Управление краткосрочными обязательствами

Основной проблемой в  управлении краткосрочными обязательствами  являются взыскания платежей с дебиторов  и выполнение обязательств перед  кредиторами, которые являются одними из необходимых условий повышения  эффективности функционирования предприятий  и постоянным средством адаптации  последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Для правильного и своевременного управления краткосрочными обязательствами  предприятию необходимо:

• Проведение анализа краткосрочных обязательств.
• Определение состава краткосрочных обязательств.
• Установление периодичности выплат по отдельным видам краткосрочных обязательств.
• Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам краткосрочных обязательств.
• Прогнозирование средней суммы и размера прироста краткосрочных обязательств.
• Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов краткосрочных обязательств.

 

2.1 Характеристика предприятия

 

ООО «Восточная межрегиональная  газовая компания» является газораспределительной  организацией (ГРО) на территориях Томской, Кемеровской, Новосибирской, Омской областей и осуществляет техническую эксплуатацию газораспределительных сетей общей  протяженностью более 1000 км.

Крупнейшими потребителями  услуг по транспортировке природного газа ООО «Восточная межрегиональная газовая компания» являются:

• ООО «Евро-Азиатская энергетическая компания» (г. Новокузнецк);
• КОАО «Азот» (г. Кемерово);
• ОАО «Цементный завод» (г. Кемерово);
• ОАО «Территориальная генерирующая компания № 11» (г. Томск);
• ООО «Энергоснаб ДСП» (г. Томск);
• ООО «Газпром трансгаз Томск» (г. Томск);
• ФГУП ПО «Иртыш» (г. Омск);
• ФГУП «Конструкторское бюро транспортного машиностроения» (г. Омск).

Годовой объем природного газа, транспортируемый ООО «Восточная межрегиональная газовая компания»  в 2006 году, составил 3730,4 млн.м3. В связи  с реализацией утвержденной решением Правления ОАО «Газпром» Программы  газификации регионов России, предусматривающей  строительство газораспределительных  сетей и газификацию потребителей на территориях Томской, Кемеровской и Новосибирской областей, в 2008 году компания планирует увеличить объемы транспортировки газа.

 Миссия компании:

Основной целью компании является надежное и безаварийное газоснабжение  потребителей.

Задачи:

-заработать репутацию  на рынке и авторитет среди  деловых                               партнеров;

-укрепить стремление  к долгосрочным отношениям на  основе честности и добросовестности;

- повысить качество оказываемых  услуг.

ООО «ВМГК»:

а) разрабатывает и реализует  меры по:

- оптимальному развитию  системы газоснабжения;

- внедрению энергосберегающих  технологий, оборудований и приборов;

- рациональному использованию,  учету расхода и качества газа;

б) осуществляет социальную политику России в рамках реализации Программы газификации регионов РФ за счет средств ОАО «Газпром» - строительство и реконструкцию  объектов системы газораспределения  в субъектах Сибирского Федерального округа.

 

2.2 Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных обязательств на предприятии

 

Анализ краткосрочной  задолженности, являясь важнейшей  составной частью деятельности бухгалтерии  и всей системы финансового менеджмента  организации, позволяет ее руководству:

• определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
• оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
• определить и оценить риск краткосрочной задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
• найти рациональное соотношение между величиной краткосрочной задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
• прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.⁴

Информация для анализа  фактической величины краткосрочной  задолженности содержится в бухгалтерском  балансе, в приложении к нему, в  пояснительной записке и регистрах  синтетического и аналитического учета. Краткосрочная кредиторская задолженность  в балансе представлена общей  суммой и в разрезе счетов учета  расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана  с показателями статей раздела 2 "Дебиторская  и кредиторская задолженность" формы  №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и краткосрочной  кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать  долговые обязательства предприятий  по направлениям их возникновения или  получения, видам дебиторской и  краткосрочной задолженности, степени  соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной  записки можно судить о степени  обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры краткосрочной задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Анализ задолженности - составная  часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить  и сопоставить объемы и распределение  во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения  краткосрочной задолженности и  общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция  роста этих показателей указывает  на возможность возникновения проблем  с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод  подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Анализ краткосрочной  задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:⁵

• анализ динамики и структуры краткосрочных обязательств;
• анализ оборачиваемости краткосрочной задолженности;
• анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают  их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой  давности.

Значительный удельный вес  в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение краткосрочной задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение краткосрочной задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Этапы экспресс-анализа краткосрочной  кредиторской задолженности совпадают  с этапами экспресс-анализа дебиторской  задолженности. На первом этапе анализа  характеризуется изменение удельного  веса краткосрочной задолженности  в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.

Таблица 1

Анализ доли краткосрочных  обязательств в пассивах предприятия  ООО «Восточная межрегиональная газовая компания» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010	2011	Абсолютное  отклонение
1. Долгосрочные обязательства, тыс.  руб.	1068,5	814,5	-254
2.Краткосрочные  обязательства, тыс. руб.	5661,1	4830,8	-830,3
3. Итого заёмных средств, тыс.  руб. (пок.1+пок.2)	6729,6	5645,3	-1084,3
4. Всего пассивы, тыс. руб.	48088,5	52929,1	+4840,6
5. Доля краткосрочных долгов в  пассивах, % (пок.2: пок.4 100%)	11,77	9,13	-2,64
6. Доля краткосрочных долгов в  заёмных средствах, % (пок.2: пок.3 100%)	84,12	85,57	+1,45

 

За 2010 год на предприятии  ООО «Восточная межрегиональная газовая компания» краткосрочные обязательства снизились на 830,3 тыс. руб. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей.

На следующем этапе  анализа краткосрочной задолженности  производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса.

Таблица 2

Анализ структуры краткосрочной  задолженности ООО «Восточная межрегиональная газовая компания» за 2010-2011 гг.

Расчёты с дебиторами (состав дебиторской  задолженности)	2010		201		Изменение за 2010 год
	сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Суммы, тыс. руб.	Уд. веса, %
1.Краткосрочные  финансовые обязательства	17,5	0,31	14,5	0,30	-3	-0,01
1.1Прочие краткосрочные финансовые обязательства	17,5	0,31	14,5	0,30	-3	-0,01
2.Краткосрочные  торговые обязательства	3020,3	53,35	2273,2	47,06	-747,1	-6,29
2.1Обязательства  по торговым счетам	2935,1	51,85	1764,8	36,53	-1170,3	-15,32
2.2Авансы  полученные	85,2	1,50	508,4	10,53	+423,2	+9,03
3. Краткосрочные начисленные обязательства	2623,3	46,34	2543,0	52,64	-80,3	+6,3
3.1 Обязательства по оплате труда	1470,5	25,98	1959,0	40,55	+488,5	+14,57
3.2Обязательства  персоналу по прочим операциям	6,2	0,11	6,8	0,14	+0,6	+0,03
3.3Обязательства  по страхованию	1,6	0,03	21,1	0,44	+19,5	+0,41
3.4Обязательства  по расчётам с бюджетом	933,0	16,48	19,3	0,40	-913,7	-16,08
3.5Обязательства  учредителям и другим участникам	54,0	0,95	123,5	2,56	+69,5	+1,61
3.6 Прочие краткосрочные обязательства	157,9	2,79	413,2	8,55	+255,3	+5,76
4.Итого  кратк-ые обязательства	5661,1	100	4830,8	100	-830,3	Х

 

Как видно из таблицы 1, на анализируемом предприятии ООО «Восточная межрегиональная газовая компания» в течение 2010 года наблюдается снижение стоимости краткосрочной кредиторской задолженности 830,3 тыс. руб. Данное снижение главным образом вызвано погашением в отчётном периоде обязательств по торговым счетам, в результате чего их доля снизилась на 15,32%, а результативный показатель в итоге снизился на 1170,3 тыс. руб. Значительно повлияло также и снижение стоимости обязательств по расчётам с бюджетом, доля которых снизилась на 16,08%, что обусловило снижение краткосрочных обязательств на 913,7 тыс. руб. В отчётном периоде наблюдается рост обязательств по оплате труда. Удельный вес данного показателя увеличился в отчётном периоде на 14,57%, вызвав рост краткосрочных обязательств на 488,5 тыс. руб. Доля финансовых долгов в общей величине краткосрочной краткосрочной задолженности снизилась на 0,01%, доля торговых обязательств снизилась на 6,29%. В то же время увеличилась доля начисленных обязательств на 6,3%.

Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие  в течение отчётного периода  в качестве основного источника  финансирования активов краткосрочные  начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные заработная плата, прочие краткосрочные обязательства  могут быть временно использованы в  качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие  от банковских кредитов, за их использование  не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие  не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки  их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит  от планов и возможностей предприятия.

На третьем этапе анализа  краткосрочной кредиторской задолженности  даётся характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число  оборотов и средний период регулирования  счетов к оплате (оборачиваемость  краткосрочной задолженности в  днях) за отчётный год, которые в  дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения  показателей оборачиваемости краткосрочной  задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число  оборотов может быть рассчитано как  отношение дохода от продаж или себестоимости  продаж к средней величине краткосрочной  задолженности. Расчёт данных показателей  двумя методами, осуществлённый на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых результатах, представлен в таблице 3.

Таблица 3