Управление обязательствами банка

ТЕМА4

 

УПРАВЛЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ БАНКА

 

1. Сущность процесса управления обязательствами банка

2. Методы управления привлеченными средствами банка

3. Особенности  управления заимствованными средствами  банка 

4. Аналіз ефективності  формування та використання банківських ресурсів

 

4.1. Сущность процесса управления обязательствами банка

 

Под обязательствами банка следует понимать требования к активам банковского учреждения, которые обязывают его оплатить фиксированную сумму средств в определенное время в будущем.

В бухгалтерском  учете к обязательствам относят средства на текущих счетах клиентов; кредиторскую задолженность, задолженность по начисленным процентам и отсроченную дебиторскую задолженность по доходам, но не включают доходы, прибыль и внутрибанковские расчеты.

 

Характеристика обязательств банка

 

Критерий	Привлеченные  средства	Заимствованные  средства
Сущность
Джерело	Депозитные обязательства	Недепозитные обязательства
Инициатор	Клиенты	Банк
Преимущества	депозитные  операции являются главным источником проведения активных и  пассивных операций; правильная  организация депозитных операций обеспечивает ликвидность коммерческих банков; депозитные  операции способствуют ускорению безналичных расчетов; ресурсы, сформированные за счет депозитных операций, обычно дешевле межбанковских кредитов
Недостатки	операции по привлечению средств во вклады связаны со значительными маркетинговыми усилиями, денежными и материальными расходами коммерческих банков, что не дает возможность ему в случае необходимости оперативно получать денежные средства для проведения активных операций, осуществления непредвиденных платежей; мобилизация средств во вклады (депозиты) в большинстве  случаев зависит от вкладчиков, а  не от коммерческого банка, которому часто трудно, а то и невозможно дополнительно привлечь средства; общий объем  временно свободных денежных средств  в рамках отдельного банка или  района объективно ограничен

 

 

Целью управления обязательствами  банка является оценка и определение путей оптимизации их структуры по двум критериям:

— снижение средней стоимости ресурсов банка;

— повышение стабильности ресурсной базы и надежности банка в целом.

 

Достижение этой цели конкретизируется в таких задачах:

• оценивание деловой активности банка по привлечению внешних источников финансирования своей деятельности;
• исследование динамики и структуры обязательств банка;
• контроль соблюдения банком нормативов обязательного резервирования средств на корсчете в НБУ.
• определение стабильности и оборотности обязательств банка в целом и отдельных их составляющих;
• определение средней стоимости ресурсов банка и отдельных их составляющих;
• аналитическое оценивание степени использования привлеченных и заемных средств.

 

Этапы проведения анализа обязательств банка:

 

1) определяется общий объем обязательств банка, их часть в общих пассивах и динамика их изменения с помощью стандартных показателей (абсолютный прирост, темп роста и темп прироста);

2) анализируется доля отдельных составляющих ресурсной базы (структура обязательств) в динамике (вертикальный анализ);

3) анализируются отдельные показатели, которые характеризуют стабильность срочных депозитов, депозитов до востребования и межбанковских кредитов;

4) определяется степень использования привлеченных и заемных средств;

5) контролируется соблюдение банком нормативов обязательного резервирования средств на корсчете в НБУ;

6) определяется рациональность формирования ресурсной базы банка с позиции затратности и стабильности и определяются отдельные направления ее оптимизации.

 

	Депозитные обязательства		Недепозитные обязательства
	депозиты до востребования (онкольные депозиты)	срочные депозиты (включая  вклады населения и долговые ценные бумаги)	межбанковский кредит	кредиторская задолженность
Структура	остатки на текущих рахун-ках  клиентов; средства местных бюджетов и внебюджетных фондов; средства на корсчетах  других банков (счетах «лоро»);  средства в расчетах (неви-користані остатки за акриди-тивами, лимитированными чекови-ми книжками, средства замов-ників на специальных рахун-ках, расчетах по капіталь-них вложениям в целом за объект); вклады населения  до востребования.	депозиты юридических  и физических лиц (вклады населения)	межбанковские кредиты  и межбанковские депозиты	кредиторская задолженность бюджету и внебюджетным фондам; задолженность банка по хозяйственным операциям; задолженность работникам банка по заработной плате; другие пассивы
Стабильность	нестабильными	стабильные	высокая мобильность	постоянные  пассивы
Стоимость	Более дешевый   1—2 % годовых	средняя	более дорогими	бесплатное
Срочность	В зависимости  от потребностей клиета, тяжелопрогнозируемые	1, 3, 6, 9, 12 месяцев или более длительно	более короткими	короткие сроки
Часть в  ре-сурсной базе	до 30 %

 

 

4.2. Методы управления привлеченными средствами банка

 

Привлеченные средства ¬ это основной источник формирования ресурсов коммерческого банка, которые направляются на проведение активных операций.

Привлеченные средства банка:

остатки средств на текущих, бюджетных и расчетных счетах клиентов,

сберегательные и срочные  вклады физических и юридических лиц,

вклады до востребования,

различные виды депозитных счетов (условные, залоговые, брокерские, целевые депозиты),

депозиты в иностранной  валюте, а также средства на корреспондентских  счетах других банков (лоро-счета).

 

Целью банковского  менеджмента в сфере управления обязательствами банка является привлечение достаточного объема средств с наименьшими затратами для финансирования активных операций, которые намерен осуществить банк.

 

Классификация депозитов представлена на рис.

 

НАЙТИ!!!

 

 

Для обеспечения желаемой структуры, объемов и уровня затрат по депозитным обязательствам менеджмент использует различные методы привлечения  средств, которые в целом делятся  на две группы:

ценовые методы ¬ использование процентной ставки по депозитам как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц (повышение ¬ привлечение дополнительных ресурсов, снижение ¬ банк, перенасыщен ресурсами, но ограничен немногими прибыльными направлениями их размещения).

неценовые методы ¬ использование различных приемов поощрения клиентов, которые напрямую не связаны с изменением уровня депозитных ставок (реклама; улучшенный уровень обслуживания; расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг, комплексное обслуживание; дополнительные виды бесплатных услуг; расположения филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам; приспособления графика работы с потребностями клиентов).

 

Выбирая метод управления привлеченными средствами, менеджмент банка должен сравнить расходы, связанные с повышением депозитной ставки, и расходы, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов.

 

Факторы, влияющие на размер депозитной ставки:

спрос и предложение  денежных средств на рынке,

спрос на кредиты,

нормы обязательных резервов по обязательствам банка,

обязательные  требования НБУ относительно соотношения  вкладов физических лиц и регулятивного капитала банка,

структура и  условия вклада,

правила учета  и налогообложения доходов,

завышенный уровень процентных ставок инсайдерам банка,

уровень конкуренции,

демпинговая политика отдельных банков.

В основе формирования депозитных ставок стоит  определение базовой рыночной ставки, которая показывает тот минимальный  уровень доходности, который удовлетворит инвестора в случае вложения собственных средств в банк.

 

Взаимосвязь между  номинальной и реальной процентными  ставками и уровнем ожидаемой  инфляции впервые исследовал американский экономист И. Фишер в книге  «Теория процента» в начале ХХ в.

Уравнение Фишера показывает, что номинальная процентная ставка равна реальной процентной ставке такого же срока плюс ожидаемые изменения уровня цен за тот же период (т.е. ожидаемый темп инфляции).

 

Факторы, влияющие на уровень базовой депозитной ставки:

• реальные темпы экономического роста в стране;

• ожидаемый  уровень инфляции в течение периода  вложения средств;

• риск невозврата средств, связанный с конкретным банком.

 

По экономическому содержанию процентная ставка – это рыночная цена (стоимость) денег, которая отражает альтернативные варианты их размещения и риски. Депозитная ставка является платой владельцу временно свободных денежных средств за их использование на протяжении определенного периода времени, и должна компенсировать упущенные возможности других направлений их размещения.

 

Реальная процентная ставка для любых вложений – это ставка на предстоящий период, и в момент инвестирования она неизвестна. Следовательно, расчеты процентных ставок по депозиту основываются на оценке или прогнозе уровня реального экономического роста, который ожидается в течение периода вложения средств.

Формула расчета будущей стоимости денег (FV):

где PV – текущая стоимость инвестиции; r – процентная ставка (годовая, %);  
n – количество периодов вложения средств (годы).

 

Уровень процентной ставки с учетом темпов экономического роста и инфляции называется номинальной безрисковой ставкой. Номинальную безрисковую ставку находят по формуле:

 

 

Учитывая риск невозврата средств инвестор вынужден повышать требования к уровню доходности тех вложений, которые вернутся вовремя и с выплатой процентов, а также компенсировать потери от инфляции и альтернативного размещения средств. При таком подходе уровень депозитной ставки существенно зависит от принятой методики оценки банковских рисков, в частности идентификации системы аналитических показателей риска и алгоритмизации расчетных процедур.

 

4.3. Особенности управления заимствованными средствами банка

 

Операцию заимствования  средств называют покупкой фондов, а источники заимствования - недепозитными обязательствами банка.

 

Основные источники заимствования  средств:

• займы в  центральном банке (ЦБ);

• межбанковский  рынок ресурсов;

• проведение операций репо;

• международный  финансовый рынок (еврорынок);

• рынок депозитных сертификатов;

• рынок коммерческих бумаг;

• займы в  небанковском секторе.

Факторы, влияющие на выбор недепозитных источников средств банка:

• относительная  стоимость конкретного источника;

• предельные сроки погашения;

• уровень надежности источника;

• правила и  ограничения использования;

• доступность;

• кредитные  возможности банка-заемщика ¬ величина капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг.

 

Процесс управления заемными средствами имеет определенные особенности, на основании которых менеджеры банка формируют стратегию управления ресурсами.

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно  четко определить, сколько и на  какой период необходимо банку позаимствовать средств. Потребность в недепозитных ресурсах рассчитывается как разница между выходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений.

2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы в основном предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.

3. Краткосрочный  характер операций заимствования:  самыми популярными являются  однодневные ссуды и со сроками  погашения до двух недель.

4. Невозможность  применения банком ценовых методов управления, поскольку ставку по займу устанавливает кредитор.

Ставка заимствования  преимущественно рассчитывается по методу «базовая ставка плюс», т.е. как  сумма базовой ставки (LIBOR, праймставка, учетная и др.) и кредитного спрэда.

 

Величина  спрэда отображает уровень кредитного риска, связанного с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (IBCA, Standard & Poor, DRC, Moody's) (приложение 8). Для банков с высоким рейтингом (ААА, АА) кредитный спрэд равен нулю. Для банков, не имеющих рейтингов, или таких, которые функционируют в странах, где не существует официально признанной системы рейтингов, уровень риска оценивается кредитором самостоятельно и зависит от надежности, платежеспособности, ликвидности, уровня капитализации и других финансовых показателей деятельности банка.