Управление дебиторской задолженностью предприятия

            Из анализа видно, что 19,3   раза задолженность образуется и поступает в ООО «Лузинское зерно» за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.

     Как видно из таблицы 2.7, наибольший удельный вес в текущих активах занимает задолженность. На ее долю на начало года приходится 57,35% . К концу года абсолютная ее сумма увеличилась, и доля увеличилась на 28,48%. Тенденция роста доли дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности.

Таблица 2.7 - Анализ структуры оборотных средств предприятия по ООО «Лузинское зерно» 

 
 

           Выводы

 

     1. Из оценки финансового положения ООО «Лузинское зерно» - вероятность банкротства меньше 50%, что подтверждают низкий коэффициент ликвидности и низкий коэффициент финансовой зависимости.

     2. ООО «Лузинское зерно» имеет низкий уровень ликвидности дебиторской задолженности, т.е. ее способности конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене.

     3. На фоне полученных многочисленных негативных показателей анализа дебиторской задолженности, видно, что в ООО «Лузинское зерно» работа со счетами дебиторов ведется неудовлетворительно. Следовательно, уменьшается объем дебиторской задолженности, а также сложившееся негативное положение с ее оборачиваемостью.

           Полученные результаты проведенного анализа достаточны для доказательства того, что управление дебиторской задолженностью ООО «Лузинское зерно» явно неэффективно. Совершенно очевидна необходимость выработки решений по принятию безотлагательных мер по ее рациональному изменению, что несомненно, является одним из факторов финансового оздоровления ООО «Лузинское зерно».

 

        3 Основные направления совершенствования управления дебиторской

      задолженности  предприятия ООО «Лузинское зерно»

 

        Успешно вести бизнес и не предоставлять коммерческие кредиты практически невозможно в силу объективных причин: высокой конкуренции, дефицита денежных средств и пр. Тем не менее предприятие должно стремиться снижать уровень дебиторской задолженности и повышать ее оборачиваемость, чтобы обезопасить себя от потери ликвидности.

        Выполненный во второй главе анализ позволяет утверждать, что основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, и т.д. Другими словами, для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует внедрить на предприятии комплексную систему управления ею, в связи с чем произойдет ускорение цикла оборота дебиторской задолженностью и оптимизируется ее величина. В свою очередь данное мероприятие позволит улучшить платежеспособность предприятия.

1. Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является кре-

дитная политика - свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. У рассматриваемого предприятия на данном этапе кредитной политики нет. Но для того, чтобы повысить эффективность инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличить объем продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства, предприятию ООО «Лузинское зерно» следует ввести разработку кредитной политики.

Произведем  расчет коэффициента автономии, или независимости, организаций от внешних кредиторов: К автономии = Сумма собственного капитала / Валюта баланса

К_{а 2008} = 17575/357385 = 0,049

  К_{а 2009} = -44408/611287 = -0,073

          В 2009 году значение коэффициента очень низкое, следовательно, у компании много займов, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

2. Проведение мер финансового оздоровления.

         Собственникам и менеджерам фирмы следует незамедлительно принять меры по предотвращению угрозы банкротства. Для этого целесообразно составить бизнес-план финансового оздоровления, куда включить меры предусматривающие:

         - анализ материальных активов с целью выяснения их дальнейшего использования. По каждому элементу основных фондов необходимо принять одно из следующих решений: оставить в неизменном виде, отремонтировать и модернизировать для собственного пользования, сдать в аренду, продать.

         -    повышение квалификации кадров, прежде всего менеджеров фирмы.

          - особое значение для финансового оздоровления имеет выработка комплекса мер по формированию разумной политики управления дебиторской задолженности.

          - формирование маркетинговой стратегии (стимулирование сбыта).

         Таким образом, можно сделать вывод, что оптимальный уровень текущих активов позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. То есть текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Применим коэффициент ликвидности, чтобы определить, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. То есть определим платежеспособность предприятия. К_ал = Денежные средства / Краткосрочные пассивы

Формулу расчета этого показателя можно  представить как отношение стр. 260 (Денежные средства) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом  доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650). Произведем расчет этого коэффициент на 2009 год.

К_ал = 61 / 179963 = 0,00034

         Коэффициент абсолютной ликвидности низкий, то есть предприятие не может отвечать на свои обязательств в ближайшее время, в долгосрочном периоде у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств.

          В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов во второй главе не отвечает установленным выше требованиям, а у нас они ниже установленных нормативов, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). К_в = К_тл.к +6/Т ×(К_тл.к – К_тл.н)/2

где К_тл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

         К_тл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

        Т - отчетный период, мес.,

        2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

        6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

К_в = 3,225+ 6/180×(3,225 – 0,956)/2 = 1,65

        Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

          Рекомендуется удерживать имеющийся уровень платежеспособности (нет необходимости пользоваться заемными средствами и прибегать к помощи банков для пополнения оборотных средств, полезнее мобилизировать свои средства) так как это даст возможность предприятию избежать банкротства.

           Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

3. Один из способов улучшения дебиторской задолженности - автоматизация

учета дебиторской задолженности.

      Проведение менее либеральной политики инкассации (усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов). Необходимо использование «Календаря инкассации дебиторской задолженности» - платежи включаются в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами. Он обеспечивает ежедневное управление поступлением денежных средств. Предлагается вести данный календарь в компьютерном варианте, что ускорит процесс учета дебиторской задолженности и повысит возможность ее оперативного изъятия.

      Широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью приведет к ускорению ее учета, что в свою очередь даст возможность больше времени тратить на анализ информации о возможных клиентах предприятия. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т. п. Кроме того, компьютерная система может информировать бухгалтера, юрисконсульта и других ответственных лиц рассматриваемого предприятия о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту – так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.