Анализ финансовой деятельности предприятия

 

     за  абсолютним показником збільшились. Так  як довгострокові зобов’язання займають більшу долю на початок періоду – 6958%, на кінець періоду – 68,96%, а короткострокові  на початок – 36,12% на кінець 29,67%, то  це являється позитивним фактором, який характеризує підприємство в тому, що покращилась структура балансу  і зменшились ризики втрати фінансової стійкості.

     Таким чином, проаналізував структуру  та динаміку джерел формування фінансових ресурсів підприємства   за 2009 рік, можна сказати, що підприємство стало  більш стійким  та менш залежним від позичкових джерел.

     Проведемо аналіз використання фінансових ресурсів підприємства за 2009 рік. Сума оборотних  і необоротних активів збільшилась  – підприємство могло розширитися  в своїй виробничо-господарській  діяльності. Найбільшу питому вагу в структурі активів складають  оборотні активи, тобто це сприяє збільшенню оборотності активів підприємства.

           Частина необоротних активів  в структурі активів на початок  року дорівнює 21,9%. А на кінець  року 20,26%, тобто вона складає менше  40% і тому підприємство має  «легку» структуру активів, що  говорить про мобільність активів  підприємства. Найбільший вклад  у формування оборотних активів  внесла дебіторська заборгованість, а грошові кошти найменший,  що можна розглянути на рис. 1.7. Це говорить про те, що на  підприємстві можуть виникнути  проблеми з виплатою послуг  та продукцією підприємства та  про не грошовий характер розрахунку, але за звітний період обсяг  дебіторської заборгованості  значно  зменшилась на 11802 тис. грн. це  являється позитивним явищем, так  як на підприємстві може покращитися  ситуація з оплатою продукції  підприємства.

     

 
 

Рис. 1.7 Структура оборотних активів ВАТ «Кременчукмясо» на кінець 2009 р. 

          Отже можемо зробити висновок, що «Кременчукмясо» збільшило  свої оборотні активи. А необоротні  навпаки зменшило, що можна спостерігати  на рис. 1.8. 

     

     Рис. 1.8 Структура активів ВАТ «Кременчукмясо»  у 2009 році. 

     Для проведення аналітичного дослідження  за звітним періодом (а саме за даними на кінець періоду) джерел формування активів підприємства складемо спеціальну схему 1.9 за 2009 рік.  

      Таким чином розглянувши рис. 1.9 можемо сказати, що джерелами формування необоротних активів, а саме нематеріальні активи формуються за рахунок довгострокових зобов’язань в сумі 8 тис. грн.;основні засоби за рахунок стату тного капіталу у сумі 29990 тис. грн, додаткового капіталу – 148 тис. грн та кредиторської заборгованості – 54029 тис. грн.; доагострокові фінансові інвестиції за рахунок довгострокових зобов’язань – 1719 тис. грн. 

      Джерелами формування оборотних активів являються:   запаси у сумі 30435 тис. грн. за рахунок довгострокових зобов’язань; 

дебіторська заборгованість  - довгострокові  зобов’язання у сумі 258729 тис. грн; поточні фінансові інвестиції – кредиторська заборгованість у сумі 46514 тис. грн.; грошові кошти – короткострокові кредити в сумі 917 тис. грн. 
 

 

Рис. 1.9 Визначення джерел формування активів підприємства за 2009 рік  

     Отже, за 2009 рік підприємство покращило  свій стан це підтверджують статті балансу: власний капітал був  збільшений, зменшились поточні зобов’язання , тобто підприємство стало більш  стійким  та менше залежне від  зовнішніх джерел. Також на кінець даного року зменшився об’єм дебіторської заборгованості, що також позитивно  впливає на розвиток підприємства. Тому на кінець звітного періоду підприємство стало працювати ефективніше.  
1.2. Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства 

     Рівень  ефективності господарської діяльності будь-якого підприємства визначають фінансові результати, отримані внаслідок цієї діяльності. Це може бути як прибуток, так і збитки.

     Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються абсолютними (сумою отриманого прибутку (збитку)) та відносними (рівнем рентабельності) показниками.

     На  формування абсолютного розміру  прибутку впливають:

     результати  фінансово ─ господарської діяльності підприємства;

     сфера діяльності;

     напрямок  економічної діяльності;

     встановлені законодавчо умови обліку фінансових результатів.

     Величина  прибутку й рівень рентабельності залежать від обсягу операційної, інвестиційної й фінансової діяльності, тому показники прибутковості характеризують всі напрямки господарської діяльності підприємства.

     Прибуток  є якісним показником, оскільки його величина відображає зміну доходів  підприємства, обсяг витрат, рівень використання ресурсів, пов'язаних з  його діяльністю. Таким чином,  прибуток синтезує всі аспекти діяльності підприємства й відображає її ефективність.

     Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства здійснюється за даними форми № 2 «Звіт про фінансові  результати» з використанням  абсолютних та відносних показників. У структурі аналізу даних звіту про фінансові результати виділяють наступні абсолютні показники:

     чистий  дохід (виручка) від реалізації продукції;

     валовий прибуток (збиток);

     операційний прибуток (збиток);

     прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування;

     прибуток (збиток) від звичайної діяльності після оподаткування;

     чистий  прибуток (збиток)

     В якості відносних виступають темпи  приросту абсолютних  показників. Виконання  експрес-аналізу фінансових результатів  діяльності підприємства представимо  в табл. 1.7.

         Отже,  проаналізуємо та зробимо  висновки щодо фінансових результатів  діяльності підприємства.  Як показали дані табл. 1.7 чистий прибуток в 2009 році в порівнянні з 2008 і 2007 роками виріс до 2486 тис. грн, але не тільки збільшився чистий прибуток по всім показникам видно, що в 2009 році спостерігається значне збільшення показників. Найгірші результати спостерігаються в 2008 році, так як спостерігається не чистий прибуток, а чистий збиток, що являється негативним показником.

Також можемо сказати, що основна діяльність в 2008 році була збитковою, а в 2007 і 2009 роках прибутковою, основний дохід  підприємство отримало від операційної  діяльності. Відсутність у підприємства нерозподіленого прибутку у 2008 і 2009 роках свідчить про відсутність  можливості поповнення оборотних коштів для ведення нормальної господарської діяльності.

     Розглянемо тенденції зміни чистого  доходу (виручки) від реалізації  продукції – ЧД та чистого прибутку ЧП за 2007 та 2009 роки і зобразимо на рис. 1.10 

   

Рис. 1.10 Динаміка ЧД та ЧП 

Зростання чистого доходу супроводжується зростанням чистого прибутку.

     Така  тенденція є позитивною в роботі підприємства і свідчить про те, що підприємство отримує достатньо  стабільно чистий прибуток. Відставання зростання ЧП від зростання ЧД може бути пов'язане з накопиченням попередніх боргів або незначним підвищенням собівартості продукції (товарів, робіт, послуг).

 

     Таблиця 1.7. 

     Фінансові результати діяльності підприємства у 2007 - 2009 роках 

 
 
 
 

 

     Розділ 2. Поглиблений аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства 

     2.1. Аналіз ліквідності підприємства 

     Ліквідність ─ це здатність активів перетворюватися  в грошові кошти. В загальному вигляді вона характеризується наявністю у підприємства ліквідних засобів у формі залишку грошей у касі, грошових коштів на рахунках у банку та тих елементів оборотних активів, які легко реалізуються.

     Ступінь ліквідності активів підприємства визначається тривалістю часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена (чим коротше період, тим вища ліквідність активів).

     Інформаційним забезпеченням аналізу ліквідності  підприємства є форма № 1 «Баланс».

     Виконання аналізу ліквідності підприємства починається з  заповнення табл. 2.1, за даними якої визначається ліквідність балансу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства такими його активами, строк перетворення яких у готівкові грошові кошти відповідає строку погашення платіжних зобов'язань. Таким чином, аналіз ліквідності балансу передбачає поетапне співставлення груп активів підприємства, виділених відповідно до ступеню їх ліквідності з групами пасивів, сформованими згідно строку їх виконання.   

     За  ступенем  ліквідності статті активів можна умовно розподілити на 4 групи:

     1 група (А1) ─ абсолютно ліквідні  активи, такі, як грошові кошти  та короткострокові фінансові  вкладення.

     2 група (А2) ─ активи, що швидко  реалізуються (готова продукція,  товари  відвантажені й дебіторська  заборгованість). Основним компонентом  цієї групи є дебіторська заборгованість. Тому з метою підвищення ліквідності  підприємство в необхідній мірі  може управляти активами даної групи, зокрема змінюючи строки кредитування покупців.

     3 група (А3) – активи, що повільно  реалізуються (виробничі запаси  та незавершене виробництво).

     Слід  відзначити, що оборотні активи взаємопов’язані  в межах  кругообігу коштів, що відображається їх послідовною трансформацією з однієї групи активів у іншу.

     4 група (А4) – активи, що важко реалізуються (основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво).