Анализ финансовой отчетности ОАО "Ульяновскхлебпром"

     Если  говорить о 1 разделе баланса «Внеоборотные  активы», то их  показатели упали  к концу 2009 г. на  67027 тыс.руб. или на 33,5% за счет сокращения капитальных вложений в основные средства. Это говорит о том, что организация недостаточно развивает производственную мощность, при этом, не имея для этого достаточно средств в виде нераспределенной прибыли, чтобы рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат. Об этом свидетельствует отсутствие статьи « Долгосрочные финансовые вложения» и нулевые показатели по ней.

       Резкие колебания величины статьи  «Основные средства» повлекли  за собой и изменения общей величины валюты баланса, но удельные веса 1 и 2 разделов актива баланса были достаточно незначительны. Таким образом, на конец 2009 г. относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 0,1% (44,7 % и 44,8 %)   и аналогичное снижение доли оборотных активов  на 0,1% (55,3 % и 55,2 %) , что свидетельствует о некотором ухудшении структуры активов, т.к. оборотные активы медленнее, чем внеоборотные, приносят доход на каждый рубль произведенных в них вложений.  Но следует заметить, что в последующие периоды наращение доходов, основой которых является рост объемов производства и реализации продукции, позволит компенсировать произведенные в  2009 г. капитальные затраты и получить дополнительную прибыль (рис.2,3).

     Рисунок 2 – Состав и динамика активов ОАО «Ульяновскхлебпром»

           Рисунок 3  –  Структура активов  ОАО «Ульяновскхлебпром»

     Теперь  отразим в Таблице 2 сущность горизонтально-вертикального  анализа для пассива баланса³.

     При анализе структуры пассивов, прежде всего, следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

     Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимал собственный капитал: намечена  положительная динамика роста  итоговой величины раздела «Капитал и резервы» до н. 2009 г.  Рост величины 3 раздела баланса была связано, в первую очередь,  с увеличением статьи  «Нераспределенная прибыль »  на 12,03% и 18,23%, соответственно на н. 2008 и 2009 гг.  Главная причина сокращения величины валюты баланса связана с падением роста нераспределенной прибыли к к. 2009 на 39,37 %.

       Вместе с тем следует констатировать, что величина собственного капитала хоть и снижалась на протяжении 2009 г. ( на 116363 тыс.руб.), но данное снижение происходило параллельно с изменением общей величины валюты баланса. Таким образом, удельный вес собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода в структуре совокупных пассивов колебался от 68% до 69,9%,  что является положительным фактом, так как  в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемных источников финансирования, что естественно снижает уровень финансовых рисков (рис.4).

     Рисунок 4  – Структура пассивов ОАО «Ульяновскхлебпром»

     В составе заемного капитала следует  отметить наибольший удельный вес краткосрочных  обязательств. Резкие колебания величины 5 раздела баланса повлекли за собой, соответственно, изменения валюты баланса в абсолютном выражении. Наибольшие изменения произошли по статьям: задолженность перед персоналом организации (увеличилась в среднем на 221,4%), а также задолженность перед бюджетом (возросла с до 32751 тыс.руб. к к.2009г.)

     Следует обратить внимание на то, что изменение  общей величины кредиторской задолженности вполне сопоставимы с теми изменениями, которые претерпела дебиторская задолженность в целом. Так, к концу 2009 года величина дебиторской задолженности увеличилась на 33374 тыс.руб., а кредиторской – на 32160 тыс. руб.

     Долгосрочные обязательства в 4 разделе баланса предприятия представлены в виде отложенных налоговых обязательств, величина которых на к. 2009 г. снизилась на 401 тыс. руб. или на 10%. Предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, о чем свидетельствует отсутствие в 4 разделе баланса показателя по строке 510 (рис.5).

   Рисунок 5  – Состав и динамика пассивов  ОАО «Ульяновскхлебпром»

     С помощью сравнительного аналитического баланса происходит оценка динамики состава и структуры активов и пассивов баланса. Изменения актива баланса учитываются при расчете «Золотого правила экономики». Согласно этому правилу,  темпы роста чистой прибыли должны опережать темпы роста выручки от продаж, а те, в свою очередь, темпы роста активов. 
 

       «Золотое правило экономики» записывается с помощью соотношения:

                                                                 (1)

      где темп роста чистой прибыли;

              темп роста выручки;

              темп роста валюты баланса.

     Рассчитаем  «Золотое правило экономики» для всего анализируемого периода (2007-2009гг.) и выразим данные в Таблице 3:

     Таблица 3 - Расчет коэффициентов по «Золотому правилу»

      Из  данных Таблицы 3 мы видим, что «Золотое правило экономики» полностью соблюдается в 2008 и 2009 году, причем, наилучшим образом в 2008 году. Это связано, прежде всего, с увеличением выручки от продажи на 12,7% по сравнению с 2007 г., а также увеличением чистой прибыли организации на 17%. На 2009 год «золотое правило» также соблюдается, но замечен серьезный дисбаланс в изменении конечной величины валюты баланса: ее падение к концу 2009 г. составило 91183 тыс. руб., или 23%.  

     1.3. Анализ состояния и эффективного использования основных средств ОАО «Ульяновскхлебпром»

     Основные средства – это основа производственного процесса. В отрасли связи в общей стоимости производственных фондов на долю основных средств приходится порядка 95%. От объема основных фондов, технического их совершенствования, обновления и модернизации, степени использования зависит объём и качество услуг связи, производительность труда, прибыль и рентабельность организации.

     Эффект  от улучшения использования основных средств находит выражение в приросте объёма товаров без дополнительного прироста фондов или в экономии основных средств, капитальных вложений, в снижении себестоимости услуг связи, росте прибыли и рентабельности организации.

     Задача  анализа использования основных средств состоит в том, что бы дать оценку результатов выполнения планов и темпов роста основных средств и показателей их использования, изучить структуру средств, выяснить причины, вызывающие недостаточное использование основных средств, и выявить резервы улучшения их использования.

     На  примере ОАО «Ульяновскхлебпром»   покажем, какие изменения произошли в структуре основных средств за период 2007-2009 гг.; результаты представим в Таблице 4. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс и приложение к нему⁴ (Форма №1 и 5).

     Таблица 4 - Анализ структуры и динамики основных средств

     ОАО «Ульяновскхлебпром»

     Наибольший удельный вес в стоимости основных средств составляет активная часть основных средств. В течение года произошли изменения в структуре фондов, удельный вес активной части основных средств возрос с 47,17 до 46,85% и  удельный вес зданий также повысился с 52,83 до 53,15%. Сокращение величины основных фондов в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 66021 тыс. руб., или на 27,2% связано с падением величины, наиболее активной части основных средств – рабочих машин и оборудования, а так же сооружений и передаточных устройств. В отчетном периоде падение величины этих видов основных средств составил 31695 тыс. руб. (26532+496+4548+119), или 13,04%, от общего спада основных средств, что свидетельствует о падении технической

оснащенности  организации связи и улучшения  структуры основных средств.

      Для анализа и движения основных средств  может быть использованы данные Формы №5 или Таблицы 5⁵.

     Для характеристики использования основных производственных фондов применяются  различные показатели. Условно их можно разделить на две группы:

• обобщающие показатели;

• частные показатели.

     Обобщающие  показатели применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства – предприятия, отрасли и народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность.

     Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях. Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных фондов.

     Показатели  интенсивного использования основных фондов характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу времени с определенного вида оборудования. Показатели экстенсивного использования основных фондов характеризуют их применение во времени

      При расчете этих коэффициентов  по данным отчетности организации следует  иметь в виду, что основные средства находят отражение в балансе по остаточной стоимости, тогда как данные  Формы № 5, раздел «Основные средства», содержат сведения о первоначальной стоимости основных средств⁶.

     Сведем  коэффициенты в Таблицу 6⁷ и произведем их расчет.

      Таким образом, можно видеть опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием в 2007-2008 гг.: 15 и 20% поступали, соответственно, основных средств в 2007 и 2008 годах (преимущественно сооружения и передаточные устройства, а также машины и оборудования). Также в данном периоде произошло выбытие основных средств в диапазоне от 1,5% до 5%, причем большая часть – это сооружения и передаточные устройства, что составило 43,6 % от общего числа всех выбывших основных средств в 2008 году.