Иностранные инвестиции: противоречия и перспективы

Третье направление - создание импортозамещающих производств, развитие производства товаров народного потребления, продовольственных товаров, медикаментов.

Четвертое направление - сфера транспорта и связи, отрасли инфраструктуры.

Пятое направление - содействие притоку иностранных инвестиций в трудоизбыточные регионы (в первую очередь в Центральный и Северо-Западный), в восточные районы страны, обладающие богатыми природными запасами.

Привлечение иностранных  инвестиций в страну даёт целый ряд  преимуществ, а именно:

- страна приобретает  возможность дополнительного финансирования  крупных инвестиционных проектов;

- иностранные инвестиции  стимулируют, дают новый импульс  развитию и росту внутренних инвестиций;

-  вместе с финансовыми  ресурсами в страну поступает  многолетний опыт, который накапливался  страной-инвестором на мировом  рынке;

- приток иностранного  капитала в инновационные проекты  позволяет стране-реципиенту получить  доступ к новейшим технологиям,  технике и передовым методам организации производства;

- в том случае, если  правительство страны испытывает  временные денежные затруднения  разрешить, хотя при этом увеличивается  внешний долг страны-реципиента;

- рост иностранных  инвестиций способствует интеграции страны в мировое хозяйство, что в свою очередь обеспечивает ей устойчивое экономическое развитие.

Совместное предприятие  как форма привлечения иностранных  инвестиций имеют свои преимущества и недостатки. Среди преимуществ  можно выделить следующие:

- контроль более высоких технических стандартов партнера обеспечивает быстрое проникновение с новым продуктом на многие мировые рынки;

- возможность для партнера  из страны организации совместного  предприятия преодолеть импортные  барьеры и избежать высоких  таможенных сборов;

- ограничение риска  - при неудаче ущерб несут все  участники пропорционально своему  вкладу;

- совместное предприятие  часто являются единственной  формой доступа в конкретную  страну;

- взаимовыгодное объединение  мощностей, знаний, финансовых ресурсов, возможностей маркетинга, транспортировки продукции, менеджмента, секретов управления.

К недостаткам можно  отнести:

- финансовые потери и потеря репутации при банкротстве;

- трудности взаимодействия партнеров с различной системой знаний, традиций, с разным менталитетом;

- большие накладные расходы, связанные с арендой помещений и заработной платой, за рубежом.¹⁰

Главной задачей государства  на современном этапе развития российской экономики является структурная  перестройка в целях обеспечения  экономического роста, выхода на траекторию устойчивого развития и достижения конкурентоспособности на мировом рынке. В соответствии с этим в качестве приоритетных направлений для привлечения и использования иностранных капиталовложений целесообразно выделить следующие: освоение невостребованного научно-технического потенциала и развитие наукоемких производств; наращивание экспортного потенциала; обеспечение импортозамещения.

Исходя из этого, в  первую очередь необходимо привлечь иностранный капитал:

- в добывающие и  перерабатывающие отрасли, что позволит обновить их производственные фонды, повысить эффективность производства и значительно расширить экспортный потенциал России;

- в космическую, атомную,  конверсионные отрасли промышленности  с целью развития наукоемкого  производства;

- в фармацевтическую, химическую, пищевую промышленность, в сельское хозяйство, машиностроение  и приборостроение, т.е. в отрасли,  производящие товары народного  потребления для обеспечения  импортозамещения.

В соответствии с мировой  практикой следующие отрасли и сферы деятельности могут иметь запрет или ограничение для иностранных инвесторов:

- ВПК, некоторые отрасли  добывающей промышленности, железнодорожный  и авиационный транспорт, речное  и морское судоходство, рыболовство,  сельское и лесное хозяйство, банковское и страховое дело, посредническая деятельность на рынке ценных бумаг, т.е. ключевые отрасли, связанные с обеспечением национальной безопасности, сохранением политического, экономического и культурного суверенитета;

- международная и внутренняя связь, телекоммуникации, средства массовой информации, производство электроэнергии, газо- и водоснабжение, т.е. отрасли, относящиеся исключительно к государственной или частно-государственной монополии;

- на определенном этапе  может быть нежелательной и иностранная конкуренция в отраслях передовой технологии, где национальный капитал только формируется.

Привлекая иностранные  инвестиции, государство стремится  решить задачи внутренней экономической  политики: обеспечить приток капитала и повысить эффективность национальной экономики.¹¹

 

2.2 Инвестиционная привлекательность России

 

Возможности России в  привлечении иностранных инвестиций зависят в первую очередь от тех  реальных экономических активов, которыми она располагает. Главным критерием, которым оперирует в этой связи современная экономическая наука, является категория национального богатства.

В стоимость национального  богатства включаются нефинансовые производственные активы (основные фонды, запасы материальных оборотных средств); непроизводственные активы, в том числе материальные (земля, запасы полезных ископаемых, естественные биологические и подземные водные ресурсы); нематериальные запасы (лицензии на использование изобретений, «ноу-хау», передаваемые договоры, финансовые активы, золото, акции промышленных компаний, государственные ценные бумаги и др.).

По предложенной Всемирным  банком методике исчисления «национального богатства на душу населения», Россия заняла лишь 53-е место в мире, в  то время как по методикам, учитывающим  природный и интеллектуальный потенциал, она опережает большинство промышленных стран, в том числе США – в 2-3 раза, Германию – в 5-6 раз, Японию – в 18-20 раз.

Так или иначе, несомненно, одно: по имеющимся на территории России природным ресурсам, накопленному за долгие годы промышленно – производственному потенциалу и многочисленному отряду ученых, инженеров, квалифицированных рабочих,  Россия, безусловно, занимает одно из ведущих мест в современном мире.

Одним из основных факторов привлекающих внимание зарубежных инвесторов к нашей стране является наличие огромного природного потенциала. По запасам природных ресурсов Россия считается одной из богатейших стран мира. В недрах России хранится более 20% общемировых запасов полезных ископаемых, в том числе 35,4% - природного газа, 32% - железа, 31 – никеля, 29 – бурых углей, 27 – олова, 21 – кобальта, 16 – цинка, 14 – урана, 13 – нефти, 12 – свинца, 11% - меди, значительные количества алмазов, золота, платины и других ценных и редких металлов.

Россия не только хранит, но и в широких масштабах разрабатывает свои ресурсы. К началу нынешнего века на ее долю приходилось 55% мировой добычи апатитов, 28 – природного газа, 26 – алмазов, 22 – никеля, 16 – калийных солей, 14 – железной руды, 13 – цветных и редких металлов, 12 – нефти, 12% - каменного угля.

По площади пашни  Россия находится на третьем, а по площади лесов и запасам пресной  воды – на первом месте в мире.

Разведка и добыча природных ресурсов в России представляет широкие возможности для инвестирования. Такие отрасли отечественной промышленности, как газовая, нефтяная, угольная, лесная требуют значительных капитальных вложений.

Важным резервом развития российской экономики является имеющийся  в ее распоряжении производственный потенциал. Переход подавляющего большинства  российских предприятий во владение частных лиц, к сожалению, не означал их автоматического вступления в эру процветания. Статистика показывает, что после начала рыночных реформ десятки тысяч из них обанкротились, а многие из оставшихся еле сводят концы с концами.¹²

Одними из важнейших факторов, мешающих современной российской экономике стать на путь поступательного развития, являются хроническая недогрузка производственных мощностей, хронический недостаток капитала и неспособность российских товаропроизводителей успешно противостоять иностранной конкуренции в условиях открытого рынка. И все же исключать Россию из числа активных игроков на мировой экономической сцене, по меньшей мере, преждевременно. Всесторонний анализ этой проблемы показывает, что, несмотря на потери и неудачи последних лет, Россия пока еще не утратила возможность влиться в число стран, определяющих направление мирового развития. Для этого у нее есть и разветвленный, хотя не вполне рационально используемый производственно – технический аппарат, и мощный интеллектуальный потенциал, ждущий своего эффективного применения.

Учитывая положение  России в системе мирохозяйственных  связей, а также ее пока еще усиливающееся  отставание от стран – лидеров  процесса глобализации, реализация такой  стратегии потребует не только мобилизации внутренних накоплений, но и массового притока капитала и технических знаний из-за границы.

 

2.3 Масштабы и структура притока иностранных инвестиций в Россию

 

Согласно теории факторов производства, капитал перетекает из страны в страну в силу различия уровня доходности на капитал. На практике же инвесторы руководствуются более широким кругом причин для вкладывания капиталов, например, такими как: устранение конкурентов, укрепление позиций на перспективном рынке, борьба за источники сырья и энергии, снижение рискованности вложений (в результате действия благоприятных политических факторов), геополитические соображения государств, стимулирующих вложение капиталов в определенные регионы.

Все вышеназванные причины, а также ряд обстоятельств, специфических для нашей страны, сыграли свою роль в возрастании объемов иностранного капитала, инвестированного в Россию за последние годы. Более значительная доля прямых капиталовложений в накопленных иностранных инвестициях по сравнению со структурой ежегодного притока капитала из-за рубежа объясняется тем, что период пребывания прямых инвестиций в стране не лимитирован каким-либо сроком, тогда как период пребывания в России прочих инвестиций ограничен сроком действия кредитных соглашений.

Объем накопленных иностранных инвестиций более реально, чем показатели его ежегодного притока, отражает ту роль, которую иностранный капитал играет в экономике любой страны.

Поэтому благоприятная  динамика притока капитала из-за рубежа не может рассматриваться вне  анализа того, как складывается их структура. Увеличение доли кредитов уменьшает интенсивность накоплений, рост удельного веса прямых инвестиций увеличивает эту интенсивность.

Для любой страны, привлекающей иностранные инвестиции, интерес  представляет, прежде всего такая деятельность зарубежных вкладчиков капитала, которая ведет к росту прямых инвестиций капитала, используемых для создания и развития предприятий и организаций на ее территории.

Важность осуществления  прямых иностранных инвестиций для  России подчеркнута в Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу: «Перспективным источником финансирования инвестиционных потребностей экономики России являются прямые иностранные инвестиции.

Помимо содействия технологическому обновлению основных фондов предприятий, они несут в себе потенциал увеличения экспорта продукции и услуг, возможности импорта технологий, практических навыков, управленческого мастерства и ноу-хау, способствуют становлению рыночных механизмов и интеграции российской экономики в мировое хозяйство».¹³

Одним из важнейших факторов, ограничивающих приток иностранных  частных инвестиций в Россию, тормозящих развитие отраслей, ориентированных  на внутренний рынок, стали некоторые  социальные последствия избранного курса рыночных реформ, которые привели к снижению покупательной способности большинства населения. Низкий уровень зарплат бюджетников, наряду с последствиями колоссального роста цен, фактической ликвидации сбережений, причем неоднократной, означало размывание, сокращение среднего класса, уменьшение емкости внутреннего рынка.  Пренебрежительное отношение к социальной сфере в России, низкий уровень расходов на образование, здравоохранение, науку и т.д. явились причиной невысокого размера иностранных инвестиций в НИОКР, наукоемкие отрасли. Также незначительная роль наукоемких и высокотехнологичных отраслей в иностранных инвестициях может рассматриваться и как составная часть общей стратегии Запада, прежде всего США, которые стремятся не дать своему бывшему противнику по «холодной войне» развивать конверсионные отрасли промышленности, отводя России роль сырьевого придатка. В этих условиях вопрос о перспективах инвестиционного сотрудничества с иностранными компаниями в отечественной газовой и нефтяной промышленности было бы целесообразно поставить под более жесткий контроль нашему правительству. Тем более что, по мнению руководителей отечественной энергетики, в ближайшие 20 лет на развитие основы российской экономики – топливно-энергетического комплекса – потребуется около 500 млрд. долл. инвестиций. Российские банки с иностранными инвестициями более интегрированы в экономическую жизнь России по сравнению с заграничными. Их деятельность способствует распространению в российском банковском секторе современных западных технологий и продуктов, расширению участия в российской экономике связанных с этими банками зарубежных компаний. Однако неконтролируемое внедрение иностранных банков на рынках России может создать опасный дисбаланс в конкурентных преимуществах в сторону иностранных корпораций и создать угрозу национальной безопасности. Поэтому увеличение российских банков с иностранными инвестициями ограничено в статье 18 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» установлением предельной величины суммы всех иностранных инвестиций в общем объеме уставных капиталов российских кредитных организаций.