Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2012 в 20:46, курсовая работа
Данные таблицы показывают, что поступление денежных средств на предприятии как на начало года, так и конец года не покрывало предстоящие платежи. Так на начало года недостаток платежных средств составил 466244 тыс.руб., на конец года недостаток вырос и составил 575399 тыс.руб.
Анализ
оценки эффективности использования
оборотного капитала начинается с общей
оценки динамики состава и структуры
оборотных средств
Рисунок 1 - Структура оборотного капитала ОАО «НефАЗ»
за 2003 – 2005 гг.
Таблица 2
Динамика состава и структуры оборотного капитала ОАО «НефАЗ», тыс.руб.
Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб. | Структура, % | ||||||||
2003 | 2004 | Откл-е | 2005 | Откл-е | 2003 | 2004 | Откл-е | 2005 | Откл-е | |
Оборотные активы – всего | 574709 | 802012 | +227303 | 845960 | +43948 | 100 | 100 | - | 100 | - |
В том числе: | ||||||||||
запасы | 424419 | 487753 | +63334 | 440903 | -46850 | 73,8 | 60,8 | -13 | 52,1 | -8,7 |
налог на добавленную стоимость по приобре-тенным ценностям | 30208 | 72867 | +42659 | 118550 | +45683 | 5,2 | 9,1 | +3,9 | 14,1 | +5,0 |
дебиторская задол-женность (более 12 месяцев) | 26778 | 19700 | -7078 | 20185 | +485 | 4,7 | 2,4 | -2,3 | 2,4 | - |
дебиторская задол-женность (менее 12 месяцев) | 89732 | 213364 | +123632 | 248500 | +35136 | 15,6 | 26,7 | +11,1 | 29,4 | +2,8 |
краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
денежные средства | 3572 | 8328 | +4756 | 17842 | +9514 | 0,6 | 1,0 | +0,4 | 2,0 | +1,0 |
прочие оборотные активы | - | - | - | - | - |
Таблица 3
Динамика состава и структуры запасов
Запасы | Сумма, тыс.руб | Структура, % | Изменение, тыс.руб. | Изменение, % | ||||||
2003 | 2004 | 2005 | 2003 | 2004 | 2005 | 2004-03 | 2005-04 | 2004-03 | 2005-04 | |
Сырье и материалы | 312879 | 402864 | 281488 | 73,8 | 82,6 | 63,8 | 89985 | -121376 | 8,8 | -18,8 |
Незавершенное произ-во | 31933 | 43344 | 78364 | 7,5 | 8,9 | 17,8 | 11411 | 35020 | 1,4 | 8,9 |
Готовая продукция | 78417 | 37082 | 56362 | 18,4 | 7,6 | 12,8 | -41335 | 19280 | -10,8 | 5,2 |
Расходы будущих периодов | 871 | 4116 | 20307 | 0,2 | 0,8 | 4,6 | 3245 | 16191 | 0,6 | 3,8 |
Прочие | 319 | 347 | 4382 | 0,1 | 0,1 | 1,0 | 28 | 4035 | 0,0 | 0,9 |
Всего | 424419 | 487753 | 440903 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 63334 | -46850 | 0,0 | 0,0 |
Таблица 4
Динамика
состава и структуры
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | Сумма, тыс.руб | Структура, % | Изменение, тыс.руб. | Изменение, % | ||||||
2003 | 2004 | 2005 | 2003 | 2004 | 2005 | 2004-03 | 2005-04 | 2004-03 | 2005-04 | |
Покупатели и заказчики | 28528 | 73800 | 207147 | 31,8 | 34,6 | 83,4 | 45272 | 133347 | 2,8 | 48,8 |
Векселя к получению | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Задолжен-ность дочер-них органи-заций | 13801 | - | - | 15,4 | - | - | -13801 | - | -15,4 | - |
Авансы выданные | 36414 | 126191 | 4198 | 40,6 | 59,1 | 1,7 | 89777 | -121993 | 18,6 | -57,5 |
Прочие дебиторы | 10989 | 13373 | 37155 | 12,2 | 6,3 | 15,0 | 2384 | 23782 | -6,0 | 8,7 |
Всего | 89732 | 213364 | 248500 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 123632 | 35136 | - | - |
Как свидетельствуют данные таблицы 2, в 2004 и 2005 гг. оборотные активы соответственно увеличились на 227303 тыс.руб. и 43948 тыс.руб. Из них запасы увеличились в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 63334 тыс.руб., при этом в запасах вырос удельный вес сырья и материалов (с 73% до 83%) за счет роста объемов производства (табл.3). И сократилась величина готовой продукции в два раза, что свидетельствует о положительной динамике сбыта. Удельный вес готовой продукции сократился на 10%. В 2004 году по сравнению с 2003 годом запасы уменьшились на 46850 тыс.руб. В 2004 году уменьшение запасов связано с уменьшением сырья и материалов на 121376 тыс.руб., и с резким ростом прочих запасов на 4035 тыс.руб., расходов будущих периодов на 16191 тыс.руб., увеличением объемов незавершенного производства и готовой продукции почти в два раза.
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) соответственно увеличилась на 123632 тыс.руб. и 35136 тыс.руб. (табл.4). В 2004 г. дебиторская задолженность выросла в связи с увеличением дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам на 45272 тыс.руб. и с ликвидацией задолженности дочерних предприятий -13801 тыс.руб., с ростом авансов, выданных на 89777 тыс.руб. (табл. 4). В 2005 году дебиторская задолженность увеличилась за счет роста по покупателям и заказчикам на 133347 тыс.руб. и сокращением авансов выданных на 121993 тыс.руб. При этом рост дебиторской задолженности связан с ростом объемов производства и реализации, т.е. расширением деятельности и может рассматриваться как положительное явление с точки зрения завоевания рынков сбыта. Что бы снизить риск данной кредитной политики необходимо увеличить долю обеспеченной дебиторской задолженности, например используя расчеты векселями. Положительным является снижение дебиторской задолженности, сроком более 12 месяцев (на начало 2005 г. по сравнению с 2003 г. она снизилась на 24%.
Денежные
средства также увеличились
Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.
Останавливаясь
на структуре следует отметить, что
в оборотных активах наибольшую
долю в 2005 году занимают запасы 52,1%;
на дебиторскую задолженность
Раскрытие сущности, состава и структуры собственного и заемного капитала позволяет определиться в методах, подходах и показателях, необходимых для анализа источников финансирования хозяйственной деятельности организации. Цель анализа состава, динамики и структуры капитала предприятия состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно – экономических механизмов повышения качества использования. Информационной базой анализа является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
|
2003 | 2004 | 2005 | Изменение (+,-), тыс.руб. | Изменение структуры, % | |||||
Тыс.руб | % к итогу | Тыс.
руб |
% к итогу | Тыс.
руб. |
% к итогу | 2004 к 2003 | 2005 к 2004 | 2004 к 2003 | 2005 к 2004 | |
1. Собственный капитал – всего, в т.ч. | 608582 | 50,40 | 729314 | 48,53 | 571119 | 32,34 | 120732 | -158195 | -1,87 | -16,19 |
1.1. Уставный капитал | 5908 | 0,49 | 5908 | 0,39 | 5908 | 0,33 | - | - | -0,1 | -0,06 |
1.2. Добавочный капитал | 442263 | 36,66 | 715296 | 47,60 | 557079 | 31,54 | +273033 | -158217 | +10,94 | -16,06 |
1.3. Резервный капитал | 886 | 0,06 | 886 | 0,06 | 886 | 0,06 | - | - | - | - |
1.4. Фонд накопления | 13689 | 1,13 | - | - | - | - | -13689 | - | -1,13 | - |
1.5. Фонд социальной сферы | 130150 | 10,77 | - | - | - | - | -130150 | - | -10,77 | - |
1.6.Нераспределенная прибыль отчетного года | 15687 | 1,29 | 7224 | 0,48 | 7246 | 0,41 | -8463 | +22 | 46,71 | -0,07 |
2. Заемный капитал | 598825 | 49,60 | 773468 | 51,46 | 1194917 | 67,66 | +174643 | +421449 | +1,86 | +16,2 |
В т.ч. | ||||||||||
2.1. Долгосрочные обяз. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.2. Краткосрочные обязательства | 598825 | 49,60 | 773468 | 51,46 | 1194917 | 67,66 | +174043 | +421449 | +1,86 | +16,2 |
2.2.1. Займы и кредиты | 61590 | 5,10 | 152798 | 10,17 | 481029 | 27,24 | +91208 | +328234 | +5,07 | +17,07 |
2.2.2. Кредиторская задолж. | 531851 | 44,05 | 611051 | 40,66 | 687337 | 38,92 | +792200 | +76286 | -3,39 | -1,74 |
2.2.3. Задолженность участ-никам по выплате доходов | - | - | - | - | 4637 | 0,26 | - | +4637 | - | +0,26 |
2.2.4. Доходы будущих периодов | - | - | 7728 | 0,51 | 11463 | 0,65 | +7728 | +3735 | +0,51 | +0,14 |
2.2.5. Резервы предстоящих расходов | 8384 | 0,44 | 1891 | 0,13 | 10451 | 0,59 | -3493 | +8560 | -0,31 | +0,46 |
3. Валюта баланса | 1207407 | 100 | 1502782 | 100 | 1766036 | 100 | +295375 | +263254 | - | - |
4. Собственный капитал в валюте баланса, % | 50,40 | - | 48,53 | - | 32,34 | - | - | - | - | - |
5. Заемный капитал в валюте баланса, %. | 49,60 | - | 51,46 | - | 67,66 | - | - | - | - | - |
Информация о работе Оценка эффективности использования оборотного капитала