрат, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние наблюдается  в 2008 г. Мировой финансовый кризис также оказал негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия, что сделало невозможным долгосрочное прогнозирование своей стратегии развития, накопления и заимствования средств для инвестирования.

       Кризисное финансовое состояние предприятия подтверждается расчетом  относительных коэффициентов финансовой устойчивости:

     Коэффициент автономии за весь анализируемый период не соответствовал нормативному значению.

     На  протяжении всего периода коэффициент  соотношения заемных и собственных средств не соответствовал нормативному значению. В 2006 г. у предприятия на 1 руб. вложенных средств приходилось 107 руб. 47 коп. заемных средств, в 2007 г. – 132 руб. 94 коп., и в 2008 г. – 10 руб. 78 коп.

     К 2008 г.  коэффициент соотношения  заемных и собственных средств уменьшился в 13 раз, тем не менее превышает нормативное значение, что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от кредиторов и о финансовой неустойчивости.

     Коэффициент маневренности на протяжении всего  периода ниже нормы, так как на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства.

     Связь структуры активов и финансовой устойчивости предприятия устанавливает коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Чем больше значение коэффициента, тем больше, устойчивость предприятия в плане возможности погашения краткосрочной задолженности. С 2006 г. по 2008г. значение коэффициента финансирования ниже нормы, что свидетельствует, о рискованности операций предприятия.

     На  протяжении всего периода исследования значение индекса постоянного актива больше единицы, это говорит о том, что  оборотные активы финансируются в основном за счет заемных средств, что очень рискованно

     За  весь анализируемый период коэффициент  финансовой устойчивости не соответствовал нормативному значению. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. данный коэффициент снизился на 0,25 пункта или на 73,53%, это произошло за счет роста активов. Таким образом, в 2008 г. доля формирования активов за счет долгосрочных источников средств значительно снизилась. 

     На  протяжении всего периода коэффициент финансовой зависимости и коэффициент инвестирования не соответствовали нормативному значению.

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности в 2007 и в 2008 гг. больше единицы, значит финансовое состояние предприятия не стабильное, срок погашения кредиторской задолженности больше, чем дебиторской.

     Значения  всех коэффициентов не соответствуют  рекомендуемым значениям, следовательно, предприятие находится в кризисном  состоянии.

      Основным  негативным моментом характеризующим финансовое состояние ООО «Маркет-Сервис» является высокий уровень задолженности перед кредиторами и недостаток собственных оборотных средств.

      Анализ  ликвидности  показал, что на протяжении всего исследуемого периода баланс не может быть признан абсолютно ликвидным, так как выполняются не все неравенства. Таким образом, в 2006 и в 2007 гг. баланс может быть признан ликвидным лишь на 25%, в 2008 г.- на 50%.

      Большинство коэффициентов ликвидности ниже нормативного значения, это свидетельствует о том, что предприятие является неликвидным.

      В течение анализируемого периода  коэффициент быстрой ликвидности соответствовал нормативному значению только в 2007г. Однако уже с 2007г. по 2008 г. он имеет отрицательную тенденцию, это связано с превышением темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста оборотных активов.

      На  протяжении всего анализируемого периода  коэффициент абсолютной ликвидности  значительно ниже нормы, значит, предприятие не способно покрывать  краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности, а также низка гарантия погашения долгов.

      За  период 2006-2008 гг. коэффициент текущей ликвидности находился в пределах ниже нормы, так в 2006 г. он был равен  0,682, в 2007г - 1,008.  В 2008 г. коэффициент снизился на 12,73%. Это произошло за счет превышения темпов роста краткосрочных обязательств над темпами роста оборотных активов, что говорит о потенциальных трудностях с платежами по краткосрочным обязательствам.

      На  протяжении 2006-2008 гг. чистые оборотные  активы соответствовали нормативному значению только в 2007 г.  В 2008 г.чистые оборотные активы снизились на 7022 пункта. Данная негативная тенденция  связана с ростом краткосрочных  обязательств..

      Доля  кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности 2007 г.выросла на 0,87 или на 123,83%, это связано с ростом кредиторской задолженности, то есть темпы роста кредиторской задолженности превысили темпы роста дебиторской задолженности. Хочется отметить, что в 2007-2008 гг. доля  кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности больше единицы. Данная негативная тенденция показывает, что в данный период существует недостаток собственного капитала и дебиторской задолженности, чтобы покрыть кредиторскую задолженность.

      С 2006 г. по 2008 г. предприятие может быть признано неплатежеспособным,  это  говорит о том, что имеющиеся  у предприятия денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его краткосрочных обязательств., то есть в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятие не сможет погасить долги.

      На  протяжении всего анализируемого периода, значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, следовательно, организация не сможет в течение ближайших шести месяцев восстановить утраченную платежеспособность, таким образом, ей необходимо разработать и реализовать комплекс мер по повышению ликвидности и платежеспособности.

      В результате анализа структуры баланса  на ООО «Маркет-Сервис» выявлен  высокий уровень дебиторской задолженности, наличие ее в такой значительной сумме (33646 тыс. руб.) характеризует отвлечение оборотных средств предприятия на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственно-хозяйственного оборота.

      Предприятие столкнулось со следующими проблемами управления дебиторской задолженностью:

         - не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

      - отсутствует точная информация о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

      - нет данных  о росте затрат, связанных с увеличением дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости.

     С 2006г. по 2007г. фондоотдача выросла  на 4,9 пункта или на 43,29%, это произошло  за счет превышения темпа роста выручки, над темпом роста стоимости основных средств. В 2007 году значение показателя фондоотдачи находится на высоком уровне: с каждого рубля авансированного в основные средства предприятие получило 16 рублей выручки от реализации товаров.

      За  период с 2007 по 2008 год фондоотдача  сократилась на 22,92 %, с каждого рубля авансированного в основные средства предприятие получило только 12,5 рублей выручки, таким образом наметилась негативная тенденция снижения эффективности использования основных средств

      За  анализируемый период уровень запасов  повысился на 10945 тыс. руб. В 2008 г. темп роста запасов составил 323,64 % и тем самым превысил темп роста выручки от продаж равный 105,48%, что говорит об уменьшении скорости оборота запасов, и является отрицательным признаком для предприятия.

      В 2008 г. коэффициент оборачиваемости  заемного капитала понизился на 1,92 пункта, то есть на 38,14% что, безусловно, является негативным фактором. Соответственно, происходит замедление оборота заемного капитала на 44 дня.  Это связано с превышением темпа роста  среднегодовой величины заемного капитала над темпом роста выручки.  Зависимость предприятия от заемного капитала высока, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации.

      В 2007-2008 гг. наблюдается замедление  оборота оборотных средств в  том числе запасов на 14 дней, дебиторской  задолженности на 33 дня. В целом  за исследуемый период продолжительность оборота оборотных активов увеличилась  на 12 дней.

     В 2008г. в связи с замедлением  оборачиваемости оборотного капитала на 44 дня дополнительно привлечено в оборот капитала в размере 17037 тыс. руб.

      Руководство предприятия ООО «Маркет-Сервис» не оптимизирующее структуру капитала, не следящее за денежными потоками, расчетами с дебиторами и кредиторами, государством, не организующее экономический учет затрат, не анализирующее текущую и инвестиционную деятельность, не составляющее детальные финансовые прогнозы и бюджеты, рискует остаться без приемлемых по цене внешних источников финансирования.

        Таким образом, ООО «Маркет-Сервис» имеет место неплатежеспособность и предприятие находится в кризисном состоянии, а значит нуждается в разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия 

     В соответствии с проблемами, выявленными в результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Маркет-Сервис» необходимо разработать предложения по решению выявленных проблем. Так как на протяжении всего анализируемого периода наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности, предлагается:

• применение политики скидок или политики ускорения расчетов.

     Рассмотрим  политику скидок более подробно.

     В условиях инфляции всякая отсрочка платежа  приводит к тому, что ООО   «Маркет-Сервис» фактически получает лишь часть стоимости реализованных услуг. Поэтому для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую  скидку с договорной цены при условии досрочной (в течение месяца) оплаты по договору.

     Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной  оплаты является тот факт, что ООО   «Маркет-Сервис» в данном случае получит возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала (кредиторскую задолженность).

     Дело  в том, что помимо потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, ООО   «Маркет-Сервис» несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

     Для управления дебиторской задолженностью необходима следующая информация:

данные  о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

время просрочки платежа по каждому  из счетов (см. табл. 19). 

     Таблица 19

Классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения