Анализ финансового состояния ООО «Маркет-сервис»

      В 2007 г. по сравнению с 2006 г. коэффициент  оборачиваемости всех оборотных  активов вырос на 2,97 пункта или  на 65,6%. Соответственно, период оборачиваемости  всех оборотных активов снизился на 32 дня или на 39,61%. Данная положительная тенденция связана с тем, что темп роста выручки превысил темп роста среднегодовой стоимости всех оборотных активов. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. данный коэффициент снизился на 3,58 пункта или на 47,73 %. Это негативно отразилось на длительности оборота, который увеличился на 44 дня. Это связано с  превышением темпов роста среднегодовой стоимости оборотных активов над темпами роста выручки от реализации.

      В течение 2006-2007 гг. коэффициент оборачиваемости  запасов увеличился на 13,67 пункта или на 115,99%. Время одного оборота запасов снизилось на 17 дней то есть на 53,7%. Это связано с превышением темпа роста выручки над темпом роста среднегодовой стоимости запасов. В 2008 г. данный показатель снизился на 12,39 пункта и составил 13,07. Соответственно,  период оборачиваемости запасов увеличился на 14 дней, то есть практически в 2 раза.  Данная отрицательная тенденция связана с тем, что темп роста запасов значительно превысил темп роста выручки.

      В 2007 г. по отношению к 2006 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 4,03 пункта или на 43,98%. Следовательно, длительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась на 12 дней, что составляет 30,55%. Данная положительная тенденция связана с тем, что темп роста выручки превысил темп роста дебиторской задолженности. Однако в 2008 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,22 пункта или на 54,71%. Таким образом, время одного оборота дебиторской задолженности выросло на 33 дня или на 120,79%. Это произошло из-за того, что темп роста  дебиторской задолженности опередил темп роста выручки.

      В течение всего анализируемого периода  время одного оборота прочих оборотных  активов снизилось на 6 дней  и  в 2008 г. составило 4 дня.

      Из  таблицы 11 видно, что за период 2006 - 2007 гг. произошло ускорение оборачиваемости  запасов на 17 дней, дебиторской задолженности  – на 12 дней и прочих оборотных  активов - на 3 дня.  В 2007-2008 гг. наблюдается  замедление  оборота оборотных  средств в том числе запасов на 14 дней, дебиторской задолженности на 33 дня. В целом за исследуемый период продолжительность оборота оборотных активов увеличилась  на 12 дней.

      На  рисунке 4. представлена динамика коэффициентов оборачиваемости

      Рис. 4.  Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов

      Сумма высвобожденных средств из оборота  в связи с ускорением оборачиваемости  капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот(+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (П_об):

      ±Э = 132151/ 360*(48-80) = - 11747 тыс. руб.

     Сумма высвобожденных средств в связи  с ускорением оборачиваемости оборотных  активов в 2007 г. была равна 11747 тыс. руб. 

     ±Э = 139397/ 360*(92-48) = +17037 тыс. руб.

     В 2008г. в связи с замедлением  оборачиваемости оборотного капитала на 44 дня дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 17037 тыс. руб.

       Рассмотрим наиболее часто используемые  показатели деловой активности предприятия (см. табл. 14). 
 

      Таблица 14

      Показатели  деловой активности ООО «Маркет-Сервис» за 2006-2008 гг.

      К 2007 г. эффективность использования  предприятием всех имеющихся ресурсов улучшилась, так как коэффициент  оборачиваемости активов вырос  на 1,87 пункта или на 59,33%. Ввиду этого  период оборачиваемости активов  организации снизился на 42 дня.  Это связано с тем, что темп роста выручки превысил темп роста среднегодовой стоимости активов.  Однако  уже в 2008 г. значение данного показателя снизилось на 2,07 пункта, то есть на 41,24% что, безусловно, является негативным фактором, это повлекло за собой замедление оборота активов на 50 дней или на 69,44%. Данная ситуация связана с превышением темпа роста  среднегодовой величины активов над темпом роста выручки.

      Слишком высокие значения коэффициент оборачиваемости собственных средств (так в 2006г. он равен 258,09, в 2007 г. – 614,66), свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Однако в 2008 г. данный показатель снижается на 564,55 пункта или на 91,85%, это происходит в результате роста величины собственного капитала. За период 2007-2008 гг. произошло замедление оборачиваемости активов  на 6 дней.

      На  протяжении всего периода коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  уменьшался, так в 2007 г. он понизился на 1,28 пункта или на 12,32%, а в 2008 г. на 5,81 пункта, то есть на 63,64%. Происходит замедление оборота кредиторской задолженности, так в 2007 г. время одного оборота кредиторской задолженности увеличилось на 4 дня, а 2008 г. – на 69 дней. В 2007 г. снижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности связано с тем, что темп роста кредиторской задолженности превысил  темп роста себестоимости.  А в 2008г. данный показатель уменьшился в результате значительного роста кредиторской задолженности. Чем ниже коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем медленнее компания рассчитывается со своими поставщиками.

      В 2007 г. по сравнению с 2006 г.  эффективность  использования предприятием немобильных  активов улучшилась, так как коэффициент  оборачиваемости внеоборотных активов  вырос на 4,82 пункта или на 46,66%. Наблюдается ускорение периода оборачиваемости  внеоборотных активов организации  на 11 дней.  Это связано с тем, что темп роста выручки превысил темп роста среднегодовой стоимости внеоборотных активов.  Однако  уже в 2008 г. значение данного показателя снизилось на 3,24 пункта, то есть на 21,39% что, безусловно, является отрицательным фактором. Соответственно, происходит замедление оборота внеоборотных активов на 6 дней или на 25%. Это связано с превышением темпа роста среднегодовой величины внеоборотных активов над темпом роста выручки.

      В 2007 г  коэффициент оборачиваемости  заемного капитала вырос на 1,87 пункта или на 58,62%. Наблюдается ускорение  периода оборачиваемости  заемного капитала организации  на 42 дня.  Это связано с  превышением  темпа роста выручки над темпом роста заемного капитала. Однако  уже в 2008 г. значение данного показателя снизилось на 1,92 пункта, т.о есть на 38,14% что, безусловно, является негативным фактором. Соответственно, происходит замедление оборота заемного капитала на 44 дня.  Это связано с превышением темпа роста  среднегодовой величины заемного капитала над темпом роста выручки.  Зависимость предприятия от заемного капитала высока, что очень отрицательно отражается на финансовой устойчивости организации.

      Коэффициенты  оборачиваемости имеют отрицательную тенденцию к снижению, а коэффициенты длительности оборота – к повышению, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. 

      2.4. Анализ финансовых  результатов деятельности  предприятия 

      Анализ  финансовых результатов деятельности ООО «Маркет сервис» представлен в таблице 15. 

      Таблица 15

      Динамика  показателей прибыли ООО «Маркет сервис» за 2006-2008 гг.

     Данные  таблицы 15 показывают, что   за период 2006 – 2007 гг. выручка от  реализации  увеличилась на 96534 тыс. руб. или на 271,03%.   В 2008г. рост данного показателя продолжился,  выручка  от продаж составила 139397 тыс. руб., то есть увеличилась на 5,48%.

     В 2007г. себестоимость проданных товаров выросла на 85836 тыс. руб. или на 263,57%, таким образом, темпы роста выручки на 7,47 процентных пунктов превысили темпы роста себестоимости, что безусловно, является положительным фактором. В 2008 г. себестоимость понизилась на 4093 тыс. руб., и составила 114310 тыс. руб.

     Валовая прибыль на протяжении всего периода  показывает только рост, так в 2007 г. данный показатель вырос на 10698 тыс. руб. или на 350,75%, это связано с ростом объема продаж. В 2007-2008гг. валовая прибыль увеличилась на 1133 тыс. руб. или на 82,48%. Это произошло в результате снижения себестоимости на 3,46% и роста выручки на 5,48%.

     С 2006г. по 2007г. прибыль от продаж повысилась на 8192 тыс. руб., что связано в первую очередь с превышением темпов роста выручки над темпами роста  себестоимости, а также в связи с понижением коммерческих расходов на 1082 тыс. руб. Несмотря на то, что в 2008 г.  коммерческие и управленческие расходы выросли, прибыль от продаж увеличилась на 9625 тыс. руб., то есть на 116,53%,  это произошло в результате роста выручки на 5,48% и снижения себестоимости на 3,46%.

     На  протяжении всего периода прибыль  до налогообложения только увеличивалась, так в 2006г. она составила 126 тыс. руб., в 2007г. – 980 тыс. руб. и в 2008 г. – 7010 тыс. руб. что положительно характеризует деятельность предприятия. В период 2007-2008 гг. г. рост прибыли до налогообложения обусловлен только доходами от текущей деятельности предприятия, так как сальдо по операционной и внереализационной деятельности отрицательное.

     Чистая  прибыль за весь анализируемый период только увеличивалась, это связано с ростом всех показателей финансовых результатов деятельности предприятия, так в 2007г. она повысилась на35000 руб. или 31,82%, а в 2008 г. она повысилась на 4945 тыс. руб. и составила 5090 тыс. руб.

     Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность, которая характеризует  прибыль, получаемую с каждого рубля  средств, вложенных в предприятие  и иные финансовые операции.

     В таблице 16 рассчитаем показатели рентабельности анализируемого предприятия за 2006- 2008 гг.

     Таблица 16