Новые формы кредитов на международном рынке кредитных услуг

АВТОНОМНАЯ  НЕКОМЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»

 

 

 

 

Факультет международных экономических отношений

Кафедра мировой экономики

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

По дисциплине: «Международные валютно-кредитные  отношения».

По теме: «Новые формы кредитов на международном  рынке кредитных услуг»

 

 

 

 

Работу  выполнил студент 4 курса

Группы  МЭ08оч1

Филатов Леонид

Руководитель: старший преподаватель

Горбунова О.А.

 

 

Сдана на проверку
Возвращена на доработку
Защита
Оценка

 

 

 

Москва 2012

                                   

                                       ПЛАН

Введение……………………………………………………………….3

Глава 1. Новые формы международного кредита

1. Понятие и функции международного кредита……………………………..4
2. Формы международного кредита…………………………………………..7

Глава 2. Анализ развития новых форм международного кредита...................24

2.1 Структура и динамика  спроса на факторинговые услуги………………..24

2.2 Тенденции мирового  рынка факторинга…………………………………..30

2.3 Тенденции российского  рынка факторинга…………………………….....33

2.4 Форфейтинг(объёмы/динамика)…………………………………………...37

Глава 3. Перспективы развития новых форм международного кредита……39

Заключение……………………………………………………………44

Список литературы…………………………………………………...47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В настоящий момент развитие российского рынка товаров и  услуг привело к усилению конкуренции  и серьезной борьбе за каждого  клиента. Продавцам все чаще приходится привлекать покупателей снижением  цены на товар, скидками, бесплатной доставкой, бонусами, розыгрышами призов и прочими  льготными условиями. В стандартную  практику взаимоотношений входит и  отсрочка платежа за продаваемый  товар и оказываемые услуги. Однако этот широко распространённый способ работы с покупателями имеет и  свои недостатки. Предложив отсрочку платежа, предприятие фактически оказывается  кредитором покупателя, что непременно сказывается на кассовых разрывах и  нехватке оборотных средств. А при  неоплате товара покупателем в срок, под угрозу становятся дальнейшие отношения  с партнёрами, а это может серьёзно отразиться бизнесе в целом. Появление  такого рода проблем и послужило  причиной возникновения факторинга и форфейтинга.

Актуальность темы данной работы заключается в том, что  финансирование малого бизнеса, основанное на переуступке неоплаченных долговых требований является одним из наиболее быстрых, простых и выгодных.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть сущность и механизм факторинговых и форфейтинговых операций. В качестве основных задач можно выделить следующие: 1) Раскрыть сущность понятия "международный кредит"; 2) рассмотреть понятие, сущность факторинга и форфейтинга, 3) провести анализ рынка факторинга и форфейтинга, 4) рассмотреть перспективы развития форфейтинга и факторинга

 

 

 

Глава 1. Новые формы международного кредита

1. Понятие и функции международного кредита

 

 

Кредит – это коммерческая сделка, в которой кредитор передает заемщику определенное количество денег (или товаров), а тот обязуется  через определенное время вернуть  их и выплатить проценты в сроки  и по схеме, оговоренным в кредитном договоре. Международный кредит – это кредит в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками здесь могут быть предприятия, банки, государства и международные организации.

Принципы кредитования:

1. Возвратность (безвозвратная  передача капитала называется  финансированием);

2. Срочность, т.е. возвратность  кредита в установленные сроки;

3. Платность (в виде  процентов по кредиту). В договоре  могут оговариваться различные  схемы выплаты процентов. Например, часто после получения кредита  и перед началом выплаты процентов  заемщику предоставляется льготный  период, когда выплаты с него  не требуются;

4. Материальная обеспеченность (гарантия погашения кредита);

5. Целевой характер –  при выдаче кредита часто определяется  его направление, и кредитные  ресурсы по договору нельзя  использовать на другие цели. Такие кредиты называют связанными. Некоторые целевые кредиты, например  кредиты, стимулирующие экспорт,  обычно выдаются по льготным  ставкам, которые регулируются  специальными международными соглашениями.

Источниками международного кредита могут быть:

-     временно высвобожденный  у предприятий капитал в денежной  форме;

-     денежные накопления  государства и личного сектора,  мобилизованные банками.

Основные функции международного кредита:

1) Перераспределение ссудных  капиталов между странами для  обеспечения потребности расширенного  воспроизводства;

2) Экономия издержек в  сфере международных расчетов  путем замены действительных  денег кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, что позволяет повысить производительность функционирования капитала (рост прибылей за счет расширения производства);

3) Ускорение концентрации  и централизации капитала.

4) Регулирование экономики.

В целом, международный кредит играет двоякую роль – позитивную и негативную.

Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении  развития производительных сил путем  обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические  отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляет международное разделение труда.

Международный кредит содействует  ускорению процесса воспроизводства  по следующим направлениям:

1)  кредит стимулирует  внешнеэкономическую деятельность  страны. Тем самым создается дополнительный  спрос на рынке для поддержания  конъюнктуры. Внешняя торговля  в кредит стала международной  нормой, особенно для товаров,  имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость. В условиях удорожания продукции и увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры и экспортеры заинтересованы в использовании внешнеторговых кредитов.

2)  международный кредит  создает благоприятные условия  для зарубежных частных инвестиций, так как обычно связывается  с требованием о предоставлении  льгот инвесторам страны–кредитора; применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования  предприятий, способствует укреплению  позиций национальных предприятий,  банков, связанных с международным  капиталом.

3)  кредит обеспечивает  бесперебойность международных  расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические  связи страны.

4)  кредит повышает  экономическую эффективность внешней  торговли и других видов внешнеэкономической  деятельности страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики  заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего, углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал  между странами и содействуя скачкообразному  расширению производства в периоды  подъема и периодическим его  спадом. Международный кредит усиливает  диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный  капитал. Международный кредит –  орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы предложения  капитала, источники сырья, за превосходство  в решающих областях научно–технического  прогресса.

Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах–должниках  выгодных для стран–кредиторов экономического и политического режимов. Кроме  того, международный кредит служит одним из источников финансирования войн.

 

Кредит играет важную роль в саморегулировании величины средств, необходимых для совершения хозяйственной  деятельности. Благодаря кредиту  предприятия располагают в любой  момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.

Роль кредита важна  для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого  предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.

Роль кредита велика для  воспроизводства основных фондов. Используя  кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно  быстрее, чем при его отсутствии.

Важна роль кредита в регулировании  ликвидности банковской системы, а  также в создании эффективного механизма  финансирования государственных расходов.

2. Формы международного кредита

Классификация форм кредита  осуществляется по:

1) по назначению:

коммерческие кредиты, обслуживающие  международную торговлю товарами и  услугами; финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным  банком; промежуточные кредиты для  обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) по видам:

товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа); валютные (в денежной форме);

3) по технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

 

4) по валюте займа (международные кредиты в валюте):

либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны; либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

 

5) по срокам:

краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет);

6)По обеспечению:

Обеспеченные кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, товарораспорядительные и другие коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку). Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка.          Финляндия в 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Развивающиеся страны (особенно в начале 80-х годов) стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей внешней задолженности. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу «негативной залоговой оговорки», характерной для многих международных кредитов. Сущность ее заключается в следующем: если заемщик предоставит дополнительное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного же обеспечения по данной ссуде. Следовательно, если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэтому некоторые страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог является способом обеспечения обязательства по кредитному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога.

Бланковые кредиты.

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

7) В зависимости от категории кредитора:

Фирменные (частные) кредиты.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется  векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер  выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует  его при получении коммерческих документов Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.      К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские кредиты.         Банковские международные кредиты — это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др., предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.      Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются. Банковский кредит в международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия, лизинг. Данные формы ниже рассмотрены подробнее.