Управление оборотным капиталом и его совершенствование в современных условиях на примере ОАО «Санаторий им. Фрунзе»

   В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, оказания работ, услуг. 

Таблица 2.2

Анализ  динамики оборотных средств по материально-вещественному  составу, 2008-2010

   Таким образом, как видно из таблицы, предприятие  пошло на снижение основных составляющих оборотных средств, чтобы повысить долю высоколиквидных активов. Запасы за период снизились на 18,7%, краткосрочная дебиторская задолженность – на 4,1%. При этом, в политике управления краткосрочными активами санаторий использует гибкий подход, разумно подходя к инвестированию временно свободных денежных средств. Так в конце 2009 года почти в 2,5 раза выросла общая сумма денежных средств, часть из которых в 2010 году была направлена на увеличение краткосрочных финансовых вложений, в результате чего они увеличились почти в 4 раза.

   В течение анализируемого периода  организация не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, что  также можно отнести к положительной  тенденции.

Таблица 2.3

Анализ  структуры оборотных средств  по материально-вещественному составу

   Анализ  структурной динамики оборотных средств по материально-вещественному составу в целом показывает те же тенденции, что и анализ структуры оборотных средств по степени ликвидности. Если на конец года запасы занимали максимальную долю в структуре оборотных активов – 34,4%, то уже в 2010 г их доля снизилась на 6,3%, а в 2010 году – на 4,1%. Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась в 2009 году на 1,9%. а в 2010 году – на 2,5%. При этом в 2009 году максимальную долю занимали денежные средства – 37% всех активов, а в 2010 – краткосрочные финансовые вложения – 42,2%. Таким образом, политика предприятия в области управления оборотными средствами является ритмичной и равномерной, снижение доли медленно реализуемых активов для достижения условий абсолютной финансовой устойчивости происходит плавно и без резких скачков. 

2.2.2 Анализ оборотных фондов по степени риска

Таблица 2.4

Анализ  динамики оборотных активов по степени  риска

   Таким образом, как показывают данные таблицы 2.15 за анализируемый период значительно сократились оборотные средства с малым и со средним риском вложений. Увеличились оборотные активы с высоким риском вложений, однако ввиду их малого значения это обстоятельство не является критичным. И безусловно положительным моментом является то, что увеличились оборотные активы с минимальным риском вложения – на  25,1% в 2009 к уровню 2008 и на 27,6% в 2010 к уровню 2009 годов.

Таблица 2.5

Анализ  структуры оборотных активов  по степени риска

   В целом, как видно из таблицы 2.16, на протяжении анализируемого периода 97-98% структуры занимают оборотные активы с минимальным и малым риском вложения. При этом, за 2008-2010 годы на 15% повысилась доля активов с минимальным риском вложений и почти эквивалентно снизилась доля активов с малым риском вложений, что безусловно, является положительным фактом.

2.2.3.Анализ оборачиваемости оборотных средств

   Скорость оборота характеризует уровень производственного потребления средств. Чем скорость выше, тем меньше потребность предприятия в оборотных средствах.

   Чем меньше время оборота, тем эффективнее используются оборотные средства. При слабой деловой активности каждый рубль текущих активов генерирует меньше выручки и прибыли, вследствие чего необходимо привлекать дополнительные средства для хозяйственного оборота и прежде всего за счет прибыли. 
 
 

Таблица 2.6

Анализ  эффективности использования оборотных  средств и кредиторской задолженности