Виявлення ознак неплатоспроможності та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства підпр

      Висновки:У результаті проведення аналізу стану  основних засобів,можна сказати,що частка основних засобів в активах підприємства у 2010 році зменшилася на 16,30 тис.грн., що оцінюється негативно. Стан основних засобів у звітному періоді погіршився адже коефіцієнт зносу у 2010 році порівняно з 2009 роком зріс на 5,55 відсоткових пункта. Коефіцієнт зносу активної частини основних засобів у звітному періоді також погіршився адже коефіцієнт у 2010 році порівняно з 2009 роком зріс на 17,05 відсоткових пункта, що є негативноє тенденцією. 
 

2.2.2. Аналіз оборотних  активів 
 
 

     Проводимо горизонтальний та вертикальний аналіз оборотних активів підприємства, за результатами якого заповнюємо  таблиця 2.2.2.1 "Вертикальний та горизонтальний аналіз оборотних активів підприємства". Ефективність роботи підприємства визначається швидкістю обороту оборотних засобів: чим більша швидкість, тим ефективніше працює підприємство.

Таблиця 2.2.2.1.

Вертикальний та горизонтальний аналіз оборотних активів                 ВАТ " Кузнецовський хлібозавод " за 2009-2010 роки 

     Продовження табл. 2.2.2.1.

     Висновки:У результаті проведеного аналізу можна зробити наступні висновки. У результаті  збільшення розміру оборотних активів на 2980 грн. у звітному 2010 році можна говорити про зростання обсягів виробництва або цін на товарно-матеріальні запаси,  і про зменшення швидкості обороту оборотних засобів підприємства. 

     Відбулися зміни в розмірі та структурі  дебіторської заборгованості за товари роботи та послуги, зокрема вона зросла на 2297 тис.грн. Таке необґрунтоване  збільшення цього показника відображає  те, що підприємство кредитує своїх покупців (не отримує грошових коштів за реалізовану продукцію), використовуючи кредити банків для здійснення своєї фінансово-господарської діяльності, що, у свою чергу, призводить до збільшення кредиторської заборгованості та погіршення платоспроможності підприємства.

     Дебіторська заборгованість за рахунок : - із внутрішніх розрахунків збільшилася на 187 тис. грн. ; інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 647тис. грн. Грошові кошти : в національній валюті зменшились на -313 тис. грн., або на 10,8 %.

     Величина  обігових коштів, їхні структура і  достатність характеризують кількісний бік обігових коштів, проте є і  якісний, пов’язаний зі швидкістю їх обороту, оборотністю. Між сумою обігових коштів та показниками оборотності існують тісні зворотні взаємозв’язки. Прискорення оборотності цих коштів сприяє вирішенню фінансових проблем найбільш зручним способом за рахунок використання існуючих внутрішніх резервів підприємства.  

        2.2.3. Аналіз власних оборотних засобів

        Власні оборотні засоби (різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями) є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних коштів та короткострокових (поточних) зобов'язань. У разі коли підприємство має власні оборотні засоби, воно в змозі не лише сплатити свої поточні борги, але й розширити сферу своєї діяльності.

     Під час аналізу визначаються причини  зменшення або збільшення значення власних оборотних засобів з метою подальшого виявлення впливу цих змін на маневреність власних оборотних засобів, яка характеризує частку запасів у розмірі власних оборотних засобів. 

1. Аналіз  структури грошових потоків підприємства

      За  станом руху грошових коштів можна  проаналізувати якість управління підприємством (об'єктом). Якість управління підприємством можна характеризувати як гарну в тому разі, якщо за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності має позитивну величину, і обсяг цих коштів значно перевищує результати інвестиційної та фінансової діяльності, що можуть бути навіть від'ємні (у крайньому разі). Це означає, що в результаті операційної діяльності (від реалізації продукції, робіт (послуг)) підприємство отримує достатньо грошових коштів, щоб здійснювати інвестиції і платити за користування кредитами за рахунок власних коштів.Позитивне значення чистого руху коштів у результаті всіх видів діяльності підприємства свідчить, що керівництво вправно виконує свої функції.   

       Якщо рух грошових коштів у результаті операційної та фінансової діяльності має позитивне значення, а в результаті інвестиційної — від'ємне, то це свідчить про нормальну якість управління підприємством. Сутність такої структури грошових коштів пояснюється тим, що підприємство направляє грошові кошти від операційної діяльності, кредитні кошти і додаткові вкладення власників від фінансової діяльності на придбання необоротних активів для відновлення основних засобів, вкладення капіталу в нематеріальні активи та здійснення довгострокових інвестицій.    Фінансування витрат щодо інвестиційної діяльності за рахунок надходжень від фінансової діяльності не завжди є негативним явищем. Кожне підприємство бажає залучити інвестиції для впровадження заходів науково-технологічного прогресу та оновлення основних фондів.   Негативне значення руху грошових коштів від інвестиційної і позитивне — від фінансової діяльності можуть означати, що підприємство отримало кредит під незначний процент та інвестувало отримані кошти на більш вигідних умовах. Ця ситуація сприятлива для оцінки якості управління підприємством (нормальне), але керівництво повинне звернути увагу на цей факт із погляду покращення результатів інвестиційної діяльності.  Ситуація на підприємстві насторожує, якщо рух коштів в результаті інвестиційної та фінансової діяльності має позитивне значення, а в результаті операційної — від'ємне. У цьому разі стан підприємства можна охарактеризувати як кризове, а якість управління у такій ситуації не витримує жодної критики.       

           Сутність такої структури капіталу полягає в тому, що підприємство фінансує витрати операційної діяльності за рахунок надходжень від інвестиційної та фінансової діяльності. Це насамперед залучення кредитів, додаткова емісія акцій та ін. Така структура руху грошових коштів сприятлива тільки для знову створених підприємств, які не почали працювати на повну силу, а здійснюють поетапне освоєння проектних потужностей.            Отже, якість управління підприємством буде сприятливим тільки в тому разі, якщо матиме місце позитивний результат руху грошових коштів у зв'язку з операційною діяльністю, що значно перевищуватиме результат від інвестиційної та фінансової діяльності. Це означає, що підприємство своєчасно отримує оплату за реалізовану продукцію, товари, надані послуги і виконані роботи від покупців та замовників. Крім того, витрати на виробництво та реалізацію значно менші, ніж отримані доходи, і підпр Загальна оцінка якості управління підприємством визначається за результатами аналізу руху грошових коштів щодо надходжень та видатків за трьома основними категоріями (таблиця 2.2.3.1. "Структура грошових потоків підприємства") 
 
 
 
 

Таблиця 2.2.3.1

Структура грошових потоків ВАТ " Кузнецовський хлібозавод "                   за 2009-2010 роки

(+) - надходження  (позитивне значення);

(-) - видатки (від'ємне  значення).

    Висновки: Фінансове забезпечення покриття потреби підприємства у капіталі, а також дотримання своєчасності виконання поточних зобов'язань суб'єкта господарювання залежить від його можливості та спроможності формувати у визначений момент часу необхідний фонд грошових коштів із заданою абсолютною величиною, кількісним вираженням такої характеристики підприємства є рівень його ліквідності (як можливість швидкого формування фонду грошових коштів без значних фінансових втрат) та платоспроможності (як можливість своєчасного та повного погашення зобов'язань). Із вище сказаного випливає, що підтримання належного рівня платоспроможності та ліквідності суб'єкта господарювання досягається шляхом відповідної організації руху грошових потоків у часі та просторі - управлінням грошовими потоками підприємства.

   З наведеної таблиці можна зробити висновок, що в 2010 році порівняно з 2009 роком чистий рух грошових коштів від інвестиційної діяльності не відбувався (у зв’язку з не придбанням необоротних активів), що є негативним явищем діяльності підприємства.

   Чистий  рух коштів від фінансової діяльності у 2010 році, порівняно з попереднім, зменшився на 140 грн., що є негативним для товариства, але позитивною тенденцією є те , що у 2010 році позик підприємство не брало.

        Якість управління підприємством  у 2009 році можна характеризувати як гарну за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності має позитивну величину, і обсяг цих коштів перевищує результати фінансової діяльності, що можуть бути навіть від'ємні (у крайньому разі). Це означає, що в результаті операційної діяльності (від реалізації продукції, робіт (послуг)) підприємство отримує достатньо грошових коштів, щоб здійснювати інвестиції і платити за користування кредитами за рахунок власних коштів.  
 

2.2.3.2. Аналіз формування  власного капіталу 

     Фінансовий  стан підприємства значною мірою  залежить від раціональності формування джерел фінансування, тобто від того, які кошти має підприємство у  своєму розпорядженні, кому підприємство зобов'язане за ці кошти і куди вони вкладені. Характеристика співвідношень між власним та позиковим капіталом і розкриває сутність фінансового стану підприємства. Необхідність у власному капіталі зумовлюється вимогами самофінансування. Під самофінансуванням слід розуміти фінансування за рахунок заробленого підприємством прибутку.      Під час аналізу власного капіталу підприємства звертається увага на співвідношення коефіцієнтів надходження та вибуття. Перевага величини коефіцієнта надходження порівняно з величиною вибуття свідчить про накопичення власного капіталу.

      Інформація  щодо джерел формування тієї чи іншої  складової власного капіталу відображена  у таблиці 2.2.3.2. "Аналіз руху власного капіталу підприємства".

      Таблиця 2.2.3.2.

Аналіз руху власного капіталу ВАТ " Кузнецовський хлібозавод "                   за 2009-2010 роки