Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Апреля 2012 в 16:40, курсовая работа
Цель инвестиционного проекта - создание на территории Республики Коми современного экологически безопасного целлюлозно-бумажного комбината для производства конкурентоспособной импортозамещающей лесобумажной продукции глубокой степени переработки древесины.
При проектировании строительства комбината предусматривается комплекс современных технологий производства целлюлозы, бумаги и картона с максимально возможным замкнутым циклом водопользования, а также современными способами обезвреживания образующихся сточных вод.
Краткая характеристика инвестиционного проекта
1. Расчет эффективности инвестиционного проекта (базовый анализ)
(Вариант №2)
2. Расчет эффективности инвестиционного проекта (оптимистический анализ)
3. Расчет эффективности инвестиционного проекта (пессимистический анализ)
4. Анализ чувствительности (оптимистический)
4. 1. Объем продаж
4. 2. Цена
4. 3. Себестоимость
4. 4. Ставка дисконтирования
5. Анализ чувствительности (пессимистический)
5. 1. Объем продаж
5. 2. Цена
5. 3. Себестоимость
5. 4. Ставка дисконтирования
Графики
Проектный отчет о движении денежных средств
| |||||||||||||||
показатели | периоды | ||||||||||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | |
Денежный поток от операционной деятельности | |||||||||||||||
ЧП |
| -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | -3673,23 | 1376,39 | 3916,07 | 4066,31 | 5612,99 | 6159,05 | 7530,25 | 7956,04 | 8197,92 | 8468,59 |
Am |
|
|
|
|
| 4838,77 | 4838,77 | 2290,94 | 2277,89 | 2277,89 | 1813,71 | 1813,71 | 1554,61 | 1554,61 | 1554,61 |
Сальдо |
| -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | 1165,54 | 6215,16 | 6207,01 | 6344,20 | 7890,88 | 7972,76 | 9343,96 | 9510,65 | 9752,53 | 10023,20 |
Денежный поток от инвестиционной деятельности | |||||||||||||||
Приток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4584,77 |
Отток | 20230,06 | 11837,3 |
| 8162,7 |
| 840,19 | 980,06 | 93,41 |
| 326,78 |
| 280,13 |
|
|
|
Сальдо | -20230,06 | -11837,3 |
| -8162,7 |
| -840,19 | -980,06 | -93,41 |
| -326,78 |
| -280,13 |
|
| 4584,77 |
Денежный поток от финансовой деятельности | |||||||||||||||
Приток |
| 11837,3 |
| 8162,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отток |
|
|
|
|
| 1139,7 | 1276,46 | 1426,64 | 1601,2 | 1793,34 | 2008,54 | 2249,57 | 2519,51 | 2821,86 | 3160,18 |
Сальдо |
| 11837,3 |
| 8162,7 |
| -1139,7 | -1276,46 | -1429,64 | -1601,2 | -1793,34 | -2008,54 | -2249,57 | -2519,51 | -2821,86 | -3160,18 |
Денежный поток от всех видов деятельности | |||||||||||||||
Суммарное сальдо денежного потока | -20230,06 | -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | -814,35 | 3958,64 | 4683,96 | 4743,00 | 5770,76 | 5964,22 | 6814,26 | 6991,14 | 6930,67 | 11447,79 |
Кумулятивный денежный поток | -20230,06 | -21934,64 | -23639,22 | -26519,22 | -29399,22 | -30213,57 | -26254,93 | -21570,97 | -16827,97 | -11057,21 | -5092,99 | 1721,27 | 8712,42 | 15643,09 | 27090,88 |
Дисконтированный денежный поток (14%) | -20230,06 | -1495,25 | -1311,62 | -1943,92 | -1705,19 | -422,95 | 1803,50 | 1871,88 | 1662,70 | 1774,55 | 1608,81 | 1612,37 | 1451,08 | 1261,86 | 1828,33 |
Показатели проекта
|
|
Показатели | значение |
ARR (в%) | 20% |
период окупаемости (N) (лет) | 10 лет 9 мес |
ЧДД (NPV) (млн. руб.) | 28 226,23 |
Дисконтированный период окупаемости (DN) (лет) | 14 лет 12234 т.р |
IRR (в %) | 28% |
PI (в долях) | 1,40 |
Исходные данные по расчету прогнозируемого объема продаж | |||||||||||
Показатели | Ед.изм. | Годы | |||||||||
5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ||
Внутренний рынок | |||||||||||
Объем реализации: продукция 1 | тыс. тонн | 52,5 | 91,875 | 105 | 105 | 131,25 | 131,25 | 157,5 | 157,5 | 157,5 | 157,5 |
Продукция 2 | 31,5 | 78,75 | 78,75 | 78,75 | 88,2 | 88,2 | 94,5 | 94,5 | 94,5 | 94,5 | |
Продукция 3 | 42 | 105 | 105 | 105 | 117,6 | 117,6 | 126 | 126 | 126 | 126 | |
Цена за тонну: продукция 1 | тыс. руб. | 16,50 | |||||||||
продукция 2 | 22,00 | ||||||||||
продукция 3 | 19,50 | ||||||||||
Внешний рынок | |||||||||||
Объем реализации: продукция 1 | тыс. тонн | 157,5 | 275,6 | 315 | 315 | 393,75 | 393,75 | 472,5 | 472,5 | 472,5 | 472,5 |
продукция 2 | 73,5 | 183,75 | 183,75 | 183,75 | 205,8 | 205,8 | 220,5 | 220,5 | 220,5 | 220,5 | |
продукция 3 | 63 | 157,5 | 157,5 | 157,5 | 176,4 | 176,4 | 189 | 189 | 189 | 189 | |
Цена за тонну: продукция 1 | тыс. руб. | 17,50 | |||||||||
продукция 2 | 23,40 | ||||||||||
продукция 3 | 20,50 | ||||||||||
Данные по расчету прогнозируемого объема продаж
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показатели | Ед.изм. | Годы | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Внутренний рынок | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Объем реализации: продукция 1 | тыс. тонн | 866,25 | 1515,94 | 1732,50 | 1732,50 | 2165,63 | 2165,63 | 2598,75 | 2598,75 | 2598,75 | 2598,75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Продукция 2 | 693 | 1732,50 | 1732,50 | 1732,50 | 1940,4 | 1940,4 | 2079 | 2079 | 2079 | 2079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Продукция 3 | 819 | 2047,50 | 2047,50 | 2047,50 | 2293,2 | 2293,2 | 2457 | 2457 | 2457 | 2457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Внешний рынок | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Объем реализации: продукция 1 | тыс. тонн | 2756,25 | 4823,44 | 5512,50 | 5512,50 | 6890,63 | 6890,63 | 8268,75 | 8268,75 | 8268,75 | 8268,75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
продукция 2 | 1719,90 | 4299,75 | 4299,75 | 4299,75 | 4815,72 | 4815,72 | 5159,70 | 5159,70 | 5159,70 | 5159,70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
продукция 3 | 1291,50 | 3228,75 | 3228,75 | 3228,75 | 3616,2 | 3616,2 | 3874,50 | 3874,50 | 3874,50 | 3874,50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Объем продаж на внутреннем и внешнем рынках по всем видам продукции | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Объем реализации по всем видам продукции | тыс. руб. | 8145,9 | 17647,88 | 18553,5 | 18553,5 | 21721,8 | 21721,8 | 24437,7 | 24437,7 | 24437,7 | 24437,7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Расчет потребности в ЧОК | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Показатель | Период | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
Объем реализации |
|
|
|
|
| 8145,9 | 17647,88 | 18553,5 | 18553,5 | 21721,8 | 21721,8 | 24437,7 | 24437,7 | 24437,7 | 24437,7 | ||||||||||||||||||||||||||||
ЧОК | 4584,77 |
|
|
|
| 977,508 | 2117,745 | 2226,42 | 2226,42 | 2606,61 | 2606,61 | 2932,524 | 2932,52 | 2932,52 | 2932,52 | ||||||||||||||||||||||||||||
Потребность в ЧОК | -4584,77 |
|
|
|
| -977,508 | -1140,237 | -108,675 | 0 | -380,19 | 0 | -325,91 | 0 | 0 | 4584,77 | ||||||||||||||||||||||||||||
Проектный отчет о прибылях и убытках
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показатели | Период | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
|
|
|
|
| 8145,9 | 17647,88 | 18553,5 | 18553,5 | 21721,8 | 21721,77 | 24437,7 | 24437,7 | 24437,7 | 24437,7 | ||||||||||||||||||||||||||||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
|
|
|
|
| 7597,29 | 10306,02 | 8048,49 | 8035,44 | 8975,76 | 8511,58 | 9331,99 | 9072,89 | 9072,89 | 9072,89 | ||||||||||||||||||||||||||||
Валовая прибыль |
|
|
|
|
| 548,61 | 7341,85 | 10505,01 | 10518,06 | 12746,01 | 13210,19 | 15105,71 | 15364,81 | 15364,81 | 15364,81 | ||||||||||||||||||||||||||||
Управленческие расходы |
|
|
|
|
| 31,76 | 61,84 | 61,84 | 61,84 | 56,75 | 56,75 | 56,75 | 56,75 | 56,75 | 56,75 | ||||||||||||||||||||||||||||
Прибыль (убыток) от продаж |
|
|
|
|
| 516,85 | 7280,01 | 10443,17 | 10456,22 | 12689,26 | 13153,44 | 15048,96 | 15308,06 | 15308,06 | 15308,06 | ||||||||||||||||||||||||||||
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Проценты к получению |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Проценты к уплате |
| 1420,48 | 1420,48 | 2400 | 2400 | 2400 | 2263,24 | 2110,06 | 1938,5 | 1746,36 | 1531,16 | 1290,13 | 1020,19 | 717,84 | 379,51 | ||||||||||||||||||||||||||||
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Прочие расходы |
|
|
|
|
| 192,72 | 514,98 | 514,98 | 511,94 | 511,94 | 508,9 | 508,9 | 505,86 | 505,86 | 505,86 | ||||||||||||||||||||||||||||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
| -1420,48 | -1420,48 | -2400 | -2400 | -2075,87 | 4501,79 | 7818,13 | 8005,78 | 10430,96 | 11113,38 | 13249,93 | 13782,01 | 14084,36 | 14422,69 | ||||||||||||||||||||||||||||
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Текущий налог на прибыль |
| 284,1 | 284,1 | 480 | 480 | -415,17 | 900,36 | 1563,63 | 1601,16 | 2086,19 | 2222,68 | 2649,99 | 2756,40 | 2816,87 | 2884,539 | ||||||||||||||||||||||||||||
Налоговые санкции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
| -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | -1660,70 | 3601,44 | 6254,50 | 6404,62 | 8344,77 | 8890,70 | 10599,94 | 11025,61 | 11267,49 | 11538,15 | ||||||||||||||||||||||||||||
Проектный отчет о движении денежных средств
| |||||||||||||||
показатели | периоды | ||||||||||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | |
Денежный поток от операционной деятельности | |||||||||||||||
ЧП |
| -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | -1660,70 | 3601,44 | 6254,50 | 6404,62 | 8344,77 | 8890,70 | 10599,94 | 11025,61 | 11267,49 | 11538,15 |
Am |
|
|
|
|
| 4838,77 | 4838,77 | 2290,94 | 2277,89 | 2277,89 | 1813,71 | 1813,71 | 1554,61 | 1554,61 | 1554,61 |
Сальдо |
| -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | 3178,07 | 8440,21 | 8545,44 | 8682,51 | 10622,66 | 10704,41 | 12413,65 | 12580,22 | 12822,10 | 13092,76 |
Денежный поток от инвестиционной деятельности | |||||||||||||||
Приток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4584,77 |
Отток | 20230,06 | 11837,3 |
| 8162,7 |
| 977,51 | 1140,24 | 108,68 |
| 380,19 |
| 325,91 |
|
|
|
Сальдо | -20230,06 | -11837,3 |
| -8162,7 |
| -977,51 | -1140,24 | -108,68 |
| -380,19 |
| -325,91 |
|
| 4584,77 |
Денежный поток от финансовой деятельности | |||||||||||||||
Приток |
| 11837,3 |
| 8162,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отток |
|
|
|
|
| 1139,7 | 1276,46 | 1429,64 | 1601,2 | 1793,34 | 2008,54 | 2249,57 | 2519,51 | 2821,86 | 3160,18 |
Сальдо |
| 11837,3 |
| 8162,7 |
| -1139,7 | -1276,46 | -1429,64 | -1601,2 | -1793,34 | -2008,54 | -2249,57 | -2519,51 | -2821,86 | -3160,18 |
Денежный поток от всех видов деятельности | |||||||||||||||
Суммарное сальдо денежного потока | -20230,06 | -1704,58 | -1704,58 | -2880 | -2880 | 1060,86 | 6023,51 | 7007,12 | 7081,31 | 8449,13 | 8695,87 | 9838,17 | 10060,71 | 10000,24 | 14517,35 |
Кумулятивный денежный поток | -20230,06 | -21934,64 | -23639,22 | -26519,22 | -29399,22 | -28338,36 | -22314,85 | -15307,73 | -8226,42 | 222,71 | 8918,58 | 18756,76 | 28817,47 | 38817,71 | 53335,06 |
Дисконтированный денежный поток (9%) | -20230,06 | -1563,83 | -1434,71 | -2223,89 | -2040,26 | 689,49 | 3591,62 | 3833,14 | 3553,87 | 3890,21 | 3673,23 | 3812,62 | 3576,93 | 3261,87 | 4344,27 |
Информация о работе Расчет эффективности инвестиционного проекта