Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков

• выполнения обязательных экономических нормативов;

• наличия резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала;

• выполнения обязательных резервных требований.

Кроме того, подобные ценные бумаги должны быть отпечатаны согласно требованиям ЦБ к ценным бумагам и иметь степени защиты от подделки.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями.

Эффективность проводимой операции, прежде всего, зависит от того, насколько банком изучена конъюнктура фондового рынка и в частности в секторе депозитных и сберегательных сертификатов. Важно правильно выбрать условия и время их эмиссии, а также предложить инвестору доход, адекватный состоянию фондового рынка.

При первичном размещении депозитных сертификатов эффективным способом зарекомендовал себя аукционный метод. При его проведении банк предлагает инвесторам пределы процентных ставок, по которым предлагаются депозитные сертификаты к размещению. В первую очередь, удовлетворяются заявки на приобретение сертификатов, в которых указываются лучшие с позиции банка условия – минимальный процент размещения.

 

2.2.  Обзор рынка банковских  сертификатов на примере Сбербанка  России.

 

Сбербанк России выпускает депозитные сертификаты и сберегательные сертификаты в соответствии с «Условиями выпуска и обращения депозитных сертификатов Сбербанка России» и с «Условиями выпуска и обращения сберегательных сертификатов Сбербанка России», утвержденными Постановлением Правления Сбербанка 29 апреля 1999 года № 204.

Депозитный сертификат Сбербанка России – это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в Сбербанк России, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов. Сертификаты свободно продаются и принимаются к оплате любым Банком. Вкладчиками могут быть юридические лица и предприниматели без образования юридического лица – резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России. Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации.

На весь срок действия депозита устанавливается фиксированная процентная ставка.

Банк принимает сертификаты в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам и гарантиям.

Депозитные сертификаты Сбербанка России выписываются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделки и отпечатанных на МПФ ГОЗНАКа. [http://sberbank.ru/moscow/ru/credit_org/investments/securities/depozit/  - сайт Сбербанка России].

Бланки депозитных сертификатов изготавливаются типографическим способом на специальной бумаге с защитными свойствами и состоят из двух частей: сертификата и корешка.

Операции с депозитными сертификатами Сбербанка России.          Приобрести депозитный сертификат могут юридические лица и индивидуальные предприниматели, резиденты и нерезиденты.          Сертификаты продаются и принимаются к оплате структурными подразделениями Банка, уполномоченными на совершение операций с депозитными сертификатами.          Минимальная сумма депозита, оформленного депозитным сертификатом, составляет 50 000 руб. Максимальная сумма не установлена. Максимальный срок, на который выдается депозитный сертификат, составляет 3 года.           Выдача депозитного сертификата осуществляется на основании заключенного договора банковского депозита.           Выплата процентов по сертификату производится одновременно с его погашением.          Расчеты по купле-продаже сертификатов производятся только в безналичном порядке.          Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требования — цессии.         Оплата сертификата осуществляется Банком при наступлении даты востребования суммы по нему на основании заявления на оплату и при предъявлении депозитного сертификата.         Депозитный сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. При досрочном предъявлении сертификата к оплате Банком выплачивается сумма депозита и проценты, выплачиваемые по вкладу до востребования, действующие на момент предъявления сертификата к оплате.         В случае утраты сертификата вкладчик вправе обратиться в Банк с письменным заявлением о выдаче дубликата сертификата.

 

Сберегательный сертификат Сбербанка России – это ценная бумага, оформленная на предъявителя с возможностью получить максимальный гарантированный доход.

Сберегательный сертификат Сбербанка, подобно банковскому вкладу, предназначен для хранения и приумножения Ваших средств с доходностью существенно выше доходности вкладов Сбербанка и возможностью свободной передачи любому физическому лицу.

 Сберегательные сертификаты выпускаются в документарной форме. Бланки сертификатов изготавливаются полиграфическим способом по заказу Банка и соответствуют сертификату качества. Сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Сберегательные сертификаты также как и депозитные сертификаты принимаются к оплате любым Банком. Реализация сертификатов и их оплата осуществляется только при предъявлении Клиентом документа, удостоверяющего личность.

Основные условия по выпуску и обслуживанию Сберегательных сертификатов Сбербанка России следующие:

• выпускаются в валюте Российской Федерации;

• выпускаются на срок от 3 месяцев до 3 лет;

• Минимальный размер вкладов по сберегательным сертификатам 10 000 рублей;

• Количество, номинал (сумма вклада) и срок вклада по сертификатам определяется вкладчиком;

• Оформляется на конкретный срок;

• имеют фиксированную процентную ставку;

• передача сертификата возможна в любой момент в течение срока действия вклада. Вы можете подарить сберегательный сертификат своим друзьям, родственникам. При этом передача другому лицу прав по сертификату осуществляется простым вручением сертификата этому человеку, заключения дополнительных соглашений и иного удостоверения прав не требуется.

 

На конец 2012 года процентные ставки по сберегательным сертификатам Сбербанком России показаны в табл. 2.

[http://sberbank.ru/moscow/ru/person/investments/securities/certificates/  - сайт Сбербанка России].

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2. Процентные ставки по сберегательным сертификатам.

Количество дней начисления процентов	Размер вклада по сертификату в рублях / % годовых
	10 000 - 50 000	50 000 - 1 000 000	1 000 000 - 8 000 000	8 000 000 -100 000 000	свыше 100 000 000
91-180 дней	0,01	6,00	6,50	7,00	7,25
181-365 дней	0,01	7,00	7,50	8,00	8,50
366-730 дней	0,01	8,50	9.00	9,50	9,75
731-1094 дней	0,01	9,50	10,00	10,00	10.25
1095 дней	0,01	9,75	10,00	10.25	10.50

 

 

Достоинства сберегательного сертификата Сбербанка:

1.​ Относительно высокая, по сравнению с вкладами ставка – 9,75%. То есть его владелец может рассчитывать на высокий доход.

2.​ Неограниченный срок действия сертификата. Его можно предъявить к оплате в любой удобный для держателя момент (по окончанию срока договора). 
3.​ Мобильность. Сберегательный сертификат можно продать, подарить, предъявить в качестве оплаты.

4.​ Получить деньги по сертификату может любой человек, имеющий удостоверение личности и сам сертификат.

5.​ Высокая защита сертификата от подделок, не уступающая защите денежных купюр, поэтому с его помощью можно хранить достаточно большие суммы денег.

6.​ Высокая максимальная сумма сберегательного сертификата. В Сбербанке имеются эти ценные бумаги номиналом 8 млн. рублей со сроком хранения от 3 месяцев до 3 лет.

Недостатки сберегательного сертификата:

1.​ Минимальный номинал сберегательного сертификата – 10 тыс. рублей. Эти ценные бумаги можно докупать, но обналичить их частично нельзя, только полностью. При этом, в случае досрочного погашения сертификата, по нему начисляются проценты по ставке вклада до востребования, то есть 0,01% годовых, тогда как при досрочном снятии вклада ставка по нему устанавливается плавающая, размер которой зависит от фактического времени нахождения денег на депозите.

2.​ Сберегательный сертификат нельзя продлить. То есть если срок действия по нему равен, например, одному году, то проценты по нему будут начислены за этот год и все, хотя забрать деньги можно хоть и через пять лет. Чтобы вновь воспользоваться условиями по сберегательному сертификату, его необходимо обналичить и приобрести вновь.

3.​ Сберегательные сертификаты не подпадают под систему обязательного страхования вкладов на сумму до 700 тыс. рублей. То есть в случае банкротства Сбербанка деньги по сертификату теряются. Правда, это чисто умозрительный недостаток. Если Сбербанк станет банкротом, то вряд ли в стране в это время будет работать система страхования вкладов. 
4.​ Проценты начисляются и выплачиваются только в конце срока, тогда как существуют вклады, по которым проценты можно получать помесячно или поквартально. 
5.​ Поскольку выдать деньги по сертификату можно любому лицу, его предъявившему, их может получить и злоумышленник, который незаконно завладеем им. [Коваль, А. Н. Плюсы и минусы банковских сертификатов А.Н. Коваль//Ведомости. – 2009.]

 

Ставки по сберегательным сертификатам выше, чем по вкладам. Проценты по сберегательному сертификату выплачиваются в конце срока.

Сберегательный сертификат – ценная бумага, которая оформляется более чем в 10 тысячах внутренних структурных подразделений банка. Сберегательный сертификат оформляется на предъявителя и может быть предъявлен к оплате в любой момент. Степень защиты сертификата не уступает денежным знакам.

В случае досрочного погашения Сберегательного сертификата доход выплачивается из расчета 0,01% годовых.

Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты РФ. Приобретение резидентами сертификатов и выплата средств по ним может осуществляться как наличными денежными средствами, так и путем списания/зачисления средств со счета/на счет по вкладу. Реализация сертификатов и выплата денежных средств, причитающихся по ним, нерезидентам осуществляется с использованием счетов по вкладам.

Также важно отметить, что с марта 2012 года рынок сберегательных сертификатов стал стремительно набирать обороты. И как ни парадоксально, но наибольшую активность в развитии данного нового продукта проявляет один из самых консервативных финансовых институтов страны – Сбербанк. Лидер банковского сектора страны принял решения об установлении ставок по сберегательным сертификатам на 1-2 процентных пункта выше, чем по его обычным банковским депозитам для населения, а также об активном продвижении сберегательных сертификатов с использованием массированной рекламной кампании. В результате с 1 марта по 1 октября 2012 года объем сберегательных сертификатов у Сбербанка увеличился в 15.5 раз – с 8.9 млрд руб. до 137.7 млрд руб., а в банковской системе страны – в 11.5 раз (с 12.7 млрд руб. до 146.4 млрд руб. соответственно). Таким образом, доля Сбербанка на данном рынке составляет порядка 94%. Доля сберегательных сертификатов в депозитном портфеле Сбербанка на 1 октября 2012 года уже достигла 2.3%, хотя на 1 января 2012 года она была равна 0.14%.

Одной из причиной активизации Сбербанка в области привлечения средств населения через сберегательные сертификаты является то, что розничное кредитование у него развивается очень быстрыми темпами. Как результат, объем выданных кредитов у Сбербанком населению стал заметно больше объема привлеченных средств. Поэтому, чтобы восстановить «баланс» Сбербанк готов предлагать заметно более высокие ставки по депозитам. При этом значительное число вкладчиков будут доверять свои сбережения Сбербанку при любой процентной ставке, фактически не видя или не имея ему альтернативы. Поэтому повышенные процентные ставки предлагаются не по стандартным вкладам, а по относительно новым продуктам, которые могут заинтересовать «искушённых» клиентов. Таким образом, сберегательные сертификаты Сбербанка можно рассматривать как форму конкуренции за денежные средства населения, которое в последнее время стало предпочитать более высокую доходность по сравнению с меньшим риском.  [http://riarating.ru/banks_study/20121108/610423482.html – РИА Рейтинг ] 
Глава 3. ПРОБЛЕМАТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКИХ СЕРТИФИКАТОВ.