Политика управления кредиторской задолженностью

     Прогнозирование средней суммы  начисляемых платежей по отдельным видам  кредиторской задолженности осуществляется двумя основными методами — методом прямого расчета и статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Метод прямого расчета используется в тех случаях, когда по отдельным видам кредиторской задолженности заранее известны сроки и суммы выплат.

     Статистический  метод на основе коэффициентов эластичности используется в тех случаях, когда  сумма выплат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее  четко не определена.

     При установлении периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности по каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективными трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.

     Оценка  эффекта прироста кредиторской задолженности  компании в предстоящем  периоде заключается в сокращении потребности компании в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием.

     Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты  средств в разрезе  отдельных видов  кредиторской задолженности. Начисление средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций компании. Выплата средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности компании.

     В заключении данного пункта курсовой работы приведу некоторые данные исследования, проведенные консультационной группой среди российских компаний по управлению кредиторской задолженностью и показавшие, что 54% опрошенных компаний не используют никаких методов управления кредиторской задолженностью. Оставшиеся компании при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности применяют лишь отдельные методы управления кредиторской задолженностью: регулярные переговоры с поставщиками об условиях поставки, индивидуальную работу с каждым поставщиком, выбор поставщиков с соответствующими условиями оплаты, увеличение товарного кредита и срока отсрочки платежа от поставщика на основе определения фиксированного объема месячных закупок, переход на оплату поставщикам после реализации продукции, несанкционированную задержку платежей поставщикам, получение скидок по объему закупаемой продукции за определенный период времени, вексельную форму расчетов. 
 
 
 
 

     2. Оценка управления  кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Камаз-Энерго»

     2.1. Общая характеристика  деятельности предприятия 

     ООО «КАМАЗ-Энерго» входит в группу организаций ОАО «КАМАЗ» - является его дочерним обществом. Общество входит в технологическую цепочку ОАО «КАМАЗ». ООО «КАМАЗ-Энерго» транспортирует тепловую и электрическую энергию ОАО «КАМАЗ» и его дочерним обществам и поставляет технические газы.

     ООО «Камаз-Энерго» - одно из ведущих энергоремонтных предприятий Республики Татарстан г. Набережные Челны. В наличии имеется хорошо технически оборудованная база по ремонту крупногабаритных трансформаторов до 125000 кВА включительно, лаборатория высоковольтных испытаний. Налажены партнерские отношения с крупнейшими заводами РФ по выпуску трансформаторов. Работы выполняются с использованием передовых технологий, качественных сертифицированных материалов. Сохранение прочных позиций достигается благодаря внедрению новых подходов к осуществлению производственно-хозяйственной деятельности, техническому перевооружению, качественному оказанию услуг.

     Основными видами деятельности Общества являются:

     - ремонт и обслуживание энергетического оборудования и сетей

     - обследование, испытание, наладка систем отопления, водоснабжения, электроснабжения, вентиляционных систем с выдачей паспортов

     - монтаж и ремонт систем отопления, водоснабжения, электроснабжения, канализационных систем

     - услуги спецтехники

     - производство, хранение, реализация специальных газов ( кислород газообразный и жидкий, азот жидкий газообразный, двуокись углерода, ацетилен)

     Целями  деятельности ООО «Камаз – Энерго» являются:

     1.Обеспечение  заявленными видами энергии подразделений  предприятий, группы организаций  ОАО "КАМАЗ" в необходимых  количествах и требуемых параметров.

     2.Организация  и мониторинг выполнения закрепленных  процессов системы менеджмента  качества: обеспечение энергоресурсами,  управление состоянием энергетического  оборудования.

     3.Организация  и контроль деятельности подразделений  и ДО группы организаций ОАО  "КАМАЗ" по защите окружающей  среды. 

     2.2. Направления политики управления кредиторской задолженностью и анализ ее эффективности 

     В процессе анализа кредиторской задолженности  организации нужно изучить динамику, состав, причину и давность образования задолженности. Динамика и структура кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» за 2010г представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Динамика  и структура кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» за 2010 год

 

     В 2010 году наблюдается уменьшение кредиторской задолженности на сумму 132868 тыс. руб. (темп роста составил 48,19%).

     Снижение  величины кредиторской задолженности  наблюдается по следующим статьям  бухгалтерского баланса:

     - кредиторская задолженность перед  поставщиками и подрядчиками  уменьшилась на сумму 62614 тыс.  руб.;

     - кредиторская задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами – на сумму 3860 тыс.  руб.;

     - кредиторская задолженность перед  бюджетом по налогам и сборам  – на сумму 2817 тыс. руб.;

     - кредиторская задолженность по  авансам полученным – на сумму  66650 тыс. руб.

     Среди положительно изменившихся статей пассива  баланса можно выделить статью "задолженность  перед персоналом организации". Рост по данной статье за рассматриваемый период составил 2186 тыс. руб. или 124,26%.

     Наибольший  удельный вес в кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» в 2010 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% на начало года и 60,94% на конец года. Для большей наглядности структура кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» за 2010 год представлена на рис 2.1.

     Таким образом, в 2010 году наблюдается снижение стоимости источников имущества ООО «Камаз-Энерго» на сумму 98183 тыс. руб. (или 70,92%), в том числе за счет снижения стоимости заемного капитала на сумму 126361 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 28178 тыс. руб. В 2010 году кредиторская задолженность уменьшилась на сумму 132868 тыс. руб.. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» в 2010 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% на начало года и 60,94% на конец года.

     Анализ  оборачиваемости  кредиторской задолженности

     Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности  за анализируемый период представлен в таблице 2.2.

     Таблица 2.2

     Анализ  оборачиваемости  кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» за 2009-2010 гг.

 

     По  этой таблице финансовый менеджер осуществляет непрерывный мониторинг кредиторских счетов по месяцам или за более  короткие периоды времени. Сравнивая  месячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности, можно  быстро и оперативно принимать решения  по улучшению позиций с кредиторскими  долгами внутри года, квартала или  месяца.

     Коэффициенты  оборачиваемости характеризуют  скорость оборота (т.е. превращение  в денежную форму) средств. Чем она  выше, тем выше платежеспособность, тем более высок производственно-технический потенциал предприятия.

     Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» составила:

     в 2009 году: 554762/ 255446 = 2,17 (об.)

     в 2010 году: 966444 /123578 = 7,82 (об.).

     Рассчитав данный показатель, мы видим, что коэффициент оборачиваемости КЗ в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом и это говорит о том, что платежеспособность предприятия имеет положительную тенденцию.

     Период  оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Камаз-Энерго» в 2009 году 360/2,17=165,9 дней, в 2010 году 360/7,82=46,04 дней.

Следовательно, можно сделать следующие выводы о том, что период оплаты кредиторской задолженности снизился, что имеет неположительный аспект для предприятия.

     Анализ  показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации

     Основным  видом внутреннего финансового  риска предприятия является риск потери финансовой устойчивости. Для  анализа финансовой устойчивости по данным отчетности вычисляются значения коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих вертикальную и  горизонтальную структуру капитала (табл. 2.3.).

     Таблица 2.3.

     Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Камаз-Энерго» за 2009-2010 гг.