Инвестиционное планирование

     Содержание:

1. Введение          3
2. Инвестиционное планирование      5
1. Понятие, задачи, цели и сущность инвестиционного планирования        5
2. Прогнозирование как элемент планирования          11
3. Текущее инвестиционное планирование           12
4. Оперативное инвестиционное планирование          14
3. Задача                 17
4. Список используемой литературы             18

1. Введение

     Инвестирование  представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой  динамично развивающейся коммерческой организации, руководство которой  отдает приоритет рентабельности с  позиции долгосрочной, а не краткосрочной  перспективы. Причинами, обуславливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально  – технической базы, наращивание  объемов производства, освоение новых  видов деятельности. В этом заключается  актуальность темы работы.

     Проблемы  инвестирования в реальный сектор экономики  России сегодня весьма актуальны. Развивающаяся  российская экономика нуждается  в притоке инвестиций, в том  числе иностранных.

     Необходимо  отметить, что данная сфера мало изучена. Следствием этого является отсутствие системного подхода к  планированию инвестиционных проектов.

     Вместе  с тем роль инвестиций в экономике  страны состоит в том, что они  создают условия для развития производства. Часть инвестиций направляется на прирост непроизводственных основных фондов в сфере образования, здравоохранения  и т.д. Немалое значение имеют  для общества инвестиции в форме  резервов страны на случай непредвиденных обстоятельств.

     Процесс инвестирования играет важную роль в  экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость  населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому  проблема, связанная с эффективным  осуществлением инвестирования, заслуживает  серьезного внимания.

     Особую  важность для планирования и осуществления  инвестиционной деятельности имеет  предварительный экономический  анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений. 

     2. Инвестиционное планирование

     2.1. Понятие, задачи, цели и сущность инвестиционного планирования

     Планирование  инвестиций является сердцевиной управления инвестиционной деятельностью предприятия. Все инвестиционные решения по осуществлению  реальных инвестиционных проектов и  программ, вложению денежных средств  в финансовые активы, а также решения  по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь  и нужно использовать инструменты  планирования для связи этих решений.

     В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает. В ходе планирования выбирается направление  бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т.д. Все инвестиционные мероприятия и их последствия  должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации  инвестиционной деятельности и позволяют  установить критерии оценки результатов  деятельности предприятия.

     В условиях свободного предпринимательства  планирование становится сугубо внутрифирменным  мероприятием, и предприятия в  той или иной степени уделяют  внимание как анализу деятельности, так и прогнозированию. Однако серьезная  проблема заключается в нестабильности и непредсказуемости, резких изменениях и излишней политизированности, столь характерных для российской экономики. Данные предпосылки значительно затрудняют точные долгосрочные прогнозы и планирование деятельности.

     Инвестиционное  планирование — процесс разработки системы планов, плановых (нормативных) заданий и показателей, обеспечивающих развитие предприятия с использованием необходимых инвестиционных ресурсов и способствующих повышению эффективности его инвестиционной деятельности.

Инвестиционное  планирование заключается в составлении  прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные  участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.

     Планирование  инвестиций является стратегической и  одной из наиболее сложных задач  управления предприятием. При этом процессе важно учитывать все  аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых  условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и  заканчивая стратегией финансирования проекта.

     Основными задачами инвестиционного планирования являются:

1. определение потребности в инвестиционных ресурсах;
2. определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами; 
3. оценка платы за этот источник;
4. подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств;
5. разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

     Рассматривая  предприятие как субъект инвестиционной деятельности, следует отметить, что  для него наибольшее значение имеют  реальные инвестиции, обеспечивающие производство материальных благ длительного  пользования. Успешное проведение инвестирования в развитии производства во многом зависит от применяемой системы  инвестиционного планирования, которая  включает миссию предприятия, а так  же цели и принципы инвестиционного  планирования в ней.

     Миссия  – это главная стратегическая цель развития предприятия, которая  описывает сферу его предпринимательской  деятельности, определяет целевой рынок, излагает руководящие принципы и  устанавливает перспективные цели в отношении достижения желаемых показателей, прежде всего финансовой и производственной устойчивости.

     Цели  инвестиционного планирования предприятия формируются на основе миссии, задают направление развития, отражают желаемого состояние, которого необходимо достичь в ходе использования потенциала предприятия и могут быть экономическими и неэкономическими. На современном этапе развития российских предприятий наиболее приоритетными для всех отраслей промышленности остаются, по-прежнему, замена изношенной техники и оборудования. Вопросами снижения себестоимости продукции, введения в производства новых технологий уделяется недостаточное внимание. Сформулированные цели реализуются путем решения соответствующих задач, а инструментальным средством для их достижения является инвестиционное планирование. Задачи должны быть конкретными, измеряемыми, направленными на совершение определенных действий, учитывающими временные и финансовыми ресурсами, которыми располагает предприятие.

     К основным принципам, которые должны быть учтены при осуществлении предприятием инвестиционной деятельности, можно  отнести:

1. принцип системности предполагает необходимость взаимосвязанности и соподчиненности инвестиционных проектов предприятия с элементами внешней и внутренней среды;
2. принцип оптимальности отражает необходимость выбора из нескольких вариантов инвестиционных проектов лучшие;
3. принцип непрерывности обуславливает потребность корректирования инвестиционных проектов по мере поступления новых данных об объекте инвестирования;
4. принцип адекватности основывается на учете вероятностного характера господствующей тенденции и оценки вероятности реализации этой тенденции;
5. принцип вариантности обуславливает необходимость разработки различных вариантов инвестиционных проектов, исходя из различных вариантов внешней и внутренней среды предпринимательской деятельности;
6. принцип эффективности обуславливает необходимость превышения конечного экономического результата, получаемого от реализации инвестиционного проекта над затратами на его разработку.

Планирование  имеет следующие уровни:

1. стратегический уровень;
2. тактический уровень;
3. оперативный уровень.

     Значение  планирования заключается, прежде всего, в том, что оно может снабдить высокую степень и высокую  вероятность достижения цели на основе систематической подготовки решений. Тем самым оно представляет собой  предпосылку эффективной деятельности предприятия. Планирование выполняет  следующие функции:

1. обнаружение шансов и рисков;
2. образованию маневра для дальнейших действий;
3. уменьшение уровня сложности;
4. способствование эффекту приумножения результатов;
5. постановка цели;
6. преждевременное предупреждение;
7. координация некоторых планов;
8. идентификация проблем;
9. определение контроля;
10. информирование и мотивация сотрудников.

     При составлении планов используется информация, то есть знания, предназначенные для  достижения определенных целей. При планировании используются знания для идентификации проблем и для принятия решений. Они касаются формирования целей, внешних показателей, внутренних показателей, альтернативных вариантов принятия решения.

     При планировании различают формальные и реальные цели. Формальные цели выводятся из мотивации деятельности лиц, принимающих решения. К ним, например, относятся, стремление к прибыли, достижению значительных оборотов, стремление к престижу и власти. К формальным социальным целям относятся сохранение рабочих мест, защита окружающей среды и т.д.

     Реальные  цели выводятся из формальных целей  и представляют собой пути достижения формальных целей. Реальные цели касаются видов продукции, которую необходимо произвести, ее качества и количества, а также видов факторов производства, их качества и количества.

     Важным  шагом при планировании является уяснение, и анализ проблем, если эти  проблемы неоднозначно разграничены и  упорядочены. Последовательными шагами уяснения и анализа проблем являются:

1. определение фактического состояния, то есть проведение анализа положения;
2. прогноз положения;
3. идентификация проблем посредством противопоставления системы целей и результатов анализа и прогноза положения, анализ сферы проблем;
4. структурирование проблем.

     Далее предпринимается поиск альтернатив. Различные инвестиционные возможности  следует сформулировать таким образом, чтобы они исключали друг друга.

     В процессе инвестиционного планирования существует тесная зависимость между  определением общего стратегического  направления инвестиционного развития предприятия и тактическим планированием. Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

1. прогнозирование инвестиционной деятельности;
2. текущее планирование инвестиционной деятельности;
3. оперативное планирование инвестиционной деятельности.

     Стратегическое  планирование имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений в целях осуществления инвестиционной деятельности и как деятельность, направленная на видение будущего предприятия, должно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование ресурсов. В стратегическом планировании участвует высшее руководство предприятия, которое определяет концепцию развития, главные и основные цели предприятия, стратегию развития на предстоящий перспективный период (5—10 лет).