Сбережения в России, сущность и основные аспекты теории сбережений

Теория наделенности региона факторами производства

Функционирование предприятий  и домашних хозяйств основывается на использовании факторов производства и получении от их использования  соответствующих доходов. Под факторами  производства понимаются особо важные элементы или объекты, которые оказывают решающее воздействие на возможность и результативность хозяйственной деятельности.

Марксистская теория в качестве факторов производства выделяет рабочую силу человека, предмет труда  и средства труда, подразделяя их на две большие группы: личный фактор производства и вещественный фактор. Личный фактор представляет собой рабочую силу, как совокупность физических и духовных способностей человека к труду. В качестве вещественного фактора выступают средства производства. Организация производства предполагает согласованное функционирование этих факторов. Марксистская теория исходит из того, что взаимосвязь факторов производства, характер их соединения определяют социальную направленность производства, классовый состав общества и отношения между классами.

Маржиналистская (неоклассическая, западная) теория традиционно выделяет четыре группы факторов производства: земля, труд, капитал, предпринимательская  деятельность.

Земля рассматривается  как естественный фактор, как природное  богатство и первооснова хозяйственной деятельности. Здесь из материального фактора выделяются в особый фонд природные условия. При этом термин «земля» употребляется в широком смысле слова. Он охватывает все полезности, которые даны природой в определенном объеме и над предложением которых человек не властен, будь то сама земля, водные ресурсы или полезные ископаемые. В отличие от других факторов производства ЗЕМЛЯ обладает одним важным свойством – ограниченностью. Человек не в состоянии изменить ее размеры по своему желанию. Применительно к этому фактору можно говорить о законе убывающей отдачи. При этом имеется в виду отдача в количественном выражении или убывающей доходности. Человек может воздействовать на плодородие земли, но это воздействие не безгранично. При прочих равных условиях, непрерывное приложение труда и капитала к земле, к добыче полезных ископаемых не будет сопровождаться пропорциональным ростом отдачи.

Труд представлен интеллектуальной и физической деятельностью человека, совокупностью способностей личности, обусловленной общим и профессиональным образованием, навыками, накопленным опытом. В экономической теории под трудом как фактором производства подразумеваются любые умственные и физические усилия, прилагаемые людьми в процессе хозяйственной деятельности с целью произвести полезный результат.

Капитал является очередным  фактором производства и рассматривается  как совокупность средств труда, которые используются в производстве товаров и услуг. Термин «капитал»  имеет много значений. В одних  случаях капитал отождествляется со средствами производства (Д. Рикардо), в других – с накопленными материальными благами, с деньгами, с накопленным общественным интеллектом. А. Смит рассматривал капитал как накопленный труд, К. Маркс – как самовозрастающую стоимость, как общественное отношение. Капитал можно определять и как инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг и их доставке потребителю. Взгляды на капитал разнообразны, но все они сходятся в одном: капитал ассоциируется со способностью тех или иных ценностей приносить доход. Вне движения и средства производства и деньги представляют собой мертвые тела.

Предпринимательская деятельность рассматривается как специфический  фактор производства, сводящий воедино  все другие факторы и обеспечивающий их взаимодействие через знание, инициативу, смекалку и риск предпринимателя в организации производства. Это особый вид человеческого капитала. Предпринимательская деятельность по своим масштабам и результатам приравнивается к затратам высококвалифицированного труда.

Приведенная классификация является подвижной. На уровень и эффективность производства оказывает все большее влияние современная наука, информационный и экономический факторы. Возрастающее значение приобретает экологический фактор производства, который выступает либо в качестве импульса экономического роста, либо ограничения его возможностей в связи с вредностью технологии

Трансформируя теорию факторов производства для целей формулирования содержательной базы понятия «инвестиционного потенциала региона» можно сформулировать следующие методологические предпосылки теории наделенности региона факторами производства:

инвестиционные преимущества обусловлены параметрами, влияющими  на масштаб накопления мобильных  факторов производства;

мобильные факторы производства устремляются на ту территорию, где выше их доходность и сохранность. Производство, оказывается более эффективным в отраслях, потребляющих те ресурсы, которые имеются в регионе в относительном изобилии. Исходя из этого инвестиции условно можно подразделить на ресурсоемкие (земля), капиталоемкие, трудоемкие и интеллектуалоемкие;

избыточное накопление факторов производства приводит к снижению их относительных удельных издержек, что ведете к росту конкурентоспособности  выпускаемой продукции и снижению относительных цен;

регион стремиться экспортировать продукцию, в производстве которой  интенсивно используются избыточные мобильные  факторы. Динамика экспорта увеличивает  инвестиционную привлекательность  территории;

рост мобильных факторов производства приводит к сдвигу границ производственных возможностей в сторону экспортных отраслей, что создает кумулятивный эффект в накоплении капитала и снижении удельных издержек;

уровень вознаграждения (доход) мобильных факторов производства, используемых в экспортных отраслях, растет, а в импортозамещающих – падает;

снижение издержек на капитал обуславливают рост чистой текущей стоимости инвестиций, что  увеличивает общую ценность всех активов инвестора, в том числе  размещенных на других территориях;

неконтролируемое увеличение объемов вывоза продукции за пределы региона может привести к изменению равновесных цен на внешних рынках, что может оказаться разрушительным для экспорториентированных отраслей.

Для выявления роли мобильных  факторов в оценке инвестиционного  потенциала их подразделяют на постоянные и развитые. К «постоянным» относят природные ресурсы, неквалифицированную рабочую силу, климатические условия. К «развитым» – знания, высококвалифицированные кадры, услуги по управлению капиталом. «Постоянные» сохраняют устойчивую ценность в долгосрочном периоде при минимальных капиталовложениях на их развитие и поддержание. Уровень их доходности базируется на таком параметре, как «редкость». Однако инвестиционный потенциал, формируемый на основе «редкости» ресурсов, неустойчив и зависит от динамики цен и изменения потребительских предпочтений на мировом рынке.

Создавать и совершенствовать на региональном уровне все мобильные  факторы невозможно. Поэтому для  выстраивания иерархии факторов необходимо выделить детерминанты, на основе которых формируются инвестиционные преимущества территории. Отсюда вытекает важнейшая концептуальная предпосылка модели инвестиционного потенциала региона на основе теории накопления мобильных факторов производства: инвестиционный потенциал создается в отраслях, производство которых ориентировано на вывоз продукции за пределы региона.

Исходя из данной предпосылки  объем экспорта является относительным  показателем, на основе которого строятся рейтинговые инвестиционные модели. Общая стоимость экспортной продукции региона и ее доля в общем объеме экспорта страны является сравнительным показателем инвестиционной привлекательности региона. Уровень издержек мобильных факторов производства обуславливает их отраслевую направленность. Параметры дохода при постоянной отдаче показывают возможные объемы их привлечения из-за пределов данного региона.

Основные детерминанты, влияющие на инвестиционный потенциал  региона, – это механизмы, которые  не только привлекают, но и создают  специализированные факторы. Уровень  развития этих механизмов и есть главный критерий, на основе которого оценивается показатель ИПР. Создание факторов – сложный и противоречивый процесс. История мировой экономики знает немало случаев, когда отсутствие ресурсов обусловило достижение национальной и региональными системами хозяйствования высокого уровня международной конкурентоспособности. В Российской Федерации основная роль в этом процессе принадлежит государству. Однако в условиях глобальной интеграции частные компании обладают более глубокими знаниями и способностями в принятии инвестиционных решений на конкурирующих рынках. Поэтому одним из показателей ИПР является объем долгосрочных вложений частных предприятий по отраслям экономики.

Для сравнительной оценки ИПР, как правило, используется показатель чистого экспорта экспорто-ориентированных региональных отраслей.

Особенности воспроизводства  мобильных факторов

Для оценки характера  воспроизводственного процесса (экстенсивный/интенсивный) используется показатель отраслевого  уровня фондоемкости продукции, который является частным коэффициентом отраслевой капитализации. Если данный показатель растет, то в воспроизводственном процессе доминируют экстенсивные факторы, если падает – интенсивные.

Для сравнительных оценок влияния региональных воспроизводственных процессов на уровень инвестиционного потенциала используются стоимостные показатели, полученные от деления дельта-прироста ВРП на частный коэффициент отраслевой капитализации.

В данном подходе основное внимание сконцентрировано на усилиях  хозяйствующих субъектов по созданию собственного инвестиционного потенциала развития, обуславливающего сравнительную конкурентоспособность на внешних рынках. Способность проводить стратегию снижения издержек – это возможность и готовность разрабатывать и продавать продукцию по более низкой цене, либо по той же самой и получать больший доход. Стратегия дифференциации – это способность обеспечивать покупателей продукцией с большей полезностью и ценностью, продавать ее по более высокой цене и получать больший доход. На конкурентном рынке цена не может служить ориентиром для выбора стратегии до тех пор, пока она не соотнесена с параметрами дохода. Для сравнительных оценок стратегии создания факторных преимуществ суммарные финансовые вложения (собственный отраслевой капитал) умножается на средневзвешенный коэффициент отраслевой рентабельности инвестиций.

Доходность. Факт влияния  уровня доходности на параметры инвестиционного  потенциала региона базируется на следующих  методологических предпосылках: экспортная ориентация всегда приводит к росту показателя ИПР и нет смысла требовать, чтобы отрасль имела обязательно преимущества, прежде чем выходить на «внешние» для нее рынки, либо требовать у государства, чтобы торговля была «справедливой»; регион выигрывает от отраслевой ориентации на внешний рынок даже в том случае, если региональные предприятия уступают партнерам по внешней торговле в уровне производительности труда и капитала во всех отраслях.

Исходя из этого объем  затрат труда и капитала в экспортных отраслях являются относительным показателем уровня инвестиционной конкурентоспособности территории. Высокий уровень зарплаты и инвестиционных доходов влияет на мобильность факторов производства, что в долгосрочной перспективе приводит к снижению удельных факторных издержек и создает кумулятивный эффект дополнительного притока капитала. Для сравнительных оценок влияния доходности на показатель ИПР отраслевые издержки на заработную плату суммируются с совокупной среднеотраслевой экономической прибылью (табл. 17).

Таблица 17

Стратегия создания конкурентных преимуществ

Необходимо отметить, что каждый из приведенных подходов имеет свои достоинства и недостатки. Применение их для различных экономических  систем, в частности, для экономической  системы России, регионы которой  расположены в 9 часовых поясах и 6 климатических зонах, требует дополнительной теоретической проработки и методической адаптации. Однако, несмотря на имеющиеся трудности, они могут быть использованы для разработки оценочных моделей инвестиционного потенциала регионов. На современном этапе в условиях перехода к открытой модели рынка сам по себе показатель инвестиционного потенциала, без оценок экономических рисков не может быть использован для выбора политики управления инвестиционными ресурсами.

К дополнительным параметрам ранжирования регионов может быть отнесена «масса регионального инвестиционного риска». «Масса риска» для инвестора складывается из сумм вложенных средств, недополученного (возможно) дохода, за минусом страховых выплат.

Исходя из вышеизложенного, можно сформировать методику расчета «массы регионального инвестиционного риска». Он равен совокупности масс инвестиционных рисков всех региональных инвесторов, включая предприятия с участием иностранного капитала, за минусом сумм вне региональных (т.е. поступающих от страховых фирм, зарегистрированных в других регионах) страховых возмещений.

Упрощая, можно сказать, что масса регионального инвестиционного  риска показывает, чем, какими суммами  и какими недополученными доходами рискует регион в лице его предприятий  и предпринимателей без образования юридического лица, осуществляя капитальные вложения.

Масса регионального  инвестиционного риска колеблется по годам из-за различной стоимости  капитальных вложений и постепенного возврата вложенных средств.

Если говорить о структуре  и содержании системы управления инвестиционным потенциалом региона, то в ней можно выделить следующие подсистемы[98]: