Шпаргалка по "Финансам предприятия"

Движение и состояние основных средств (ОС) организации характеризуют показатели:

1.коэффициент поступления (Ко) – долю вновь введенных в эксплуатацию ОС в общей стоимости основного капитала (ОК) на конец года, а также степень его обновления:

2.коэффициент выбытия (Кв) – долю выбывших ОС в общей стоимости ОК на начало года:

3.коэффициент износа (Ки) – степень изношенности ОС организации:

4.коэффициент пригодности (Кг) – долю ОС, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств):

Кг = [1] – Ки;

5.коэффициент реальной  стоимости ОСв имуществе (К) – характеризует долю реальной стоимости ОС^рассчитанную как среднегодовая стоимость ОС) в итоге актива баланса (рассчитанного как среднегодовая стоимость имущества) и эффективность использования ОС для текущей хозяйственной деятельности (по форме № 1):

Оценка внеоборотных активов бывает необходима для определения цены сделки купли-продажи, залоговой стоимости при кредитовании, при определении вкладов в уставный капитал, при реструктуризации предприятия, подготовке бизнес – планов, переоценке основных фондов предприятий, определении стоимости пакетов акций, осуществлении эмиссии акций, ликвидации предприятий и др.

Активы предприятия  – это совокупность имущества, денежных средств и нематериальных активов, принадлежащих предприятию, в широком смысле слова — любые ценности, обладающие денежной стоимостью. Это здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, а также интеллектуальный продукт, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, долговые обязательства других предприятий, особые права на использование ресурсов.

В основе оценки внеоборотных активов предприятия лежат три классических подхода:

- затратный (стоимость  затрат на воссоздание точной копии);

- рыночный (стоимость  аналогичного объекта на рынке);

- доходный (текущая стоимость  будущих доходов от эксплуатации  объекта оценки).

Каждый из этих подходов основан на использовании определенных свойств предприятия, влияющих на величину его стоимости. Эти подходы взаимно дополняют друг друга, поэтому для оценки активов предприятия стараются одновременно использовать методы из разных подходов.

Принципы оценки внеоборотных активов предприятия отражены в  стандартах бухгалтерского учета. 
26. Понятие, методики финанасового состояния предприятия

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Под финансовым состоянием понимают совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Теория анализа  финансов, предпринимательства и  экономики предприятия рассматривает  понятие «устойчивое финансовое положение» не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия – отчетный бухгалтерский баланс и приложения к балансу. Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей – актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Оценка финансового  состояния – это совокупность методов, позволяющих определить состояние предприятия в ходе изучения результатов его деятельности.

Чтение баланса по таким систематизированным группам  ведется с

 использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4.

 Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

 общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса:

 стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных

 средств) = итогу раздела 1 актива баланса;

 стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса;

 стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II активабаланса;

 величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса;

 сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив);

 стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса;

 величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750;

 величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-510 раздела II пассива баланса;

 величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассивабаланса;

 величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-720 и 760 раздела II пассива баланса.

 Строки 725-750 показывают

 задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

 Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный,

 структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит  об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия,

 определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических

 методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

 По данным бухгалтерского учета из раздела III актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования, означающие иммобилизацию оборотных активов, а из раздела II пассива баланса — неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.

 Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения

 общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период,

 например, с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в ф. № 2 годовой отчетности (стр. 010). Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов KN и KB, которые показывают прирост соответственно выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период. Если KN > КB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде; если КN < КB — менее эффективным.

 Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста)

 эффективности можно назвать также следующие известные показатели:

 коэффициент текущей ликвидности ( 2,0;

 обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ( 0,1;

 имеет место рост собственного капитала;

 нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

 дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;

 в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

 у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных

 источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

 Анализ состояния запасов и затрат.

 Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 5, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности  и прочих активов, источников собственных  средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье «Основные средства» раздела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

Статистические  методы анализа

 Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие,

 размещение и использование финансовых ресурсов.

 Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

 Главная цель статистического анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

 При этом используются следующие методы статистического исследования:

 * построение динамических рядов как фактических показателях, так и в

 сопоставимых (относительных) показателях;

 * расчет показателей динамических рядов;

 * построение трендовых и регрессивных моделей;

 * расчет индексов.

 Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

 1. изучение структуры того или иного показателя;

 2. характеристика динамики показателя;

 3. оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных

 показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в  связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс  статистического анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист в состоянии использую стандартные электронные таблицы в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит  от полноты и достоверности информации.

27.Виды финанализа, его х-ки:

Финансовый анализ – это практическая деятельность по оперативному управлению компанией и подготовке материалов для текущего и стратегического планирования.

Основные функции финансового анализа сводятся к принятию решений в следующих основных направлениях:

- оценка финансовой  независимости предприятий;

- определение уровня  ликвидности и платежеспособности  фирм и компаний;

- оценка оборачиваемости  и рентабельности активов;

- определение причин  и факторов низкого или высокого  уровня финансового состояния  предприятия.

Возможности предприятия  выполнять свои обязательства перед поставщиками, кредиторами и инвесторами определяются понятием «финансовое состояние компании», а уровень финансового состояния определяется с помощью специальной системы расчетов, получившей название «анализ финансового состояния компании» или более коротко «финансовый анализ».

В соответствии с двумя  направлениями использования в  процессах управления информации о  финансовом состоянии предприятия, финансовый анализ подразделяется на два вида внешний и внутренний.

Внешний финансовый анализ базируется на открытой бухгалтерской информацию предприятия и предполагает использование типовых методов расчета. При этом обычно используется относительно небольшое количество исходной информации - финансовых показателей квартального или годового баланса фирмы.