Управление собственным капиталом

Попытки выделить в оценке эффективности предприятия и поиска путей повышения последней отдельные структурные компоненты обусловлены желанием упростить понимание отмеченных проблем. Зато понятно, что на самом деле эти проблемы комплексные, значит, для их решения следует применять комплексный, системный подход, тщательно исследуя все подразделения, службы предприятия и те процессы, которые в них происходят. Только на основе системного анализа можно получить действительно адекватную оценку состояния дел на предприятии и разработать эффективные мероприятия по отношению к его улучшению.

Расширить производство основных фондов можно с помощью таких мероприятий:

- технического перевооружения действующего предприятия;

- реконструкции производства;

- расширения производственных мощностей предприятия;

- нового строительства технологически завершенных производственных мощностей и подразделов предприятия.

 

 

Заключение

 

 

Таким образом, финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал. Под собственным капиталом понимается общая сумма средств, принадлежащих предприятию на правах собственности и используемых им для формирования активов. Стоимость активов, сформированных за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой "чистые активы предприятия".

Общая сумма собственного капитала предприятия отражается итогом первого раздела "Пассива" отчетного баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко идентифицировать первоначально инвестированную его часть (т.е. сумму средств, вложенных собственниками предприятия в процессе его создания) и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности. Основу первой части собственного капитала предприятия составляет его уставной капитал -- зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал предприятия (предприятия, для которых не предусмотрена фиксированная сумма уставного капитала, отражают по этой позиции сумму фактического взноса собственников в его уставный фонд). Вторую часть собственного капитала представляют дополнительно вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и некоторые другие его виды.

Успешная реализация политики формирования собственных финансовых ресурсов связана с решением следующих основных задач:

-обеспечением максимизации формирования прибыли предприятия с учетом допустимого уровня финансового риска;

-формированием эффективной политики распределения прибыли (дивидендной политики) предприятия;

-осуществлением дополнительной эмиссии акций или привлечения дополнительного паевого капитала.

Уставной капитал ООО «Горизонт» составляет 10000 млн.руб.

За 2010 год доля собственного капитала увеличилась на 26,54%. На 89,67% снизилась доля краткосрочных обязательств. Величина долгосрочных обязательств уменьшилась на 97 млн. руб. Доля собственного капитала в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2010 г. на 24337 млн. руб. Значительно увеличилась сумма краткосрочных обязательств - на 50996 млн. руб.

Темпы роста источников финансирования в 2011 году составили 512.97%. В ООО «Горизонт» в 2011 г. коэффициент автономии составил 0,39 это значит что собственные средства предприятия составляют 39% от всей суммы источников средств. Увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году по сравнению с 2009 годом, говорит об улучшении финансового состояния, а также о возможности проведения независимой финансовой политики. Данный коэффициент свидетельствует о достаточном количестве собственных оборотных средств. В ООО «Горизонт» довольно высокий коэффициент финансовой устойчивости (в 2010 году - 0,68; в 2011 году - 0,39), следовательно, хозяйство является финансово устойчивым, а значит, имеет возможность пользоваться долгосрочными и краткосрочными кредитами с целью расширения и усовершенствования своей производственной деятельности. Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации:

- необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;

- рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика, использования современных схем и средств расчетов.

Важной составной эффективности предприятия, а значит, и значительным резервом её повышения, является организация производственного процесса. В конкретных случаях предприятия следует проанализировать все аспекты, которые определяют эффективность организации работ, от уровня рабочего места отдельного работника или специалиста до уровня предприятия в целом. Для производственных предприятий, учитывая, конечно, специфику их деятельности, особое внимание нужно обращать на возможности применения более эффективных типов производства.

 

Список использованной литературы

 

 

1. Анализ хозяйственной деятельности./ Под ред. Белобородовой В. А. -М.: Финансы и статистика, 2008. - 420 с.
2. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2008. - 272с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. -- К.: Эльга, Ника-Центр, 2010.-- 656 с.
5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта./ А.Н. Богатко- М.: Финансы и статистика, 2008.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
7. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010.
8. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
9. Пястолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Сергей Михайлович Пястолов. -- 3-е изд., стер. -- М.: Издательский центр "Академия", 2010. -- 336 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004.
11. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. /Г.В. Савицкая. - 11-е изд. испр. и доп.- М.: Новое знание, 2010.
12. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс. - M.: СИРИН, 2010,
13. Управление организацией (предприятием): учебник/ А.А.Раздорожный. - М.: Издательство "Экзамен", 2009.
14. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Г.и. Хотинская; Моск. Гос. Ун-т сервиса. - М.: изд-во "дело и Сервис", 2010
15. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2009
16. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гавролова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. - М.: КНОРУС, 2010
17. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2011
18. Финансы предприятий: Учебник / Н.В, Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.: Под ред.проф. Н.В, Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010
19. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф.Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2009
20. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. Учебное пособие/Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2010
21. Экономика. Курс лекций: Учебное пособие для вузов /В.В. Янова. -- М: Издательство "Экзамен", 2010
22. Экономическая теория: учебник для вузов/ Под ред. В.Д Камаева. - М.: ВЛАДОС, 209
23. Экономическая теория. Учебник для вузов под ред. Николаевой И.П. -М.: 2010

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

 

Таблица 1 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Горизонт» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	отклонение 2010 г. к 2009 г.		2011 г.	Отклонение 2011 г. к 2010 г.
			абсол	относит		абсол	относит
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг, млн.руб.	36914	92544	55630	250,70	51278	14364	55,41
Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн.руб.	32765	84049	51284	256,52	48409	-35640	57,60
Валовая прибыль, млн.руб.	4149	8495	4346	204,75	2869	-5626	33,77
Прибыль отчетного года, млн.руб.	84	1071	987	1275,00	525	-546	49,02
Рентабельность продукции, %	11,24	9,18	-2,06	81,67	5,59	-3,58	60,95
Среднесписочная численность персонала, чел.	196	226	30	115,31	178	-48	78,76
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.руб.	362	424	+62	117,13	569	+145	134,42
Среднегодовая стоимость оборотных фондов	66650	73499	+6849	116,28	86128	+12629	117,18
Производительность труда, на 1 работника т.руб.	188,34	409,49	221,15	217,42	288,08	-121	70,35

 

 

Приложение 2

 

Таблица 3 Формирование и распределение балансовой прибыли ООО «Горизонт» за 2009 - 2011 гг. (млн.руб.)

Показатели	2009г	2010г	отклонение 2010 г. к 2009 г.		2011г	отклонение 2011 г. к 2010 г.
			абсолют	относит		абсолют	относит
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	36914	92544	55630	250,70	51278	-41266	55,41
Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	32765	84049	51284	256,52	48409	-35640	57,60
Валовая прибыль	4149	8495	4346	204,75	2869	-5626	33,77
Расходы периода:	3082	6562	3480	212,91	1462	-5100	22,28
- коммерческие	3082	6562	3480	212,91	1462	-5100	22,28
Прибыль (убыток) от продаж	1067	1933	866	181,16	1407	-526	72,79
Проценты к уплате	447	461	14	103,13			0,00
-прочие доходы	4756	238	+238	-	-	-	-
- прочие расходы	5132	232	232	-	716	484	308,62
Прибыль (убыток) отчетного периода	244	1478	1234	605,74	691	-787	46,75
Чистая прибыль	84	1071	987	1275,00	525	-546	49,02
Рентабельность продаж, %	0,74	1,76	1,01	236,14	1,43	-0,33	81,17

 

 

Приложение 3

 

Укрупненный аналитический баланс ООО «Горизонт» за 2009-2011 гг. (млн.руб.)

Показатели	2009 год	2010 г.	Отклонения 2010 к 2009 г.		2011 г.	Отклонения 2011 к 2010 г.
			абсолют (+,-)	относит %		абсолют +,-	относит %
Актив
1. Денежные средства ДС	8348	820	-7528	9,82	12330	11510	1503,66
2. Краткосрочные финансовые вложения КФВ	-	-	-	-	-	-	-
3. Долгосрочная дебиторская задолженность ДЗдс	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочная дебиторская задолженность ДЗкс	9852	15174	5322	154,02	21795	6621	143,63
5. Запасы З	42832	63171	20339	147,49	58118	-5053	92,00
6. Внеоборотные активы ВА	362	485	123	133,98	653	168	134,64
Пассив
1. Краткосрочные обязательства КО	571315	5902	-51233	10,33	56898	50996	964,05
2. Долгосрочные обязательства ДО	244	147	-97	60,25	135	-12	91,84
3. Собственный капитал СК	9633	12190	2557	126,54	36527	24337	299,65

 

¹