Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков

 

 

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

ТВЕРСКОЙ ФИЛИАЛ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА, ФИНАНСОВОГО ПРАВА И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

По дисциплине: «Операции банка с ценными бумагами»

На тему: «Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков»

 

 

 

 

                                                                      Выполнила студентка 4 курса

                                                                                Дневного       отделения

                                                           Специальности  «Финансы и кредит»

                                                                                     Группы Тв-ДЭФ-901

                                                                                                 Павлова В.А.

 

Научный руководитель

К.э.н., доцент

                                                                                            Головин А.О.

                                                  

 

 

Тверь 2013

 

 

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..….........3

Глава 1. ОСНОВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ ……………………………………………….…...5

1.1. Место и роль привлеченных ресурсов в коммерческих банках……...…5

1.2.  Депозитные и сберегательные сертификаты………………………….…7

Глава 2. АНАЛИЗ И ОРГАНИЗАЦИЯ ЭМИССИИ БАНКОВСКИХ СЕРТИФИКАТОВ………………………………………………………………15

2.1.  Эмиссия банковских сертификатов..……………………………………15

2.2.  Обзор рынка банковских  сертификатов на примере Сбербанка  России……………………………………………………………………………16

Глава 3. ПРОБЛЕМАТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКИХ СЕРТИФИКАТОВ ………………………………………………………………24

3.1 Недостатки сберегательных сертификатов и пути их решения……….…24

3.2. Проблематика депозитных сертификатов коммерческих банков……….26

Заключение…………………………………………………………..…...………29

Список литературы………………………………………………………………31

 

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки, являясь посредниками  на финансовом рынке, могут  выступать эмитентами различных  видов ценных бумаг. Они эмитируют  не только акции и облигации,  но и инструменты денежного  рынка - депозитные и сберегательные  сертификаты, векселя. Если на  основе эмиссии акций и облигаций  формируется собственный и заемный  капитал банка, то выпуск сертификатов  и векселей можно рассматривать  как привлечение управляемых  депозитов, или безотзывных вкладов.

 

        Значимость банков  на рынке ценных бумаг не  подвергается сомнению. В большинстве  стран банки играют на рынке  ценных бумаг важнейшую, ключевую  роль.

Коммерческие банки с целью  привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск  ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение).

В зависимости от ориентации  на инвестора сертификаты подразделяются  на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

Актуальность данной курсовой работы определяется тем обстоятельством, что сбережения населения занимают особое место в ряду экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов самих граждан, организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг и государства. С одной стороны, сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни населения, непосредственно связанным с такими категориями как потребление, доходы и расходы населения, уровень цен. С другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства.

Целью моей работы является рассмотрение выпуска депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков, а также сущность и специфику.

 

  Для  достижения данной цели я поставила  следующие задачи:

1. Выявить место и роль привлеченных ресурсов в коммерческих банках;
2. Подробно рассмотреть депозитные и сберегательные сертификаты;
3. Проанализировать выпуск банковских сертификатов;
4. Изучить рынок банковских сертификатов на примере Сбербанка России;
5. Рассмотреть недостатки и проблемы депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков.

В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной  работы.

Основы привлечения денежных средств в коммерческие банки представлены в первой главе моей работы.

Во второй, рассмотрены анализ и организация эмиссии банковских сертификатов. Подробно изучены на примере Сбербанка России.

Заключительная глава посвящена проблемам, с которыми можно столкнуться при использовании банковских сертификатов.

 

 

Глава 1. ОСНОВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ.

1. Место и роль привлеченных ресурсов в коммерческих банках.

 

Привлечение банками средств в значительной части – 57–65 % и более состоят из вкладов юридических и физических лиц. Привлечение средств во вклады выгодно как банкам, так и вкладчикам: банки получают необходимые источники для совершения активных операций, благодаря которым они зарабатывают свои доходы, а вкладчики вносят в банковские вклады временно свободные средства с вполне определенной конкретной целью извлечения прибыли в виде процентов и накопления капитала. Поэтому привлечение денежных средств в банковские вклады является одной из самых  распространенных и типичных банковских операций. [Коммерческое право./Под ред. Попондопуло В.Ф., ЯковлевойВ.Ф. – СПб., С.-Петербургский университет, 2008.]

Правоотношения по банковскому вкладу между кредитными организациями, с одной стороны, и вкладчиками, с другой стороны, имеют единую экономическую сущность и одинаковое юридическое содержание независимо от того, кто выступает в качестве вкладчика – юридическое или физическое лицо. Как вкладчики они находятся в равном положении и, абстрактно говоря, должны нести одинаковый риск неполучения прибыли или утраты вкладов в случаях несостоятельности (банкротства) банка.

Однако с учетом фактических неравных возможностей юридических и физических лиц в законодательстве проводится определенная дифференциация, имеющая своей целью обеспечение повышенных для граждан правовых гарантий сохранности их вкладов.

Во-первых, лицензия на право привлечения денежных средств физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок выдается Банком России только тем коммерческим банкам, которые соответствуют специальным пруденциальным требованиям. Во-вторых, если привлечение финансовых ресурсов юридических лиц Банком России не нормируется, то по вкладам населения Банком России на основании подпункта 8 ст. 61 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» для каждого коммерческого банка устанавливается максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения.

Согласно ст. 68 того же Закона, максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) граждан определяется как предельное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка. Если коммерческий банк нарушит этот норматив, Банк России вправе ввести для него запрет на осуществление операций по привлечению средств населения на срок до одного года или применить другие санкции, вплоть до отзыва лицензии.

Операции банков по привлечению средств во вклады именуются депозитными, сам вклад – депозитом, открываемый вкладчику счет – депозитным или сберегательным, а договор, заключаемый между банком и вкладчиком, – договором банковского вклада или депозитным договором.

В банковской практике широко применяются депозитные (для юридических лиц) и сберегательные (для граждан) сертификаты, которые, согласно ст. 143 ГК, признаются ценными бумагами. Банковские сертификаты могут выпускаться единичными экземплярами и выписываться на конкретное лицо, а могут эмитироваться сериями и быть предъявительскими. Покупка банковского сертификата непосредственно у банка или у дилера на рынке ценных бумаг означает заключение договора банковского вклада. [Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).]

Вклады могут быть внесены как в рублях, так и в иностранной валюте. Размер процентов по вкладу устанавливается соглашением сторон. Закон дает банкам право изменять размер процентов по вкладам до востребования, но по срочным вкладам юридических лиц размер процентов не может быть односторонне измене банком, если иное не предусмотрено законом или договором.

 

2. Депозитные и сберегательные сертификаты.

 

Коммерческие банки в целях привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг,    именуемых сертификатами (денежный документ — удостоверение).

В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные.

Сертификаты представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

По российскому законодательству определения депозитного и сберегательного сертификатов выглядят следующим образом.

Депозитный сертификат - всякий документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов. Это - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.

Сберегательный сертификат - всякий документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов. Это - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Депозитный и сберегательный сертификаты далеко не новость для российских банков, например Сбербанк эмитируют подобные бумаги с 1992 года. Многие банки вошли или входят в этот сектор услуг для клиентов. Здесь их привлекает относительная простота выпуска подобных ценных бумаг по сравнению с другими фондовыми инструментами.

Так, например, не нужно регистрировать проспект выпуска сертификатов и получать специальное разрешение на его проведение.

Для этого руководство банка должно утвердить условия выпуска и обращения сертификатов в соответствии с действующим законодательством и представить их в Управление ЦБ РФ по месту нахождения корсчета, которое и утверждает их. Хотелось бы обратить внимание на необходимость предварительного ознакомления с этими условиями, так как в них содержится информация о всех операциях, которые можно проводить с сертификатами банка-эмитента.

Кроме простой регистрации, отсутствуют и минимальный размер выпуска, и обязательный процент размещения - в этом вопросе банки вольны действовать по собственному усмотрению. Само распространение может проводиться несколькими путями в зависимости от условий выпуска. При этом применяется как аукционный метод, так и прямая продажа клиенту в отделении банка. Например, депозитные сертификаты "Российского кредита" и сберегательные сертификаты Сбербанка продаются по второй схеме.

Итак, покупая депозитный или сберегательный сертификаты, инвестор получает целый ряд новых возможностей по сравнению с векселем. Здесь следует отметить, что инвестору могут быть предложены сертификаты как именные, так и на предъявителя. Как правило, депозитные сертификаты бывают именными, а сберегательные - на предъявителя, однако в России есть примеры, опровергающие это правило. Само наличие имени владельца на сертификате не снижает количества возможных операций, проводимых с данными ценными бумагами, разве что только делает именные бумаги менее гибкими и позволяет налоговым органом более четко отслеживать размер совокупного дохода их владельца. Кроме того, заполняя бланк именного сертификата, необходимо обратить особое внимание на правила его заполнения. Если хотя бы одно из правил окажется нарушенным, банк имеет право признать сертификат недействительным.