Иностранные инвестиции: противоречия и перспективы

Другая группа иностранных  компаний, занимающихся в России инвестированием  – это инвестиционные фонды. Они  действуют под менее жестким  надзором государства нежели банки. К ним относится гораздо меньшее число всякого рода ограничений, а те ограничения, которые используются, намного мягче, чем в банковском секторе. Этим, отчасти, объясняется то обстоятельство, что именно инвестиционные фонды прежде всего ответственны за усиление и распространение в мире финансовых кризисов. Хеджевые фонды используют тактику, которая сводится к быстрому наращиванию вложений капитала в акции и в долговые облигации стран – реципиентов капитала, созданию ажиотажного спроса на валютном и фондовом рынках и затем к мгновенной реализации приобретенных активов, изъятию и переводу капиталов за границу. Такая тактика наносит существенный урон финансовым основам государств, приводит к глубокому падению курсов национальных валют и котировок ценных бумаг.

Российское государство  при проведении политики поощрения  ввоза капитала безусловно должно учитывать  эту особенность в деятельности международных инвестиционных фондов. Сохранение за промышленностью стабильной доли в притоке капитала из-за рубежа в значительной степени связано с финансовой поддержкой и частичной модернизацией производств, которые уже находятся в сфере внимания ведущих зарубежных финансовых групп.

Вкладывать средства в другие предприятия отечественного реального сектора, производственные фонды которых сильно изношены и нуждаются в коренной модернизации, иностранным инвесторам просто невыгодно. Тем более, что вложения в эту сферу сопряжены с серьезными рисками и часто требуют значительных первоначальных затрат (также как и создание совершенно новых промышленных предприятий). Последствием изменения закона о валютном регулировании станет ухудшение условий для государственного мониторинга и контроля за миграцией не только иностранного, но и национального (нелегального) капитала, в том числе возрастет экспорт капитала со стороны законопослушных предпринимателей в форме вложений инвестиций за границей.

И все же, не смотря на отсутствие у российского государства  четко сформулированной промышленной политики, поворот нынешнего российского  руководства к конструктивной работе по всестороннему укреплению системы управления обществом начинает положительно сказываться на экономическом и социальном положении в стране.¹⁴

 

2.3.1 Основные меры, принимаемые с целью привлечения иностранного капитала в экономику Российской Федерации

 

Обязательным условием роста капитальных вложений является наличие в российской экономике благоприятного инвестиционного климата.

Инвестиционный климат - экономические, политические, финансовые условия, оказывающие влияние на приток внутренних и внешних инвестиций в экономику страны. Благоприятный климат характеризуется политической устойчивостью, наличием законодательной базы, умеренными налогами, льготами, представляемыми инвесторам. В обеспечении благоприятного инвестиционного климата существенное значение имеет деятельность органов исполнительной власти субъектов РФ по привлечению отечественных и иностранных инвестиций.

Органы государственной  власти субъектов Российской Федерации  формируют благоприятный инвестиционный климат регионов посредством организации выставок и участия в федеральных и международных выставках инвестиционных проектов, осуществления рекламно-информационной кампании в печатных изданиях.

Так, Министерство экономики  Российской Федерации уже разработало совместно с органами государственной власти субъектов Российской Федерации и заинтересованными органами государственной власти план мероприятий по вопросам привлечения иностранных инвестиций в экономику регионов РФ.

Данный документ охватывает все направления региональной инвестиционной политики и предусматривает конкретные меры, направленные на привлечение иностранных инвестиций в экономику субъектов Российской Федерации.

Необходимо совершенствовать способы определения доли российских инвесторов в уставных капиталах совместных предприятий, разработать методики оценки зданий, сооружений, вкладываемых в качестве российской части уставных фондов коммерческих организаций с иностранными инвестициями.¹⁵

Целесообразно стимулировать  сделки, в которых зарубежный партнер поставляет машины, оборудование, технологии, комплектные заводы в обмен на встречные поставки сырья, полуфабрикатов.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Резюмируя вышеизложенное, можно сделать вывод, что иностранные  инвестиции играют важную роль в успешном развитии мировой экономики. ПИИ наиболее активно используются в таких перспективных секторах экономики, как энергетика, телекоммуникации, фармацевтика, финансовые услуги.

Основная часть иностранных  инвестиций направляется в США, Западную Европу и Азию, где экономический  результат от их деятельности наиболее высокий. Крупнейшими зарубежными инвесторами являются США, Великобритания, Германия, Япония, Франция.

По своей сущности инвестиции как экономическая категория  намного шире, чем капитальные  вложения. Капитальные вложения являются составной частью инвестиций.

Инвестиции как экономическая  категория проявляются через  свои функции. Они выполняют следующие  основные функции:

- процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов как в производственной, так и в непроизводственной сфере;

- процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;

- перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, в форме реальных и портфельных инвестиций;

- перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий;

- основа для развития экономики на макро- и микроуровне.

Инвестиции играют исключительно важную роль как на макроуровне, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли, возрастания стоимости предприятия, решения многих социальных проблем.

Значение инвестиций на макро- и микроуровне зависит  от эффективности их использования. На эффективность использования  капитальных вложений оказывают влияние многие факторы, но в первую очередь государственная инвестиционная политика и инвестиционная политика на каждом предприятии. А из этого следует, что инвестициями необходимо управлять как на макро-, так и на микроуровне.

На развитие иностранного инвестирования значительное влияние оказывают условия организационно-хозяйственной деятельности в принимающих странах. Весьма актуальным является анализ разнообразных типов иностранных инвесторов, присутствующих сегодня на инвестиционном рынке, в соответствии с их экономическими и политическими интересами, формами и методами организации бизнеса.

Большое значение имеют  иностранные инвестиции для развития народного хозяйства стран с  переходной экономикой, к которым  относится и Украина. Объем иностранных инвестиций, поступающих в эти страны, не удовлетворяет их потребности  и принимаются меры по привлечению дополнительных средств. В настоящее время идет активный процесс развития теории инвестиционных проектов и прежде всего статистического оценивания финансовых и капитальных вложений. Основными источниками статистической информации об инвестициях являются данные государственного статистического наблюдения, бухгалтерской отчетности организации и административные данные.

Для точного анализа  необходимо создание обширной информационной базы.  Значительная часть иностранных инвестиций поступает в виде различных кредитов, а также, через создание особых экономических зон и совместных предприятий.

Иностранные инвесторы  стремятся получить от своей деятельности как можно большую прибыль.

Следует также отметить, что иностранные инвестиции отнюдь не являются панацеей от всех недугов  мировой экономики. Использование  иностранного капитала – неоднозначный  по своим последствиям процесс для  страны-реципиента, проявляющийся через сложное взаимодействие комплекса положительных и отрицательных тенденций на макро- и микро-уровне.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Вавилов, А.Г. Иностранные инвестиции: / А.Г. Вавилов - М.: Городец-издат, 2010. – 196 с.

2. Вавилов, Ю.Я. Инвестиционная деятельность / Ю.А. Вавилов – М.: Перспектива, 2007. – 256 с.

3. Экономическая теория конспект лекций / Т.А. Фролова.- М. : ТТИ ЮФУ, 2009.- 247 с.

4. Борисов, С.М. Иностранные инвестиции в Россию // С.М. Борисов -  М.: Деньги и кредит, 2007. – №19. - 22 с.

5. Фаминский, И.П. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы / И.П. Фаминский.- М.:Международные отношения, 2009. – 196 с.

6. Свириденко, В.В. В ожидании иностранных капиталовложений // В.В Свириденко - М.:Экономика и жизнь 2008.- № 13. – 13 с.

7. Деменцев, В.В. Мировая экономика и международный бизнес // В.В Деменцев –М.: Финансы. – 2007. - №12. – 37 с.

8. Грюнинг, Х.В Трансформационная экономика России / Х.В. Грюнинг, С. Брайович Братанович. - М.: «Весь Мир», 2009. – 304 с.

9. Жариков, В.В. Международная экономика: учебное пособие / В.В. Жариков, М.В. Жарикова, А.И. Евсейчев. – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009. – 244 с.

10. Лаврушин, О.И. Макроэкономика: учебник / О.И. Лаврушин. – М.: КНОРУС, 2009. – 560 с.

11. Лаврушин, О.И. Иностранный капитал в экономике России: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2008. – 232 с.

12. Мирошниченко, О.С. Экономическая оценка инвестиций/ О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. – 2011. - № 1(433). – С. 21-31.

13. Федеральный закон Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]// "РГ" - Федеральный выпуск №5651 7 декабря 2011 г. – Электрон. дан. URL: http://www.rg.ru/2011/12/02/budjet12-14-site-dok.html (дата обращения 24.03.2012). – Загл. с экрана.

14. Иностранные инвестиции [Электронный ресурс]// Министерство финансов РФ – Электрон. дан. URL: http://www.minfin.ru/ru/public_debt/ (дата обращения 24.03.2012). – Загл. с экрана.

15. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» [Электронный ресурс]// "РГ" - Федеральный выпуск №5651 7 декабря 2011 г. – Электрон. дан. URL: http://www.rg.ru/2011/12/02/budjet12-14-site-dok.html (дата обращения 24.03.2012). – Загл. с экрана.

¹  Вавилов А.Г. Иностранные инвестиции / М.: Городец-издат. - 2010 – С. 196

² Вавилов Ю.Я. Инвестиционная деятельность – М.: Перспектива. - 2007 – С. 256

³Вавилов А. Г. Иностранные инвестиции - М.: Городец-издат. - 2001 – С.196

⁴ Фролова Т.А. Экономическая теория: конспект лекций /- М. : ТТИ ЮФУ. - 2009 – С. 247

⁵Борисов С.М Иностранные инвестиции в Россию // -  М.: Деньги и кредит, 2007 – №19. – С. 22

⁶ Федеральный закон Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]// - Федеральный выпуск №5651 7 декабря 2011 г. – Электрон. дан. URL: http://www.rg.ru/2011/12/02/budjet12-14-site-dok.html (дата обращения 24.03.2012). – Загл. с экрана.

⁷ Федеральный закон Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]// - Федеральный выпуск №5651 7 декабря 2011 г. – Электрон. дан. URL: http://www.rg.ru/2011/12/02/budjet12-14-site-dok.html (дата обращения 24.03.2012). – Загл. с экрана.

⁸ Деменцев В.В. Мировая экономика и международный бизнес //  – М.: Финансы. – 2007 - №12. – С. 37

⁹ Фаминский И.П. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы / - М.:Международные отношения, 2008 – С. 196

¹⁰ Свириденко В.В В ожидании иностранных капиталовложений // - М.:Экономика и жизнь. - 2009- № 13. – С. 13

¹¹ Фролова Т.А. Экономическая теория конспект лекций /.- М.: ТТИ ЮФУ. - 2009 – С. 247

¹² Грюнинг Х.В Трансформационная экономика России /  - М.: «Весь Мир», 2009 – С. 304

¹³ Жариков В.В. Международная экономика: учебное пособие / – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009– С.244

¹⁴ Лаврушин О.И. Макроэкономика: учебник /– М.: КНОРУС, 2009 –  С. 560

¹⁵ Мирошниченко О.С. Экономическая оценка инвестиций// Финансы и кредит. – 2011 - № 1(433). – С. 21-31