Ринок цінних паперів

 

     Проведено моніторинг інформації від емітентів  цінних паперів (більше 24 тис.), наданої  до центрального апарату Національної Комісії з цінних паперів та фондового  ринку та територіальних органів  Комісії (таблиця 2.3).

     Таблиця 2.3 Види отриманої Комісією інформації від емітентів цінних паперів  у 2007-2009 роках

Період	У 2007 році	У 2008 році	У 2009 році
Регулярна інформація ВАТ та емітентів облігацій	7093 емітентів	7007 емітентів	6685 емітентів
Особлива  інформація	8378 повідомлень	10713 повідомлень	9712 повідомлень
Регулярна інформація ЗАТ	6091 емітент	6364 емітента	5673 емітента
Квартальна  інформація АТ з державною часткою  більше 10%	3819 емітентів	3547 емітентів	3395 емітентів
Інформація  про зміну реєстратора власників  іменних цінних паперів	802 повідомлення	600 повідомлень	473 повідомлення
Уповноважене  рейтингове агентство	1	1	12
Управителі  іпотечним покриттям	-	-	24

 

     З 1 березня 2007 року функціонує загальнодоступна інформаційна база даних Національної комісії з цінних паперів та фондового  ринку про ринок цінних паперів.

     За  період існування в загальнодоступній  інформаційній базі даних Комісії  зареєстровано 15786 емітентів.

     З 1.03. 2007 по 31.12.2009 загалом оприлюднено  в загальнодоступній інформаційній  базі даних Комісії особливих  інформацій та інформацій про іпотечні цінні папери – 53818 шт. та квартальних  інформацій – 12420 шт.

     Протягом 2009 року продовжувалась робота з удосконалення  системи розкриття інформації на фондовому ринку, зокрема, шляхом розроблення  нормативно-правових активі Комісії, серед  яких:

• Зміни до Порядку подання уповноваженими рейтинговими агентствами інформації до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, затверджені рішенням Комісії від 15 січня 2009 №2 та зареєстрований в Міністерстві юстиції України 05.02.200 за №107/16123;
• Зміни до Положення про розрахунок показників ліквідності, що обмежують ризики професійної діяльності на фондовому ринку, затверджений рішенням Комісії від 03.09.2009 №977 та зареєстрований у Міністерстві юстиції України 30.09.2009 за №19/16935.

 

     2.4 Контроль за діяльністю учасників  ринку цінних паперів та захист прав інвесторів 

     Одним із засобів контролю за діяльністю суб’єктів господарювання ринку  є перевірки та ревізії, про проводяться  Національною комісією з цінних паперів  та фондового ринку.

     Найбільш  поширеним порушенням вимог законодавства  про цінні папери, виявленим за результатами проведених перевірок, була відсутність ліцензіатів за місцем знаходження, вказаним у свідоцтві  про державну реєстрацію юридичної  особи, що є підставою для анулювання ліцензії на провадження професійної  діяльності на ринку цінних паперів.

     Протягом 2009 року поширеними порушеннями вимог  законодавства про цінні папери професійними учасниками ринку цінних паперів були наступні:

• Ненадання реєстраторами мотивованої відмови щодо внесення змін до системи реєстру власників іменних цінних паперів емітентів;
• Незабезпечення емітентами реєстраторів належною кількістю бланків сертифікатів та подальше не оформлення та невидача реєстраторами сертифікатів цінних паперів акціонерам за наслідками здійснення операцій в системах реєстру;
• Порушення реєстраторами вимог законодавства при внесенні відповідних записів до журналів системи реєстру власників іменних цінних паперів;
• Відсутність в договорах, які укладаються торговцями цінними паперами, необхідної інформації, що визначена законодавством про цінні папери.
• Порушення компаніями з управління активами вимог законодавства щодо складу, структури та вартості активів інвестиційних фондів;
• Ненадання професійними учасниками ринку цінних паперів інформації на запити Комісії.

     Національною  комісією з цінних паперів та фондового  ринку у 2009 році увага була акцентована  на розвитку та вдосконаленню законодавства  України у сфері запобігання  та протидії легалізації доходів, одержаних  злочинним шляхом, відповідно до міжнародних  стандартів, а саме: на виконанні  рекомендованого плану заходів  щодо удосконалення системи протидії легалізації доходів, одержаних  злочинним шляхом, і фінансуванню тероризму в Україні, наданого Спеціальним  комітетом експертів Ради Європи з питань взаємної оцінки заходів  протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму.

     Комісія постійно здійснює взаємодію з іншими державними установами і органами, що задіяні у процесі протидії легалізації доходів, одержаних  злочинним шляхом. Так, Комісією відповідно до Протоколу №1 від 27.02.2006 року про  порядок обміну інформацією між  Державним комітетом фінансового  моніторингу України та Комісією, здійснюється обмін інформацією  про випадки порушення професійними учасниками ринку цінних паперів  законодавства у сфері запобігання  та протидії легалізації доходів, одержаних  злочинним шляхом, а також інформацією щодо результатів розгляду справ про порушення законодавства суб’єктами первинного фінансового моніторингу.

     Комісією  спільно з Державною податковою адміністрацією України продовжується  робота щодо виявлення та припинення діяльності акціонерних товариств  з ознаками фіктивності. Так, протягом 2009 року Комісією було зупинено внесення змін до системи реєстрів власників  іменних цінних паперів та до систем депозитарного обліку цінних паперів, емітованих 48 акціонерних товариств, а діяльності яких вбачались ознаки фіктивності.

     Працівники  Комісії постійно беруть участь у  засіданнях тимчасової робочої групи  з розгляду проблемних питань суб’єктів  первинного фінансового моніторингу  – небанківських установ. Також, представники Комісії беруть участь у роботі міжвідомчої групи з  дослідження методів та тенденцій  у відмиванні доходів, одержаних  злочинним шляхом.

     Протягом 2009 року суб’єкти первинного фінансового  моніторингу у своїй діяльності найчастіше не дотримувались вимог  базового Закону в частині забезпечення виявлення і своєчасної реєстрації фінансових операцій, що відповідно до Закону підлягають фінансовому моніторингу, та надання Держмоніторингу інформації про фінансову операцію, що підлягає обов’язковому фінансовому моніторингу, не пізніше ніж протягом трьох робочих днів з моменту її реєстрації.

     З метою реалізації своїх повноважень  щодо регулювання та нагляду за суб’єктами первинного фінансового моніторингу, протягом року Комісією проведено 250 перевірок, з них 56 перевірок компаній з управління активами, 96 реєстроутримувачів, 85 торговців  та 13 зберігачів. За 2009 рік за наслідками перевірок вжито 109 письмових попереджень, 25 розпоряджень про усунення порушень та складено 12 протоколів про адміністративні  правопорушення (рис. 2.1)

      

     Рис. 2.1 Кількість проведених перевірок  та виявлених порушень вимог Закону України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних  злочинним шляхом» у 2007-2009 роках

     Основна увага з боку фахівців Національної комісії з цінних паперів та фондового  ринку в цій сфері приділяється всебічному, своєчасному кваліфікованому  розгляду звернень, адекватному реагуванню на виявлені правопорушення на ринку  цінних паперів, неухильному виконанню  норм Закону України «Про звернення  громадян».

     Протягом 2009 року до Національної комісії з  цінних паперів та фондового ринку  надійшло на розгляд 3661 звернення від  громадян щодо порушення їх прав та законних інтересів на ринку цінних паперів (таблиця 2.4).

     Таблиця 2.4 Динаміка надходження звернень громадян за період з 2007-2009 роки

	2007	2008	2009
Кількість звернень	5835	6315	3661

 

     Майже 78% звернень, що надійшли до Національної комісії з цінних паперів та фондового  ринку, складають скарги моніторингових акціонерів на діяльність акціонерних товариств. Типовими порушеннями прав акціонерів залишаються наступні:

• Порушення права на рівне ставлення до всіх акціонерів;
• Порушення права на участь в управлінні товариством;
• Порушення права на отримання інформації про діяльність акціонерного товариства;
• Порушення права акціонера на отримання частини прибутку у вигляді дивідендів;
• Порушення прав акціонерів під час додаткового випуску акцій.

     Значна  кількість звернень – це листи  громадян, які довірили приватизаційні майнові сертифікати, компенсаційні  сертифікати та кошти фінансовим посередникам. У зв’язку з тим, що товариства згорнули свої представництва в регіонах України, громадяни не мають інформації щодо їх місцезнаходження та діяльності.

     Типовими  питаннями є наступні:

• Відсутність будь-якої інформації протягом багатьох років про діяльність товариства та неможливість встановити їх місцезнаходження;
• Відсутність дивідендів за підсумками діяльності товариств;
• Недовіра до інформації, що надається товариствами, про відсутність прибутків від їх фінансово-господарської діяльності та неможливість перевірити її достовірність.

     Пропозиції  громадян та інформаційні запити складають  незначний відсоток від загальної  кількості звернень, 98% становлять скарги, заяви та клопотання громадян.

     Аналіз  соціально-професійного стану заявників  свідчить про те, що понад 25% звернень надходить від найменш захищених  верств населення України – пенсіонерів, ветеранів війни та праці, інвалідів, громадян, що потребують матеріальної підтримки та соціального захисту.

     Враховуючи  особливості законодавства про  цінні папери та слабку правову обізнаність  населення, Комісією надаються вичерпні, ґрунтовні відповіді та роз’яснення  законодавства. При цьому інформація надається у максимально доступній  для заявників формі. Заявники завжди мають можливість ознайомитись з  матеріалами перевірок своїх  звернень, брати участь у перевірці  поданих ними заяв.

     Повторні  звернення громадян складають 5% від  загальної кількості звернень. Причиною надходження повторних звернень є, як правило, нерозуміння законодавства  про цінні папери та неможливість здійснити захист своїх прав та охоронюваних законом інтересів у судовому порядку. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     РОЗДІЛ 3 МІЖНАРОДНА СПІВПРАЦЯ НАЦІОНАЛЬНОЇ КОМІСІЇ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО  РИНКУ  

     Міжнародна  діяльність Національної комісії з  цінних паперів та фондового ринку  здійснюється відповідно до загальнодержавної  політики у сфері зовнішніх відносин, орієнтованої на запровадження в  Україні світових стандартів регулювання  економіки та розширення співробітництва  з Європейським Союзом у рамках програми інтеграції України до ЄС.

     Працівники  Комісії брали участь у засіданнях Української частини Комітету з  питань співробітництва між Україною та ЄС, а також у виконанні загальнодержавної  програми адаптації законодавства  України до законодавства ЄС, Державної  цільової програми інформування громадськості  з питань європейської інтеграції України, Державної цільової програми підготовки, перепідготовки та підвищення кваліфікації фахівців у сфері європейської інтеграції України.

     Комісія продовжувала здійснювати заходи, метою  яких є налагодження співробітництва  з іноземними регуляторами. Основним моментом такого співробітництва є  встановлення механізму обміну інформацією  між регуляторами ринку. Інструментом такого механізму є двосторонні  Меморандуми про взаєморозуміння, які укладаються Комісією.