Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков

В отличие от срочного депозита сертификат может быть продан, подарен, завещан, передан безвозмездно третьему лицу, то есть реализован на вторичном рынке. Новый владелец автоматически становится владельцем ценной бумаги на предъявителя при получении, а в случае именного сертификата - после оформления передаточной надписи (цессии) на обратной стороне бланка сертификата. [Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 2009.]

При погашении ценной бумаги новый владелец получает номинал плюс проценты вне зависимости от того, когда он ее приобрел. Кроме того, инвестор может досрочно предъявить банку-эмитенту срочный сертификат к оплате. При этом с клиента не удерживается штраф как по срочному депозиту, а, наоборот, в зависимости от условий выпуска и срока до погашения ему выплачиваются, кроме суммы сертификата, проценты либо по пониженной ставке, либо по ставке вкладов до востребования.

Однако необходимо заметить, что при досрочном погашении существует отличие между именным и предъявительским сертификатами: именная бумага погашается и больше в обращении не участвует, в то время как по предъявительским банк может организовать вторичную котировку, купив ее у клиента, и предложить бумагу на продажу, но уже не по номиналу, а по цене, зависящей от срока до погашения, текущей процентной ставки и других причин.

Следует также отметить, что для юридических лиц купить депозитный сертификат гораздо проще, чем разместить деньги на срочный депозит. Это происходит потому, что для внесения денег на депозит клиенту приходится предъявлять справки из налоговой службы, Пенсионного фонда, Фонда обязательного медицинского страхования. Для приобретения депозитного сертификата таких справок не требуется.

В зависимости от условий выпуска могут возникать и другие возможности использования депозитных и сберегательных сертификатов. Например, их можно использовать в качестве залога при получении кредита. К примеру, Сбербанк предоставляет кредит в размере 1/2 от суммы сберегательного сертификата, внесенного в залог.

К отрицательным сторонам сертификатов можно отнести невозможность их использования как средства платежа, а также вероятность физической утери, кражи и т. п. бланка сертификата. И если в случае именной бумаги существует возможность восстановления права владения, то говоря о бумагах на предъявителя, необходимо признать, что такой возможности нет. То есть возникает определенный риск. Суммируя все вышесказанное о депозитных и сберегательных сертификатах, стоит отметить несомненную привлекательность данных бумаг для инвестора.

Общие черты и основные различия депозитных и сберегательных сертификатов:

1) Это - ценные бумаги. Квалификация этих фондовых инструментов в качестве ценных бумаг дана Банком России (а не Минфином РФ, который обладает правом такой квалификации);

2) регулируются банковским  законодательством (в настоящее  время - подзаконными актами Центрального  банка). В настоящее время действует  письмо Банка России от 10 февраля 1992г. № 14-3-30 "О депозитных и  сберегательных сертификатах банков" с внесенными в него изменениями  и дополнениями;

3) это - ценные бумаги, выпускаемые  исключительно банками. Вместе с  тем существует как международная, так и российская практика  выдачи лицензий на совершение  отдельных банковских операций  финансовым компаниям и другим  небанковским финансовым институтам. Соответственно, ни инвестиционные  компании, ни иные институты фондового  рынка, не имеющие банковской  лицензии, не могут выпускать  сберегательные и депозитные  сертификаты;

4) и депозитные, и сберегательные  сертификаты - всегда письменные  документы, что, по оценке, исключает  возможность выпуска сертификатов  в безналичной форме, в виде  записей по счетам;

5) это - всегда обращающиеся  ценные бумаги (право требования  по которым может уступаться  другим лицам). Возможность обращения  заложена в самом определении  депозитных и сберегательных  сертификатов. Экономического смысла  выпускать их в качестве необращающихся  нет, поскольку в этом качестве  с успехом служит депозитный договор, который ни при каких обстоятельствах по российскому законодательству не может быть признан ценной бумагой;

6) депозитные и сберегательные  сертификаты не могут служить  расчетным и платежным средством  за товары и услуги. Разрешен  выпуск сертификатов на предъявителя. Поэтому данное запрещение - при  любой нехватке наличности, свойственной  временам высокой инфляции, при  введении все более жестких  ограничений на расчеты наличными  при любых затруднениях в платежах - перестанет де-факто действовать  и сертификаты немедленно могут  превратиться в средство платежа (как это было с сертификатами  Сберегательного банка в конце 80-х г.);

7) депозитные и сберегательные  сертификаты выдаются и обращаются  только среди резидентов, а также  нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве  официальной денежной единицы (возможно, в будущем Белоруссия, с которой  есть договор об объединении  денежных систем). Запрещается вывозить  сертификаты за пределы России, за исключением вывоза в государства, указанные выше. Данная норма  не означает, однако, запрещения  выпуска депозитных и сберегательных  сертификатов с валютным номиналом  или двойной номинацией (рубль  и твердая-мягкая валюта).

Депозитные и сберегательные сертификаты различаются в зависимости от вкладчиков, форм расчетов, номинала, срока погашения (табл. 1).

 

Таблица 1. Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

Критерий классификации	Депозитный сертификат	Сберегательный сертификат
Эмитент	Банк
Инвестор	Юридическое лицо	Физическое лицо
Право требования	Юридическое лицо	Физическое лицо
Денежная единица номинала	В рублях, в валюте, в двойной номинации
Величина номинала	Крупнономинальная	Мелкономинальная
Форма расчетов	Безналичная	Наличная
Форма возмещения	Денежная
Метод выплаты процентов	Фиксированная ставка процента Колеблющаяся ставка процента
Срок обращения	До одного года	До трех лет
Порядок владения	Именной На предъявителя
Характер использования	Одноразовый Серийный
Способ регистрации выпуска	С корешками Без корешков

 

Но основное различие депозитных и сберегательных сертификатов, принятое в российской практике, в ответе на вопрос, кто может быть их владельцем, для кого они предназначены:

- депозитные сертификаты - для юридических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств предприятием или организацией);

- сберегательные сертификаты - для физических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств физическим лицом).

Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступки прав требования (цессии). Даже если фактически сертификат будет продан, то юридическое оформление будет происходить через цессию. Цессия - уступка требования, передача кредитором (цедентом) принадлежащего ему права требования другому лицу (цессионарию).

Особенности цессии:

а) это - двухстороннее добровольное соглашение, с одной стороны, кредитора, а с другой - лица, которому уступается право требования;

б) согласия должника на передачу долга не требуется;

в) первоначальный кредитор отвечает перед новым кредитором за недействительность требования, но не отвечает за неисполнение его должником (в отличие, например, от передачи векселя по индоссаменту);

г) уступка требования, основанная на сделке, совершается в письменной форме.

На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты: 
- наименование "сберегательный (или депозитный) сертификат";

- номер и серия сертификата;

- дата внесения вклада или  депозита;

- размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами); 
- безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;

- дата востребования суммы по  сертификату;

- ставка процента за пользование  депозитом или вкладом;

- сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

- ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате; 
- наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;

- для именного сертификата: наименование  и местонахождение вкладчика - юридического  лица и Ф.И.О. и паспортные данные  вкладчика - физического лица;

- подписи двух лиц, уполномоченных  кредитной организацией на подписание  такого рода обязательств, скрепленные  печатью кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Кредитная организация, выпускающая сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству Российской Федерации, настоящему Положению и содержанию обязательных реквизитов.

Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы - приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.

Дополнительные листы (приложения), являющиеся принадлежностью сертификата, должны быть пронумерованы.

Бланк сертификата должен содержать все основные условия выпуска, оплаты и обращения сертификата (условий и порядка уступки требования), восстановления прав по сертификату при его утрате.

Изготовление бланков сберегательных и депозитных сертификатов, как именных, так и на предъявителя, а также дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Российской Федерации лицензию на производство бланков ценных бумаг в соответствии с техническими требованиями к ценным бумагам и их реквизитам, установленными Министерством финансов Российской Федерации. Бланки приложений к именному сертификату изготавливаются одновременно с бланком сертификата.

 

Глава 2. АНАЛИЗ И ОРГАНИЗАЦИЯ ЭМИССИИ БАНКОВСКИХ СЕРТИФИКАТОВ.

2.1.  Эмиссия банковских  сертификатов.

 

Эмиссию депозитных и сберегательных сертификатов могут осуществлять исключительно банковские учреждения, преследуя следующие цели:

1. Привлечение депозитных ресурсов для активных операций. Это достигается за счет:

• преимуществ в налогообложении;

• обеспечении ликвидности вложений;

• максимально снизить риск вложений. 
  Осуществляя эту операцию в различных банках, клиент может снизить и без того невысокий риск покупки депозитных сертификатов.

2. Расширение клиентуры банка путем диверсификации услуг, предоставляемых клиенту.

3. Снижение риска ликвидности. Эмитируя депозитные сертификаты, банк получает пассивы с фиксированным сроком, что позволяет ему снизить риск ликвидности.

4. Процедура выпуска депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков менее формализована, чем оформление эмиссий акций и облигаций.

Право выдачи сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

• осуществления банковской деятельности не менее 2 лет;

• публикации годовой отчетности(баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;

• соблюдения банковского законодательства;