Коэффициент финансовой автономии и уровень  собственного капитала за рассматриваемый  период повысились на 0,21 и 0,48 соответственно, но значения все равно не соответствуют  рекомендуемым. Коэффициент финансовой зависимости за рассматриваемый  период уменьшился на 0,21, что говорит  о снижении зависимости предприятия  от внешних кредиторов и инвесторов и расценивается положительно, но показатель превышает рекомендуемое  значение. Соответственно наблюдается  снижение за анализируемый период значения коэффициента финансовой активности. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом  и коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению и уже с 2010 года соответствуют рекомендуемым.

     Таким образом, финансовая устойчивость –  это способность предприятия  сохранять самостоятельность при  изменении ситуации на финансовом рынке, степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость закладывается в процессе принятия управленческих решений о выборе источников финансирования, когда учитывают правило финансирования – условие: собственный капитал больше заемного капитала.

     Анализ  и управление кредиторскими долгами  являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и  минимизации финансовых рисков. Правильно  разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволяет  своевременно и в полном объеме выполнять  возникшие обязательства перед  клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной  фирмы. 
 

3. Пути  оптимизации управления кредиторской задолженностью

 

     По  результатам проведенного анализа  кредиторской задолженности ООО  «Камаз-Энерго» можно сделать  следующие выводы, что в целом  ситуация на предприятии складывается положительно, а именно наблюдается  снижение кредиторской задолженности  практически по всем статьям бухгалтерского баланса.

     Но  наряду с положительной динамикой  все же стоит уделять пристальное  внимание следующим статьям кредиторской задолженности бухгалтерского баланса:

     - Задолженность перед поставщиками  и подрядчиками за 2009-2010 годы имела  тенденцию к снижению, и к 2010 году составила 75311 тыс руб.

     - Задолженность перед персоналом  организации к 2010 году увеличилась  на 2186 тыс. руб., что носит отрицательный  характер и означает, что данное  увеличение может негативно сказаться  на производстве, так как задержка  выплаты заработной платы влияет  на обеспеченность организации  квалифицированными специалистами  на качество выполняемых работ.

     - Задолженность по прочим кредиторам  увеличилась в 2010 году и составляет 1500 тыс. руб. Основным моментом  в управлении кредиторской задолженностью  является соблюдение сроков возврата  заемных средств, так как при  наложении штрафов и санкций,  конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает  деловая репутация предприятия.

     Итак, обобщив, сделанные выводы по анализу  кредиторской задолженности ООО  «Камаз-Энерго» можно дать следующие рекомендации:

     1) В первую очередь, контролировать состояние расчетов по срокам с поставщиками и подрядчиками (если не предусмотрен особый вид отношения, например товарный кредит), т.к. данная статья имеет наибольший вес в состоянии кредиторской задолженности, иначе в противном случае возможен риск понижения репутации предприятия и риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками со стороны последних.

     2) Так же важно своевременно выплачивать заработную плату сотрудникам, т.к. задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уровень материальной заинтересованности и производительности труда работников, приводит к росту текучести кадров (причем в первую очередь увольняются, как правило, наиболее квалифицированные работники).

     3) Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.). Это несет в себе негативный фактор, т.к. вызывает рост штрафных санкций, ухудшает деловой имидж предприятия, снижает его кредитный рейтинг. Задержка выплат взносов по страхованию имущества или личному страхованию может вызвать в виде ответной реакции соответствующую задержку выплат предприятию сумм страховых возмещений.

     На  первый взгляд, обеспечение своевременности  выплат начисленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств  приводит к росту размера внутренней кредиторской задолженности, а, следовательно, снижает потребность в кредите  и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций общеэкономических  интересов развития предприятия  такая задержка выплат несет гораздо  больший объем негативных последствий. Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе внутренней кредиторской задолженности, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

     И так, откуда же все-таки реальнее черпать средства для своевременности оплаты по обязательствам предприятия. Дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Т.к. наибольший удельный вес в кредиторской задолженности имеет статья расчеты с поставщиками и подрядчиками, то целесообразнее предприятию ООО «Камаз-Энерго» устанавливать такие отношения с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

     Возможен  еще вариант, для того, чтобы ускорить расчеты с покупателями можно выставлять счета на оплату услуг дебиторам, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Или стимулировать покупателей за досрочную оплату выставленных им счетов.

     Рациональным  следует считать соблюдение следующих  соотношений: общая сумма дебиторской  задолженности должна превышать  сумму кредиторской задолженности. Будет соблюдено данное соотношение, будут и средства для расчета и с поставщиками и по оплате труда работникам предприятия, и на различные отчисления по налогам и сборам.

     Анализ  и управление кредиторскими и  дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Кредиторской  называют задолженность данной организации  другим организациям, работникам и  лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной  деятельности.

     Кредиторская  задолженность делится на краткосрочную  или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

     Анализ  состояния расчетов предприятия  с дебиторами и кредиторами очень  важен, так как большое влияние  на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

     Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических  платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ  без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

     Привлечение заемных средств в оборот предприятия  — явление нормальное, содействующее  временному улучшению финансового  состояния при условии, что эти  средства не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге  приводит к выплате штрафов и  ухудшению финансового положения, потере платежеспособности предприятием.

     На  рассмотренном примере в главе 2 сделаем следующие выводы:

     В 2010 году наблюдается снижение стоимости источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» на сумму 98183 тыс. руб. (или 70,92%), в том числе за счет снижения стоимости заемного капитала на сумму 126361 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 28178 тыс. руб. В 2010 году кредиторская задолженность уменьшилась на сумму 132868 тыс. руб.. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2010 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% на начало года и 60,94% на конец года.

     Основным  видом внутреннего финансового  риска предприятия является риск потери финансовой устойчивости. Коэффициент  финансовой автономии и уровень  собственного капитала за рассматриваемый  период возросли на 0,21 и 0,48, но значения все равно не соответствует рекомендуемым. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом  и коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению и уже с 2010 года соответствуют рекомендуемым.

     По  результатам проведения анализа  кредиторской задолженности ООО  «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующие  рекомендации:

     - контролировать состояние расчетов  по срокам;

     - своевременно выявлять недопустимые  виды кредиторской задолженности  (просроченная задолженность в  бюджет, сверхнормативная задолженность  по устойчивым пассивам и др.).

     Основным  моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств, так как  при наложении штрафов и санкций, конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая  репутация предприятия и как  следствие возникает риск прекращения  сотрудничества с поставщиками и  подрядчиками со стороны последних.

     Список  использованной литературы

 

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ. (в ред. от 07.03.2011 г.)
2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 г. № 129-ФЗ. (в ред. от 28. 09. 2010. г.)
3. План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. - М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2007
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29. 07. 98 №34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 24. 03. 2000. №31н).- М.: Эксмо, 2008

5. Басовский  Л.Е. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л.Е. Басовский,  Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2009

6. Васильева  Л.С. Финансовый анализ: учебник  / Л.В. Васильева, М.В. Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008

7. Вахрушина  М.А. Управлеенческий анализ: учебное  пособ. – 5 – е изд. стер- М.: Омега –Л, 2008

8. Гиляровская  Л.Т. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В.  Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК  Велби; Проспект, 2010

9. Зайцев Н.Л.  Экономика промышленного предприятия:  Учебник.-4-е изд., перераб и доп.-М.: ИНФРА-М, 2008

10. Кондраков  Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский  управленческий учет. - М.: ИНФРА-М, 2009

11. Кондраков  Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное  пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009

12. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В.  Малеева и др. - М.: КНОРУС, 2009

13. Лысенко Д.В.  Комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008

14. Любушин Н.П.  Комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности: учебное  пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008

15. Медведева  О.В. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности  предприятия: Учебник/О.В. Медведева,  Е.В. Шпилева, А.В. Немова –  Ростов н/д: Феникс, 2010

16. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное  пособие. - М.: ИД ФБК пресс, 2008

17. Савицкая Г.В.  Экономический анализ. Учебник. –  М.: ООО Новое знание, 2008