Эффективное управление инвестициями предприятия

    В то же время на восходящих этапах жизненного цикла предприятие должно систематически действовать на основе стратегии  развития. Она может существенно  удлинить жизненный цикл уже освоенного производством товара, а в случаях, когда такая задача является по каким-либо причинам неактуальной, обеспечить свое­временную замену закончившего этот цикл товара новым.

    Следует отметить, что все вышесказанное  остается актуальным и в условиях экономического кризиса. Поскольку  единственным оправданием любого кризиса является выход из него с более прогрессивной структурой производства, его глубокая структурная перестройка, особое значение приобретает ликвидационная ин­вестиционная стратегия, обеспечивающая прекращение производства неконкурентных, не имеющих перспективы товаров. В то же время становится чрезвычайно важным осуществление инвестиций в рамках стратегии развития, позволяющей предприятию выйти из кризиса обновленным, с обнадеживающими рыночными перспективами. Это требует, как правило, чрезвычайных усилий при резко ограниченных возможностях финансирования, а также необходимости экономить на всем, неизбежных самоограничениях и т.д. Но только при этих условиях предприятие может сохраниться как жизнеспособный субъект экономики. Сказанное не означает, что теряет свое значение стратегия выживания. Наоборот, только при ее последовательном осуществлении и становятся возможными те коренные преобразования, которые выводят предприятие из состояния кризиса. В условиях нестабильного, часто резко сокращающегося спроса, снижения цен единственный способ сохранить уже отлаженное производство традиционных товаров —поддерживать его хотя бы на уровне безубыточности. 

    1.2 Инструменты инвестиционной политики 

    Создание  развитой и конкурентноспособной экономики, основанной на эффективном использовании, как сырьевого сектора, так и обрабатывающей промышленности, являются определяющим признаком инвестиционного процесса. Инвестиции в производство, интеллектуализация труда и мобильность рабочей силы в значительной степени определяют устойчивый экономический рост.

    В развитых странах накоплен опыт позитивного  воздействия и стимулирования государством инвестиционных процессов в виде льготного кредитования инвестиций и пониженного налогообложения  инвестируемой прибыли, предоставление субсидий за счет бюджета, выделения средств иностранного займа, снижения таможенных пошлин при ввозе сырья и оборудования из-за рубежа и вывозе готовой продукции.

    Рядом ученых и специалистов предлагаются конкретные механизмы решения задач  посредством институтов развития и системы инвестиционных счетов, соответствующего регулирования рынка ценных бумаг, активного использования государственных гарантий.

    К важнейшим направлениям развития адаптивной стратегии управления инвестиционным процессом в условиях осуществления экономических реформ можно было бы отнести: переориентацию инвестиционной политики государства на наукоемкие отрасли, при одновременном создании благоприятного инновационного климата; сосредоточение инновационной деятельности на предприятиях, в ассоциациях, технопарках и т.д.; использование биржевого механизма для ускорения развития инвестиционных процессов с созданием необходимой инфраструктуры, институционально-правовой и экономической среды для самостоятельной инновационной деятельности хозяйствующих субъектов. Это позволило бы в ближайшей перспективе удовлетворить требования потребительского рынка, создать механизм кредитования предприятий и ценообразования на наукоемкую продукцию приоритетного направления.

    Одновременно  надо подчеркнуть, что в этом процессе исключительную роль должна играть государственная собственность, четкая инновационная система, основанная на государственной поддержке инноваций и стимулировании инновационной деятельности предприятий, как фактор роста экономики страны.

    Главная задача инновационной деятельности – технологическая переструктуризация производства, нацеленная на достижение конкурентных преимуществ отечественных  изделий на мировом рынке. Это  важно не только с позиции развития экспортного потенциала, но особенно для удержания внутреннего рынка.

    Совершенно  очевидно, что экономический подъем и стабилизация развития требует  обеспечения соответствия (пропорциональности) между производством и потреблением, а в условиях рыночной экономики  формой этого соответствия является наличие рыночного равновесия спроса и предложения. По поводу рецептов оздоровления экономики в условиях рынка М. Фридмен точно заметил, что достаточно обеспечить стабильность денежной единицы, как производство под влиянием конкуренции, стимуляторов и рычагов рынка само начнет наращиваться и саморегулироваться. Естественно, это верно при условии, что рыночные институты сформированы, отлажены и действует механизм рыночной конкуренции.

    Однако  в практике развитых стран есть другой путь решения проблемы стабилизации ситуации и последующего подъема экономики. Этот путь основывается на выводах Д.М. Кейнса о том, что в условиях спада эффективный спрос, стимулирующей производство, должен осуществляться государством с помощью сильной защиты населения и сложившегося уровня его доходов с регулированием ставки банковского процента и активизацией инвестиционных механизмов инновационной деятельности предприятий.

    Практика  инвестирования в развитых странах  показывает, что интеграция инвестиционной и инновационной деятельности оказывается успешной при мощном механизме привлечения денежных вкладов населения и собственных оборотных средств предприятий; развитом рынке ценных бумаг; использовании возможностей лизинговых и страховых компаний, инвестиционных фондов, ипотечного кредитования.

    Анализ  мотиваций и стимулов вовлечения в инновационную деятельность предпринимателей в странах с развитой системой показывает, что успех вложения в  нововведения, производство и экспорт  наукоемкой продукции зависит от правильно выбранной стратегии управления инновационными процессами в условиях рынка. Так, в послевоенный период Япония осуществляла стратегию “переноса”, т.е. переноса и использования зарубежных нововведений в собственной экономике. В результате такой политики развитие собственного японского инновационного потенциала привело к тому, что экспорт японских технологий превысил их импорт, а Япония считается страной, обладающей передовой фундаментальной наукой.

    Таким образом, результативность инвестиционного  процесса зависит не только от объемов инвестиций, но и от их эффективности. В свою очередь, на показатель эффективности инвестиций оказывают влияние динамика и объем транзакционных издержек. Для их снижения необходимо осуществить меры, предусматривающие развитие рыночной инфраструктуры (маркетинг, консалтинг, проектное финансирование, мониторинг инвестиционных проектов, система информации и т.д.); регулирование цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий (услуги железнодорожного транспорта, связи, электроснабжения, арендная плата за производственные помещения, особенно для малого бизнеса); защита собственности и личности инвестора от криминогенной среды и другие. 

     2. Проведение инвестиционной политики  на примере «» 

    2.1 Технико-экономическая характеристика  предприятия 

    Общество  с ограниченной ответственностью «Форсаж» создано по решению общего собрания участников общества 27 сентября 1998 года, в соответствии с Гражданским  кодексом РФ и Федеральным законом  РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли.

    ООО «Форсаж» является юридическим лицом, действует на основании Устава и  закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с ГК РФ. Единственным участником общества является физическое лицо, гражданин РФ, внесшее 100% уставного капитала.

    Полное  фирменное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Форсаж». Сокращенное наименование - ООО «Форсаж».

    ООО «Форсаж» зарегистрировано постановлением Администрации МО Ленинский район Тульской области №425-98 30 сентября 1998 года и расположено по адресу 301111, Тульская обл., Ленинский р-н, п. Рождественский, Хомяковское карьероуправление.

    Уставный  капитал ООО «Форсаж» полностью  состоит из номинальной стоимости  долей участников общества, которые не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью предприятия, в пределах стоимости внесенного им вклада. Величина уставного капитала составляет 50 тыс. руб. и полностью внесена. В данной работе рассматривается деятельность обособленного подразделения ООО «Форсаж», расположенного в г. Брянске (далее ООО «Форсаж»). Уставный капитал обособленного подразделения составляет 962,7 тыс. руб. и сформирован за счет средств головной организации. Прибыль, полученная Брянским обособленным подразделением, подлежит полностью перечислению на счет головной организации, откуда решением учредителя предприятия может быть использована и на поощрение (премирование) филиалов и подразделений ООО «Форсаж». Брянское обособленное подразделение ООО «Форсаж» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, а также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Высшим органом ООО «Форсаж» является его единственный участник – учредитель. Брянское обособленное подразделение ООО «Форсаж» располагается по адресу: 241013, г. Брянск, ул. Кромская, д. 101.

    ООО «Форсаж» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества. Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «Форсаж» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

    - посредническая деятельность;

    - торгово-закупочная деятельность, оптовая  и розничная торговля;

    - комиссионная и коммерческая  деятельность;

    - маркетинг и брокерские услуги;

    - производство и реализация товаров  народного потребления, оказание  платных услуг населению;

    - иные виды деятельности, не запрещенные  действующим законодательством  Российской Федерации.

    Предметом деятельности исследуемого предприятия  являются любые виды деятельности, не противоречащие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ, в т.ч. осуществлении деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере. Основным видом деятельности ООО «Форсаж» является деятельность по хранению нефти, газа и продуктов их переработки (Лицензия №Д411399, рег. №30014390 от 10.10.2003 г. выдана Министерством энергетики РФ.)

    ООО «Форсаж» является официальным дилером  нефтяной компании Лукойл. ООО «Форсаж» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Для осуществления текущей деятельности предприятием открыт расчетный счет в КБ «ЮНИКОРБАНК». Как юридическое лицо, ООО «Форсаж» зарегистрировано в ИМНС Бежицкого района г. Брянска, ИНН 3232023356. С момента создания ООО «Форсаж» (обособленного подразделения) директором является Орлов А.В.. Штатное расписание предприятия разрабатывается обществом и утверждается директором. Все документы денежного, материального, имущественного, расчетного, кредитного характера, а также отчеты и балансы подписываются директором» и главным бухгалтером.

    Все выпускаемые товары и услуги предприятия сертифицированы, лицензированы и соответствуют ГОСТам, аттестован технический процесс производства, осуществляется приемочный контроль качества продукции, работ, услуг. Выпускаемая продукция и услуги предприятия прошли государственные приемочные испытания, деятельность предприятия ООО «Форсаж» сертифицирована. Планово ведутся конструкторско-технологические работы по совершенствованию и модернизации монтажных и ремонтных работ. Предприятие уверенно развивается, наращивая производственные мощности. Относительно его размера (опираясь на показатель численности и данные областного комитета статистики) ООО «Форсаж» является средним предприятием, основным видом его деятельности являются услуги по хранению нефте- и газопродуктов.

    Предмет деятельности ООО «Форсаж» в 2006-2008 гг.:

    - выполнение работ по ремонту,  наладке, техническому обслуживанию, монтажу газоперекачивающего, энергомеханического  оборудования;

    - хранение и распределение по  объектам переработки и транспорта  газа и нефти, их производных.