Сущность и методы оценки предпринимательских рисков

Риски негативного изменения климатических  условий в большей степени  относятся к субъектам предпринимательской  деятельности, бизнес которых зависим  от погодных явлений. Это могут быть, например, крестьянско-фермерские хозяйства, сельскохозяйственные производители.

Риски негативного изменения рыночных параметров - это потенциальные потери, которые могут возникнуть в результате изменения значений параметров рынка, таких как процентные ставки, курсы  валют, котировки акций. В литературе для отождествления данного вида риска широкое применение получил  термин "рыночный риск". Составляющими  рыночного риска являются риск акций (фондовый риск), процентный риск, валютный риск. Так, например, с фондовым риском активно сталкиваются инвестиционные компании и банки, вкладывающие свои денежные средства на рынке ценных бумаг, где в связи с падением котировок на ценные бумаги они могут  лишиться малой либо значительной части  своих активов.

К рискам внутренних негативных событий  относится возможность возникновения  форс-мажорных ситуаций внутри организации-предпринимателя, а также сбои в компьютерной системе  и технические проблемы.

Внутренними форс-мажорными  ситуациями для предпринимателя являются возникновение пожара в производственных помещениях в связи, например, с утечкой газа или коротким замыканием в электропроводке, влекущее уничтожение производственных мощностей, приостановление деятельности и значительные убытки; затопление производственных помещений и порча имущества в связи, например, с прорывом систем водных коммуникаций и т.п.

Риски сбоев в компьютерных системах и технике на сегодняшний день приобретают все большее значение. Связано это с тем, что многие крупные и не только крупные предприниматели  стремятся в значительной мере автоматизировать свою деятельность, внедряют новые  компьютерные технологии, программы  и системы, технические средства в производственные процессы. Тем  самым их деятельность во многом становится зависимой от работы этих автоматизированных и компьютерных систем. Так, например, сбои в компьютерной системе крупной  организации могут на время приостановить  деятельность компании в целом либо какого-то ее подразделения.

Риски сбоев в компьютерных системах и технических устройствах вместе с рисками негативных действий сотрудников  включаются в группу операционных рисков.

Реализация рисков негативных действий, решений и негативных событий, как  правило, ведет к возникновению  проблем в производстве предпринимателя, сбыте либо к прямым или косвенным  финансовым потерям.

Так, например, недобросовестные и  мошеннические действия сотрудников  влекут прямые финансовые потери для  предпринимателя, а неэффективные  решения руководства могут повлечь, в частности, косвенные, которые  заключаются в недополучении  дополнительно возможных доходов, упущенной выгоде. Невыполнение или  несвоевременное выполнение поставщиками своих обязательств может повлечь  возникновение проблем в производстве продукции (производственные риски), а  снижение конкурентами цен на производимые товары, работы, услуги - к проблемам  в сбыте (сбытовые риски). В свою очередь, реализация производственных и сбытовых рисков ведет к усилению рисков прямых и косвенных финансовых потерь.

Помимо данных видов риска в  литературе также выделяют законодательный риск, риски ликвидности, потери репутации, конкурентный и некоторые другие. Законодательный риск - это возможность возникновения финансовых потерь у предпринимателя в связи с принятием уполномоченными на то органами нормативных правовых актов. Риск потери ликвидности - это возможность утраты предпринимателем способности своевременно отвечать по своим обязательствам. Риск потери репутации - возможность утери предпринимателем своей деловой репутации. Конкурентный риск - это возможность предпринимателем потерять свою конкурентоспособность.

Из приведенных выше примеров видно, что предприниматели в процессе своей деятельности подвергаются большому количеству разнообразных видов  рисков. Это обстоятельство порождает  острую необходимость в создании эффективной системы управления предпринимательскими рисками.

Глава 2. Методы количественного  анализа предпринимательских рисков

Все, без исключения предприятия, которые  функционируют в условиях рыночных отношений, в процессе своей работы сталкиваются с воздействием риска, который оказывает различное  влияние на результаты их деятельности. Принципы, составляющие основу предпринимательства (свобода выбора вида деятельности, самостоятельность в управлении и т.д.) сами являются причиной его  возникновения и объективности  существования при функционировании хозяйствующих субъектов.

Проблема учета риска в экономических  расчетах не нова, но очень актуальна  сегодня. Теоретические разработки в данной сфере ведутся уже  давно и сегодня, в большинстве  развитых стран, разработаны эффективные  методики учета риска, успешно проверенные  на практике. Иначе дело обстоит  в нашей стране: теоретические  разработки есть, но реалии украинской экономики предъявляют к ним  настолько жесткие требования, что  на практике теория далеко не всегда подтверждается практикой. Поэтому, основная проблема данной работы заключается в поиске наиболее приемлемой на сегодня методики оценки факторов риска в экономических  расчетах и оценки ее с точки зрения применения на практике.

Формирование рыночной инфраструктуры, развитие предпринимательства и  конкуренции требуют изучения теории рисков, методов их оценки и регулирования  на всех уровнях хозяйствования. Проблема риска и дохода является одной  из ключевых  концепций в финансовой и производственной деятельности предприятий. Финансовая деятельность всегда ставит получение доходов в зависимость от риска. Потому что между величиной дохода и уровнем риска существует прямо пропорциональная зависимость, следовательно, чем больше ожидаемый доход, тем больше уровень риска. Вероятности получения дохода противостоит возможность убытков.

На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью  этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным  законодательством в реальной экономической  практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск – это сложное  явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность  существования нескольких определений  понятий риска с разных точек  зрения.

Риск представляет собой специфическую  деятельность в условиях неопределенности и ситуации обязательного (необходимого) выбора, то он также представляет собой  единство субъективного и объективного. Риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности  их результата – в этом проявляется  его субъективная сторона. Вместе с  тем, величина риска не только субъективная, но и объективная, поскольку она  является формой качественно-количественного  выражения реально существующей неопределенности.

Под риском понимается возможная опасность  потерь, вытекающая из специфики тех  или иных явлений природы и  видов деятельности человека.

Как экономическая категория, риск представляет собой событие, которое  может произойти или не произойти. В случае совершения такого события  возможны три экономических результата: 

1. отрицательный – проигрыш, ущерб, убыток; 
2. нулевой; 
3. положительный – выигрыш, выгода, прибыль.

Необходимо отметить, что риск присутствует всегда, и можно попытаться защититься от риска до удовлетворительного  уровня, но полностью устранить нельзя. Получить прибыль при проведении той или иной операции можно только в случае, если риски были заранее предусмотрены, изучены, измерены и подстрахованы.

Целесообразность принятия конкретного  управленческого решения, в природе  которого изначально заложена определенная степень риска, может быть выявлена путем его анализа и оценки. Это означает, что для эффективного управления необходимо сделать качественный и количественный анализ риска.

Качественный анализ является наиболее сложным этапом в проведении общего анализа степени риска от определенного  направления деятельности фирмы. Его  главная задача состоит в определении  факторов риска, выявлении направлений  деятельности и этапов, на которых  может возникнуть риск. Таким образом, на протяжении качественного анализа  устанавливаются потенциальные  области риска и после этого  идентифицируются все возможные  риски.

Количественная оценка риска является дополнением качественной. При ее наличии управляющий субъект  способен достичь максимума эффективности  в процессе управления предприятием. На протяжении количественного анализа  риска дается численное определение  размеров отдельных рисков, а также  риска всего выбранного направления  предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск может  определяться как в абсолютных, так  и в относительных величинах. Измерение степени риска в  абсолютных величинах целесообразно  применять при характеристике отдельных  видов потерь, а в относительных  – при сравнении прогнозируемого  уровня потерь с реальным уровнем, среднеотраслевым, средним по экономике. Наиболее распространенными  методами количественной оценки степени  риска являются: статистический метод, метод анализа целесообразности затрат, метод экспертных оценок, аналитический  метод и метод использования  аналогов.

Количественная оценка предпринимательского риска особенно важна, когда хозяйствующий  субъект находится перед проблемой  выбора одного из двух направлений развития предприятия с разной экономической эффективностью от их реализации, не всегда решается в пользу того направления, которое имеет больший эффект (меньшие затраты и большие результаты) по сравнению с другим. Важное место при принятии решения о выборе отводится и шансам на успешную реализацию каждого из вариантов. Таким образом, возможна и ситуация, когда для предприятия будет целесообразно принять решение о развитии по варианту, экономический эффект от реализации которого будет меньший, но при этом шансы на успех большие (т. е. степень риска по данному варианту будет меньшей по сравнению с другим).

Риском можно управлять, то есть использовать различные методы, позволяющие  в определенной степени прогнозировать наступление рискового события  и принимать меры к снижению степени  риска.

Способы управления рисками:

1. диверсификация (уменьшение влияния только несистематического риска);
2. приобретение дополнительной информации; 
3. повышение гибкости планирования; 
4. хеджирование, а именно: самострахование, страхование и резервирование средств.

Сегодня уже ни для кого не секрет, что эффективное управление предприятием возможно только на основе научного планирования, которое самым тесным образом  связано с оценкой и прогнозированием риска. Эффективное управление подразумевает  оптимальное сочетание двух основных задач: обеспечение стабильной работы фирмы (с обязательным получением прибыли) в краткосрочном периоде и  планирование деятельности на ближайшую  перспективу. Успешное выполнение этих двух первоочередных задач не возможно без учета факторов риска в  экономических расчетах.

Предлагаемый комплексный метод  оценки риска при планировании деятельности предприятия сочетает в себе ряд  несомненных достоинств, а именно: решает задачу количественной оценки риска в абсолютном и относительном  выражении и позволяет использовать достаточно широкий спектр показателей. Кроме того, этот метод относительно прост и удобен, а полученные с  его помощью результаты имеют  достаточно высокий уровень достоверности  и могут успешно использоваться при планировании деятельности любого предприятия.

Количественный анализ риска заключается в численном определении размеров отдельных рисков и общехозяйственного риска для предприятия в целом. При количественном анализе риска могут использоваться раз личные методы оценки.

В настоящее время наиболее распространенными являются:

1. статистический метод;
2. метод анализа целесообразности затрат;
3. метод экспертных оценок;
4. аналитический метод;
5. метод использования аналогов.

2.1. Статистический метод

Этот метод широко применяется  в тех случаях, когда при проведении количественного анализа фирма  располагает значительным объемом  аналитико-статистической информации по необходимым элементам анализируемой  системы за n-количество периодов времени. Во время проведения анализа используются данные, касающиеся результативности осуществления фирмой рассматриваемых действий.