Управління зовнішньоекономічної діяльності ВАТ «Електровимірювач»

 

 

2.2 Аналіз  фінансово-господарської діяльності  підприємства

 

Роль ефективного  аналізу фінансово-господарської  діяльності в роботі підприємств  постійно зростає.

Інвестор, який бажає вигідно вкласти свій капітал, а також акціонер, який отримує  дивіденди по цінних паперах, зацікавлені  в об'єктивній інформації про фінансовий стан підприємства.

Сучасний аналіз господарської діяльності підприємства поділяється на управлінський і фінансовий аналіз, кожен з яких має свою специфіку.

Серед економістів  відсутня єдність думок з питання  про кількості та якості оціночних  показників фінансового стану підприємств.

Основною метою  аналізу фінансово-господарської  діяльності підприємства є отримання невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну і точну "картину" фінансового стану підприємства, для подальшого прийняття керівництвом комплексу заходів щодо його розвитку.

Щоб приймати рішення по керуванню в області виробництва, збуту, фінансів, інвестицій, керівництву підприємства потрібна постійна ділова поінформованість з відповідних питань, що є результатом добору, аналізу, оцінки і концентрації вхідної інформації.

У даній роботі проведений аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства за даними бухгалтерської звітності.

 

Проаналізуємо фінансово-економічний  стан підприємства за останні три  роки.

Таблиця 2.4

Оцінка  фінансового стану ВАТ « ЕЛЕКТРОВИМІРЮВАЧ»

Показники	2008р.	2009р.	2010р.	Зміни
				Абсолютні (-\+)	Відносні, (%)
1. Загальна вартість  активів (майна).	40320	41072	40175	-145	-0,35
2. Вартість необоротних  (довгострокових, постійних) активів.	22141	24245	24772	2631	11,88
3. Вартість оборотних  (мобільних) активів.	18179	16827	15405	-2774	-15,25
4. Дебіторська заборгованість.	12532	11540	11540	-992	-7,91
5. Власний капітал.	27464	25627	22235	-5229	-19,03
6. Залучений капітал.	12856	15445	17940	5084	39,54
7. Фондоозброєність:
- (за оплатою праці)	5,18	4,62	6,93	1,75	33,78
8. Вартість основних  засобів:
- первісна	42362	44666	45548	3186	7,52
- залишкова	21713	23386	23995	2282	10,50
9. Коефіцієнт зносу  основних засобів.	0,48	0,47	0,47	-0,01	-2,08
10.Матеріаломісткість  господарської діяльності.	0,73	0,76	0,73	0	0
11. Трудомісткість господарської  діяльності.	0,07	0,08	0,09	0,02	28,57
12. Фондомісткість господарської  діяльності.	0,07	0,06	0,08	0,01	14,28
13.Матеріаловіддача.	2,49	2,8	3,5	1,01	40,56

 

Згідно даних. наведених в табл.. 2.4 загальна вартість активів підприємства на кінець 2010 року склала 40175 тис. грн. В порівнянні з 2008 роком вона зменшилась на -45 тис. грн. або 0,35 %. Це свідчить про те, що підприємство втратило можливості  стало розвиватися і не має стабільного фінансового стану.

Вартість необоротних  активів у 2010 році в порівняння з 2008  роком збільшилась на 2631 тис. грн., або на 11,88%; а ось ,оборотні активи зменшилися  на 2774 тис. грн. або 15,25%. Дана ситуація типова для підприємства виробничої сфери на якому, як правило, необоротні активи перевищують оборотні.

Дебіторська заборгованість за аналізований період зменшилась на 992 тис. грн., або на 7,91%, це є позитивний показник, який свідчить про виважену політику керівництва підприємства щодо дебіторів.

Власний капітал підприємства зменшився на 5229 тис. грн., або на 19,03%,.

Вартість основних засобів збільшилась на 3186 тис. грн., або на 7,52%, проте коефіцієнт зносу основних засобів свідчить, що основні засоби підприємства зношені на 47% (2010р.) і потребують більш інтенсивного оновлення.

Матеріаломісткість  господарської діяльності є дуже високою – 0,73 (2010р.), а трудомісткість досить низькою – 0,09 (2010р.). Це обумовлено специфікою випускаємої продукції.

 

Для того, щоб  проаналізувати ліквідність підприємства розглянемо таблицю 2.5.

Таблиця 2.5

Оцінка  ліквідності ВАТ «ЕЛЕКТРОВИМІРЮВАЧ».

Показники	2008р.	2009р.	2010р.	Зміни
				Абсолютні (-\+)	Відносні (%)
1	2	3	4	5	6
1. Загальний  коефіцієнт покриття (платоспроможності)	1,46	1,08	0,85	-0,61	-41,78
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності.	1,06	0,75	0,59	-0,47	-44,33
3. Коефіцієнт  незалежності (забезпеченої) ліквідності.	0,15	0,1	0,1	-0,05	-33,33
4.Частка оборотних  активів в загальній сумі активів.	0,45	0,4	0,38	-0,07	-15,55
5.Частка виробничих  запасів в оборотних активах.	0,2	0,23	0,2	0	0
6. Коефіціент абсолютної ліквідності	0,002	0,002	0,002	0	0
7. Коефіціент автономії	0,62	0,62	0,55	-0,07	-11,29
8.Коефіціент фінансової стабільності	1,46	1,22	0,95	-0,51	-34,93
9. Показник фінансового лівериджу	0,01	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6
10. Маневреність робочого капіталу	0,24	0,24	-0,65	-0,89	-170,83
11. Коефіціент обіговості оборотних засобів	0,65	0,8	0,53	-0,12	-18,46
12. Коефіціент забезпечення власними коштами	0,68	0,62	0,55	-0,13	-19,11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Загальний коефіцієнт покриття на протязі аналізованого періоду має сталу тенденцію до зменшення. Це свідчить про недостатність у підприємства обігових коштів для погашення боргів протягом року.

Коефіцієнт  швидкої ліквідності становить: у 2008р – 1,06; у 2009р. – 0,75; у 2010 р. – 0,59. На протязі аналізованого періоду він не становив нормативне значення (> 0,5). Цей коефіцієнт свідчить про те скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.

Що стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності, то тут ситуація наступна: у 2008 році цей показник становив менше нормативу (норматив 0,2; показник 0,002), і в продовж трьох років залишається незмінним . Цей показник свідчить про готовність, що підприємство не може  негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.

Частина оборотних  активів в загальній сумі активів  зменшилося на 15,55%  ;частина виробничих запасів в оборотних активах  на протязі аналізованого періоду  майже не змінюються і їх значення свідчать, як вже зазначалося раніше, про те що підприємство займається виробничою діяльністю (необоротних активів більше).

Коефіцієнт  забезпечення власними коштами зменшився  на 0,12 або на 19,11%, що характеризує зменшення  кількості власних коштів на підприємстві.

Коефіцієнт  автономії знаходиться в межах норми (>0,5). Він досить високий і становить 0,62  в 2008 році, а ось в 2010 показник зменшився на 0,07. Цей показник характеризує, можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних коштів , показує незалежність підприємства від позичкових джерел.

Коефіцієнт  фінансової стійкості вказує на те, що підприємство має достатній рівень фінансової стійкості  й відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел. За період, що аналізується спостерігається  значне зменшення даного показника, що в майбутньому може привести до негативних наслідків. Щоб цього не трапилося , керівництву необхідно прийняти рішення щодо зменшення виробничих запасів і збільшення виробничої потужності.

Маневреність  робочого капіталу зменшилася на 0,89 або  на 170, 83%, що характеризує частку запасів  у загальній сумі капіталу.

   На погіршення ефективності використання оборотних коштів вказує коефіцієнт обіговост і, зменшився на 0,12 або на 18,46%.

В загальному можна зробити висновок, що підприємство в аналізованому періоді мало ліквідний баланс.

За даними таблиці 2.6 проведемо аналіз ділової активності підприємства.

 

 

 

 

Таблиця 2.6

Оцінка  ділової активності ВАТ «ЕЛЕКТРОВИМІРЮВАЧ».

Показники	2008р.	2009р.	2010р.	Зміни
				Абсолютні (-\+)	Відносні, (%)
1	2	3	4	5	6
1. Доход (виручка)  від реалізації продукції (товарів,  робіт, послуг)	14944	9255	11805	-3139	-21
2. Чистий доход  (виручка) від реалізації продукції  (товарів, робіт, послуг)	13564	8210	10787	-2777	-20,47
3. Фактичні обсяги  виробництва продукції (робіт,  послуг)	14006	9446	12058	-1948	-13,9
4. Валовий фінансовий  результат від реалізації продукції  (товарів, робіт, послуг).
- прибуток	6660	2725	2591	-4069	-61,09
- збиток	х	х	х	х	х
5. Чистий фінансовий результат:
- прибуток	1739	х	х	х	х
- збиток	х	1837	3392	х	х
6. Продуктивність  праці (по оплаті праці).	2,83	2,68	2,37	х	х
7. Фонд оплати  праці.
1	2	3	4	5	6
- річний	4184	5052	3458	-726	-17,35
- місячний	348,66	421	288,16	-60,5	-17,35
8. Фондовіддача.	0,54	0,58	0,34	х	х
9. Коефіцієнт  оборотності оборотних активів.	0,65	0,8	0,53	х	х
10. Тривалість  обороту оборотних активів.	561	456	688	127	22,64
11. Коефіцієнт  оборотності власного капіталу.	0,43	0,52	0,36	х	х
12. Тривалість обороту власного капіталу.	848	701	1013	165	-80,55

 

З наведених  даних бачимо, що підприємство в  період з 2008 по 2010 рік суттєво зменшило випуск готової продукції, внаслідок  чого зменшилася валова виручка та чистий доход підприємства (відповідно на 3139 тис. грн. або 21% та 2777 тис. грн. або 20,47%). Фактичні обсяги виробництва продукції зменшились на 1948 тис.грн, або 13,9 %.

Валовий прибуток  підприємства за аналізований період зменшився на 1869. Продуктивність праці на підприємстві зменшилась  на 16%. Фонд оплати праці зменшився на 17,35%. Тривалість обороту оборотних активів збільшилась з 1561 днів у 2008р. до 688 днів у 2010р., що є негативним показником. Також збільшилась на 165 дні тривалість обороту власного капіталу.

Можна зробити  висновок, що показники ділової активності підприємства за аналізований період суттєво погіршилися.

Аналіз  фінансово-господарської діяльності ВАТ «ЕЛЕКТРОВИМІРЮВАЧ» за 2008-2010 рр. 

Показник	2008р.	2009р.	2010р.	2010р  до 2008р (+,-)
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн	14944	9255	11805	-3139
Податок на додану вартість, тис.грн	1380	1045	1018	-362
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн	13564	8210	10787	-2777
Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн	6904	5485	8196	1292
Валовий прибуток(+), збиток (-), тис.грн	6660	2725	2591	-4069
Інші операційні доходи, тис.грн	10386	5039	7549	-2837
Адміністративні витрати, тис.грн	3359	2722	3143	-216
Витрати на збут, тис.грн	672	348	539	-133
Інші операційні витрати, тис.грн	10088	4473	7393	-2695
Прибуток (+), збиток (-) від операційної діяльності, тис.грн	2927	221	-935	-3862
Доход від участі в капіталі, тис.грн	-	-	-
Інші фінансові  доходи, тис.грн	1	1	2	1
Інші доходи, тис.грн	249	100	110	-139
Фінансові витрати, тис.грн	971	1839	2095	1124
Втрати від  участі в капіталі, тис.грн	-	-	-
Інші витрати, тис.грн	445	320	474	29
Прибуток (+), збиток (-) від звичайної діяльності до оподаткування, тис.грн	1761	-1837	-3392	-5153
Податок на прибуток від звичайної діяльності, тис.грн	22	-	-
Прибуток (+), збиток (-) від звичайної діяльності, тис.грн	1739	-1837	-3392	-5131
Чистий прибуток (+), збиток (-), тис.грн	1739	-1837	-3392	-5131