Сущность и органы управления финансами

дукции (работ, услуг);

• планирование денежных потоков;

• планирование (прогнозирование) прибыли от деятельности

предприятия в  целом;

• планирование доходности инвестиций.

Долгосрочные и  краткосрочные планы отличаются не только мас-

штабом, но и целями планирования. Если главной целью долгосроч-

ного планирования является определение допустимых с  позиции фи-

нансовой устойчивости темпов расширения фирмы, то целью кратко-

срочного является обеспечение постоянной платежеспособности

предприятия [Ковалев, 1999, с. 280].

Как уже отмечено выше, финансовое планирование представляет

собой процесс, включающий в себя различные этапы, элементы, про-

цедуры и т. д. Выделяют следующие этапы финансового  планирования:

• исследование финансовых результатов деятельности предпри-

ятия;

• разработка прогнозных вариантов финансовых отчетов на осно-

ве изменения  оперативных планов;

• определение  конкретной потребности предприятия  в финансо-

вых средствах  для обеспечения выполнения плановых заданий;

• прогнозирование  структуры и источников финансирования, в

том числе собственных  источников и внешних источников финанси-

рования;

• создание и поддержание  системы управления финансами пред-

приятия;

• разработка процедур оперативного изменения сформированных

планов.

Современные методы планирования в качестве одного из подхо-

дов включают разработку бизнес-планов, представляющих собой  по

сути модели реализации определенной идеи, программы, проекта

и т. д. Существуют разные подходы как к технике  разработки биз-

нес-плана, так  и к степени детализации, глубине проработки вопро-

сов, его структуры. Однако независимо от того, как решаются ука-

занные выше вопросы, неотъемлемой частью бизнес-плана выступает

финансовый план, в котором планы по маркетингу, оперативной дея-

тельности, правам собственности и другим аспектам функционирова-

ния предприятия  выражены в стоимостных показателях.

46 * Раздел I. Финансовая система страны: сущность и содержание

Финансовый план выступает в качестве инструмента  финансово-

го обеспечения  всей деятельности предприятия и одновременно ха-

рактеризует финансовые результаты этой деятельности. Финансовый

план в составе  бизнес-плана разрабатывается по следующим основ-

ным направлениям;

• разработка проектных  показателей освоения рынков и предпо-

лагаемого объема продаж;

• расчет различных  видов себестоимости (полной, усеченной, в

том числе производственной, прямой и др.); здесь важное значение

имеет учет затрат, связанных с маркетинговыми исследованиями,

рекламой, освоением  рынков;

• проектирование годовых потоков денежных средств и определе-

ние финансовых результатов, что предполагает прогнозы динамики

поступления выручки, изменения дебиторской и кредиторской задол-

женности, оптимизацию  налоговых платежей и т. п.; расчеты  по при-

были должны согласовываться  с текущим и перспективным потен-

циалом предприятия, а также с ограничениями, которые  определяют-

ся в других разделах бизнес-плана;

• определение  необходимых размеров инвестиций, источников

финансовых ресурсов по расширению производства, их эффективно-

сти и воздействия на прибыль.

При разработке финансового  раздела бизнес-плана необходимо

учитывать, что  предприятиям различных отраслей, сфер деятельно-

сти присущи специфические  финансовые характеристики. Для одних

типичным может  быть относительно высокая задолженность по крат-

косрочным займам, для других — по долгосрочным. Может  быть раз-

ной и оборачиваемость  активов и отдельных их элементов, и рента-

бельность, и эффективность  использования имеющихся у предпри-

ятия средств.

Таким образом, финансовый план, равно как и собственно процесс

его разработки, следует  рассматривать как систему творческого  анали-

за, обобщения и  взаимоувязки финансовых показателей  всех сторон

деятельности и  развития предприятия. Сведение планирования к раз-

работке формальной модели деятельности предприятия и на ее основе

определению системы  плановых финансовых показателей, что  зачас-

тую используется на практике, можно рассматривать  лишь как рабо-

чую схему финансового  планирования. Следует иметь в  виду, что в

процессе финансового  планирования должны учитываться многие не-

формализуемые факторы, которые повышают жизнеспособность фи-

нансового обеспечения  функционирования предприятия.