Анализ финансовой деятельности предприятия

 

 

     

     На початок  звітного періоду  більшу долю позичкового капіталу  зіставляють поточні зобов’язання  – 54,94% пасиву балансу, а довгострокові  40,52%. На кінець періоду навпаки  довгострокові зобов’язання збільшились  на 8,06% і зіставляють 48,58%, а поточні  зобов’язання 46,98% - така тенденція  сприяє зниженню ризику втрати  фінансової стійкості. В цілому  частка позикових коштів на  кінець 2007 року зменшилась, що може  свідчити про підвищення фінансової  незалежності підприємства. Нерозподілений  прибуток підприємства на кінець 2007 року збільшився з 1846,4 тис.  грн. до 3443,8 тис. грн, тобто підприємство  працювало ефективно на даному  періоді.

     Отже можемо сказати, що на  кінець аналізованого періоду  такі зміни являються позитивними,  так як спостерігається зріст  власного капіталу, підприємство  збільшило долю довгострокових  кредитів, що може говорити про  покращення структури балансу  та зменшення ризику втрати  фінансової стійкості.

     При проведенні аналізу напрямків  використання фінансових ресурсів  підприємства потрібно визначити  зміни в майні підприємства  при цьому потрібно звернути  увагу на наступні моменти:

В цілому величина майна (сума необоротних і  оборотних активів підприємства) збільшилась, що може свідчити про розширення його виробничо-господарської діяльності. Питома вага в структурі сукупних активів припадає на необоротні активи і на кінець даного періоду зіставляє 54,86%, що складає більше 40% і це свідчить про «важку» структуру активів  – на підприємстві значні накладні витрати та підвищена чутливість до зміни доходу (виручки)

     Величина оборотних активів на початок періоду дорівнює 52009 тис. грн., що складає 46,94% активу балансу, на кінець періоду збільшилась на 13749,2 тис. грн. – 65758,2 тис. грн, але доля  в структурі активу балансу зменшилась і зіставляє 44.21

     Найбільший внесок у формування оборотних активів внесла дебіторська заборгованість, а найменшу грошові кошти – це свідчить що на підприємстві можуть бути проблеми пов’язані з оплатою послуг  та продукції підприємства , а також про переважно негрошовий  характер розрахунків. Обсяг дебіторської заборгованості на кінець року збільшився на 15188,8 тис. грн., тобто на 3,02% і зіставляє 46401,3 тис. грн. – 31,19% це являється негативною зміною і може бути викликано проблемами, пов’язаними з оплатою продукції (робіт, послуг) підприємства або активним наданням комерційного кредиту покупцям, тобто відволіканням частини поточних активів  і іммобілізацією частини оборотних коштів з виробничого процесу.

      Доля грошових коштів на початок  періоду складала 1,76%. А на кінець  зменшилась і складає 1,2%, що  являється негативною тенденцією  і може привести до виникненню  фінансових ускладнень на підприємстві  «Кременчекм`ясо».

     Отже, можна зробити висновок, що на кінець 2007 року підприємство збільшило кількість необоротних активів, оборотних активів в тому числі дебіторську заборгованість, а це свідчить про покращення фінансової стійкості підприємства та його діяльність. Такі дані можна простежити в рис. 1.1.

 

Рис. 1.1 Структура активів ВАТ «Кременчукм`ясо» у 2007 році 

     Структуру  оборотних активів за долею  активу балансу можна розглянути  на рис. 1.2 і за її допомогою визначити яка стаття оборотних активів займає найбільшу і найменшу долю.

 

Рис. 1.2 Структура оборотних активів ВАТ «Кременчукм`ясо» на кінець 2007 року 

     Виходячи з даної діаграми  видно, що найбільшу долю оборотних  активів підприємства становить  дебіторська заборгованість –  70%, потім виробничі запаси –  24%, а на останньому місці інші  оборотні активи.

     Узагальнюючим етапом експрес-аналізу балансу є визначення джерел формування майна підприємства у розрізі його основних складових елементів, а саме:

     1) нематеріальних активів; 

     2) основних засобів; 

     3) довгострокових фінансових інвестицій;

     4) довгострокової дебіторської заборгованості;

     5) запасів; 

     6) дебіторської заборгованості;

     7) грошових коштів тощо, у чому  проявляється нерозривний зв'язок  пасивної й активної частини  балансу. 

     Для проведення аналітичного дослідження  за звітним періодом (а саме за даними на кінець періоду) складемо спеціальну схема 1.3.

 

     

 

Рис. 1.3 Визначення джерел формування активів підприємства за 2007 рік 

       Таким чином розглянувши рис. 1.3.  можемо сказати, що джерелами формування необоротних активів, а саме: нематеріальні активи формуються за рахунок довгострокових зобов’язань в сумі 22,1 тис. грн.; основні засоби  за рахунок статутного капіталу в сумі 3143,1 тис. грн, за рахунок довгострокових зобов’язань – 8481,5 тис. грн.,  кредиторської заборгованості –64105,4тис. грн, за рахунок короткострокових кредитів – 2619,1 тис. грн. і нерозподіленого прибутку – 1564,1 тис. грн; довгострокові фінансові інвестиції  за рахунок довгострокових зобов’язань – 1674,9 тис. грн.

     Джерелами формування оборотних  активів являються:

запаси  за рахунок довгострокових зобов’язань  у сумі 15675,2 тис. грн;

дебіторська заборгованість із довгострокових зобов’язань  – 46401,3 тис. грн;

поточні фінансові інвестиції  із нерозподіленого  прибутку – 1900,8 тис. грн.

грошові кошти за рахунок короткострокових кредитів в сумі 1780,9 тис. грн.

             Джерелами формування витрат  майбутніх періодів являється  кредиторська заборгованість –  1388,3 тис. грн. 

             Таким чином можемо зробити  висновок, що діяльність підприємства  «Кременчукм`ясо» в 2007 році була позитивною, так як власний капітал збільшився за рахунок нерозподіленого прибутку, зросла кількість необоротних активів і оборотних активів, збільшилась дебіторська заборгованість, збільшилась доля позичкового капіталу, що говорить про довіру до підприємства зі сторони банків та інших кредиторів. Підприємство являється не прибутковим так як більшу долю пасиву балансу становить позичковий капітал, а не власний.

             Структури та динаміки джерел формування фінансових ресурсів підприємства за 2008 рік представлено в табл. 1.3 та 1.4.

         За 2008 рік, було розглянуто абсолютні  та відносні зміни власних  та позикових засобів підприємства  і виявлено, що основним джерелом  формування фінансових ресурсів  підприємства є позичкові кошти,  так як  на початок  2008 року  власний капітал складає 6098 тис.  грн., а на кінець -18944 тис. грн.,  спостерігається зменшення власного  капіталу на -25042 тис. грн., що сприяє  зменшенню фінансової стійкості  підприємства.

      Частка  позикових коштів на кінець 2008 року збільшилась, а особливо поточні  зобов’язання  з 70383 тис. грн. до 141660 тис. грн, що свідчить про фінансову  залежність підприємства. В 2008 році нерозподілений прибуток на початок періоду склав 2955 тис. грн. на кінець -22310 тис. грн., що являється непокритим збитком, це може свідчити про неефективну діяльність підприємства, що є негативним показником для діяльності підприємства.

      Що  ж стосується  структури власного капіталу то  найбільший вклад в  його формування на 2008 рік внесла стаття статутний капітал, що виявилось  незмінним і на кінець звітного періоду. В структурі позикового капіталу переважають довгострокові зобов’язання,  які складають в  сукупній питомій  вазі на початок звітного періоду 48,58 % , поточні зобов’язання в сукупності 47,32%, а на кінець періоду довгострокові  – 69,59%, короткострокові зобов’язання – 35,02%, що є позитивним фактором, який характеризує покращення структури  балансу і зменшення ризику втрати фінансової стійкості.

      Характеризуючи  активи підприємства, найбільший вклад  в формування внесла стаття необоротні активи, які на початок 2008 року складають 81610 тис. грн., а на кінець 2008 року найбільший вклад в формування внесла стаття оборотні активи 303616 тис. грн., зміни відбулися до збільшення на 237857 тис. грн., що говорить про розширення виробничо-господарської діяльності , та його ціле направленість.

      Взагалі, найбільша питома вага в структурі  сукупних активів припадає  на оборотні активи підприємства, що складає 75,05%, це свідчить про формування достатньо  мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності  активів підприємства. Частка необоротних  активів  в сукупних активах є  легкою, так як вона менше 40%, а саме на кінець 21,91%, що свідчить про мобільність  майна підприємства.

      У структурі необоротних активів  спостерігаються зміни за період до  збільшення на 7003 тис. грн, що являється позитивним для підприємства в цілому, так як сума необоротних активів в структурі активу балансу збільшилась і це являється позитивною тенденцією.

         Найбільший внесок у формування оборотних активів внесла дебіторська заборгованість, а найменшу грошові кошти – це свідчить що на підприємстві можуть бути проблеми пов’язані з оплатою послуг  та продукції підприємства , а також про переважно не грошовий  характер розрахунків. Обсяг дебіторської заборгованості на кінець року збільшився на 224129 тис. грн., тобто на 35,67% і зіставляє 270531 тис. грн. – 66,87% це являється негативною зміною і може бути викликано проблемами, пов’язаними з оплатою продукції (робіт, послуг) підприємства або активним наданням комерційного кредиту покупцям, тобто відволіканням частини поточних активів і іммобілізацією частини оборотних коштів з виробничого процесу. Такий розподіл між оборотними активами розглянемо на рис. 1.4.

      Доля грошових коштів на початок періоду складала 1,2%, а на кінець зменшилась і складає 0,74%, що являється негативною тенденцією і може привести до виникненню фінансових ускладнень на підприємстві «Кременчекм`ясо», що може погіршити фінансову стійкість підприємства в цілому.

 

     Таблиця 1.3

     Структура та динаміка джерел формування фінансових ресурсів підприємства у 2008 році