Обоснование управленческих решений по результатам оценки финансового состояния предприятия

И, наконец, зона катастрофического риска — область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. (Кроме того, к категории катастрофического риска независимо от величины имущественного ущерба следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф.).

«Управление рисками  сегодня представляет собой один из динамично развивающихся видов  профессиональной деятельности в области  менеджмента. Существует особая должность (риск-менеджер), в чьи обязанности входит обеспечение снижения всех видов риска. Риск-менеджер участвует наряду с соответствующими специалистами в принятии рискованных решений (например, выдача кредита или выбор объекта инвестирования) и разделяет с ними ответственность за их результаты.⁵

Управление рисками  включает следующие основные направления  деятельности:

• распознавание, анализ и оценка степени риска;
• разработка и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;
• кризисное управление (ликвидация последствий возникающих убытков и выработка механизмов выживания организации).

Для организации очень  важно сформировать определенную стратегию  управления риском, для чего необходимо дать конкретные ответы на следующие  вопросы:

• какие именно виды рисков она обязана учитывать в своей деятельности;
• какие способы и инструменты позволяют управлять подобными рисками;
• какой объем риска организация может взять на себя (приемлемая сумма убытка, которая может быть погашена из собственных средств).

Однако только формулирования стратегии для управления риском недостаточно, нужно еще иметь механизм ее реализации – систему управлениями рисками, что в свою очередь предполагает:

• создание эффективной системы оценки и контроля принимаемых решений;
• выделение в организации специального подразделения (работника), которому поручается управление рисками;
• выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков и покрытия убытков и потерь.

Практика подтверждает также целесообразность и необходимость  разработки специальной инструкции по управлению рисками, в которой регламентировались бы действия отдельных работников и структурных подразделений организации, связанные с возможными рисками. Прежде всего, это относится к банкам, кредитным, страховым организациям, инвестиционным институтам, а также финансовым и коммерческим подразделениям организаций других видов деятельности.

Способы управления рисками  можно разделить на два основных направления, различающихся как  целями, так и применяемыми инструментами  воздействия: методы предупреждения и ограничения риска и методы возмещения потерь.

К первому направлению, преследующему цель снизить уровень риска, можно отнести следующие методы:

1) тщательная предварительная  экспертиза вариантов принимаемого  решения и оценка соответствующих уровней риска;

2) лимитирование риска  — установление предельных сумм  издержек, связанных с определенным  решением;

3) использование различного  рода гарантий и залоговых  операций для обеспечения выполнения  обязательств должника;

4) диверсификация рисков, например:

•   инвестирование капитала организации в различные  виды деятельности (рекомендуется не менее 12 компаний);

•   инвестирование в различные виды ценных бумаг (оптимальной  величиной считается 8 — 20 видов);

•   оптимизация  структуры инвестиционного портфеля (1/3— крупные фирмы, 1/3 — средние, 1/3 — мелкие);

•   дублирование поставщиков (как минимум два поставщика, а лучше — три-четыре);

•   разделение партий (как минимум две партии) при  транспортировке ценного груза;

•   сбыт товаров  и услуг на нескольких рыночных сегментах (различные категории потребителей, клиентов, разные регионы и т.п.);

•   хранение ценностей  в разных местах и т.д.

5) ориентация на среднюю  норму прибыли (доходность), так  как погоня за более высокой  прибылью резко увеличивает риск;

6) применение эффективных систем  контроля, позволяющих своевременно  выявлять и предотвращать возможные  потери.

Ко второму направлению, имеющему цель компенсировать причиненный организации ущерб, следует отнести такие методы управления риском, как:

1) создание специальных  страховых или резервных фондов. Так, например, акционерные общества  в соответствии с законом «Об  акционерных обществах в Российской  Федерации» обязаны создавать  резервный фонд, предназначенный  для покрытия возможных убытков  и погашения облигационных займов в случае недостатка прибыли. Кроме того, если это предусмотрено уставом, может создаваться специальный фонд для выплаты дивидендов;

2) страхование рисков  в страховых организациях. Этот  способ предполагает заключение  договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т.п.

         Имеются отдельные виды предпринимательской  деятельности, в которых риск  поддается расчету, количественной  оценке и где методы определения  степени риска хорошо отработаны и в теории, и на практике. Это прежде всего относится к страховой деятельности и игорному бизнесу, где широко используются методы теории вероятностей, модели теории игр и математической статистики. Однако применение этих методов к другим видам деятельности часто не столь эффективно, поскольку страховой риск относится к определенному объекту вне зависимости от вида деятельности. Так, например, страхование дома или транспортного средства не учитывает способа использования страхуемого объекта. При оценке же предпринимательского риска менеджера, прежде всего, интересует не судьба всего объекта, а степень вероятности и размер потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и связанных с ней решений.

Управление рисками  как научная и профессиональная специализация – весьма сложная область менеджмента, т.к. находится на стыке различных отраслей знаний и требует навыков использования методов математического моделирования, прогнозирования, применения элементов стратегического, финансового и инвестиционного менеджмента, знания специфики страховой деятельности и биржевой торговли.

 

Глава II. АНАЛИЗ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «ОКА».

2.1. Краткая организационно-экономическая  характеристика 

ООО «Торговый Дом  «Ока».

 

Общество с ограниченной ответственностью «Торговый Дом «Ока» (далее - Общество) учреждено для осуществления:

• различных видов торгово-закупочной и коммерческо-посреднической деятельности;
• организации общественного питания и производства собственной продукции;
• внешнеэкономической деятельности;
• строительно-монтажных и ремонтно-строительных работ;
• оказания платных услуг предприятиям, учреждениям, организациям и гражданам.

Местом нахождения Общества является: 248600, г. Калуга, ул. Ленина, д.103.

Общество осуществляет деятельность по закупке, хранению и поставке алкогольной продукции.

Предметом деятельности Общества является торгово-закупочная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в данной продукции.

В соответствии с предметом  деятельности основной целью Общества является извлечение прибыли.

Деятельность Общества осуществляется на основе полученной лицензии с момента получения  такой лицензии или в указанный  в ней срок и прекращается по истечении  срока ее действия, если иное не установлено  законом или иными правовыми актами.

Общество имеет право  полной хозяйственной самостоятельности  в вопросах определения форм управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения  прибыли. Общество имеет право совершать все действия, предусмотренные законом в отношении юридических и физических лиц без образования юридического.

Имущество Общества составляют основные и оборотные средства, а  также материальные ценности и финансовые ресурсы, которые отражаются на самостоятельном балансе. Источниками формирования имущества Общества являются:

• денежные и материальные вклады Участников;
• аренда основных фондов;
• доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг;
• кредиты банков, коммерческие кредиты;
• иные источники, не запрещенные законом.

Уставный капитал Общества составляется из стоимости вкладов  его участников и составляет 10000 (десять тысяч) рублей.

В Обществе создается  резервный фонд в размере 10% Уставного  капитала. Резервный фонд формируется  за счет отчислений от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера. В порядке и размерах, определяемых собранием участников, в Обществе могут создаваться и другие фонды.

Режим труда и отдыха работников Общества, их социальное страхование  и обеспечение, вопросы отпуска  и иные вопросы труда регулируются действующим законодательством и правилами внутреннего трудового распорядка. Общество может самостоятельно устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и иные льготы.

Единоличным исполнительным органом Общества является директор, который в пределах, установленных законом вправе:

• без доверенности действовать от имени Общества, в т.ч. представлять его интересы и совершать сделки;
• выдавать доверенности на право представительства от имени Общества;
• издавать приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применять меры поощрения и налагать дисциплинарные взыскания.

 Далее приведена  схема организационной структуры  Общества.

Схема 1.

Организационная структура  управления

ООО «Торговый дом  «Ока»

 

Прекращение деятельности Общества может  осуществляться в форме его ликвидации или реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение или преобразование в иную организационно-правовую форму).

Ликвидация и реорганизация Общества производится по решению Общего собрания участников или по решению суда в следующих случаях:

- осуществления деятельности  без надлежащего разрешения (лицензии), либо деятельности, запрещенной  законом, либо с иными неоднократными или грубыми нарушениями закона или иных правовых актов, либо в случае банкротства, а также в иных случаях, предусмотренных действующим законодательством.

При наступлении обстоятельств, дающих основания для прекращения  деятельности Общества, ликвидация или реорганизация его осуществляется в условиях и  порядке, регламентирующем статьями 57-65 Гражданского кодекса РФ, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами.

Средства Общества, имеющиеся  у него на момент прекращения деятельности и полученные в результате реализации имущества Общества по этому основанию, после соответствующего расчета с бюджетом, осуществления иных обязательных платежей, после, после удовлетворения обоснованных требований кредиторов, остаются в собственности Участников.

          К настоящему  моменту Общество сдало четыре  годовых баланса.  Выручка от реализации алкогольной продукции с начала организации Общества возросла почти в 12 раз,  а в анализе с 2001 г. в 2002 г. выручка выросла почти в 2 раза. Хотя при этом следует отметить, что возросла сумма коммерческих расходов, что в свою очередь отразилось на результатах Общества. На 1 января 2003 г. убыток организации составил 351 тыс. руб.

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости.

 

Анализ эффективности финансовой деятельности предприятия ООО «Торговый Дом «Ока» целесообразно начать с анализа реализации продукции.

Данные о динамике товарооборота в целом представлены в таблице 1.

 

 

 

 

 

Таблица 1.

Динамика товарооборота.

 

Год	Выручка от продажи  тыс. руб.	Темпы роста, %
		Базисные	Цепные
2000	1790	100	100
2001	14021	783,3	783,3
2002	21235	1186,3	151,5