Планирование финансового состояния предприятия

 

По данным аналитической таблицы 3.2.1. для выполнения производственного плана предприятию необходимо привлечь 18897,8 тыс.руб. на один финансовый цикл.

Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишка или недостатка (см. табл. 3.2.2.).

Таблица 3.2.2 - Определение излишка (недостатка) оборотных средств на 2012г

Показатели	Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб.	Фактически в наличии, тыс.руб.	Отклонение факта от плана, тыс.руб.
1	2	3	4
Сырье и материалы	8200,2	8216,3	16,1
Готовая продукция	269,7	1126,8	857,1
Дебиторская задолженность	5184	5231	47
Краткосрочные финансовые вложения	0,04	0,04	0
Денежная наличность	1024,87	2,7	-1022,17

Окончание таблицы 3.2.2.

1	2	3	4
Кредиторская задолженность	4219	1146,7	-3072,3
Потребность на финансовый цикл	18897,8	15723,51	-3174,3
			недостаток

 

При общем недостатке оборотных средств в размере -3174,3 тыс.руб. на предприятии существует излишек в готовой продукции на 857,1 тыс.руб., дебиторской задолженности 47 тыс.руб., в сырье и материалах 16,1 тыс.руб.

Необходимо помнить, что  недостаток одних оборотных средств  не может быть компенсирован излишком других.

3.3. Прогнозирование банкротства.

Банкротство зарождается в период финансового здоровья, усли последнее не сопровождается аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию негативных тенденций, прогнозированием финансового состояния и исследованием характера этих прогнозов.

Наиболее известной моделью прогнозирования банкротства является «индекс кредитоспособности Альтмана», позволяющей разделить предприятия на потенциальных банкротов и небанкротов в прогнозируемый период до 3 лет.

                  Z = 3,3К1 +1,0К2 + 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5                           (17)

   Где К1 = прибыль до налогообложения / всего активов,

К2 = выручка от продаж / всего активов,

К3 = собственный капитал / заемный капитал,

К4 = чистая нераспределенная прибыль / всего активов,

К5 = чистый оборотный капитал / всего активов.

Критериальное значение составляет 2,675.

1 вариант оценки:

При Z < 2.675 – предприятие относится к группе потенциальных банкротов.

При Z > 2,675 – достаточно устойчивое финансовое положение предприятия.

2 вариант оценки:

Уточняются критерии оценки Z < 1,81 – вероятность банкротства очень велика.

1,81 < Z < 2,675 - вероятность банкротства средняя (возможное банкротство).

2,675 < Z < 2,99 – вероятность банкротства невелика.

Z > 2,99 - вероятность банкротства ничтожна.

Таблица 3.3.1. – Расчет вероятности банкротства на ООО «Древснаб»

№	Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	30556	20687	8181
2	Выручка от продаж, тыс.руб.	490110	489310	464914
3	Собственный капитал, тыс.руб.	143694	154412	156126
4	Заемный капитал, тыс.руб.	51660	54177	50308
5	Чистая нераспределенная прибыль, тыс.руб.	110304	121022	122736
6	Чистый оборотный капитал, тыс.руб.	121047	126720	131183
7	Всего активов, тыс.руб.	195354	208589	206434
8	Z	6,23	5,92	5,84

 

Из таблицы 3.3.1 можно сделать вывод, что значение Z за три предыдущих года  > 2,99.

Значит, финансовое состояние предприятия устойчивое, банкротство ему пока не угрожает.

5. Прогнозирование показателей финансового состояния.

Планируем увеличить  выручку на 10 %.

Составим бухгалтерский баланс предприятия отчетного и планируемого года.

 

Таблица 3.4.1. - Основные финансово-экономические показатели предприятия по плану

Статьи	2011	K=S1/S0	2012	Отклонение
				+(-)	%
Выручка (тыс. руб.)	464914	*1,1	511405,4	46491,4	10
Себестоимость	426807	*1,1	469487,7	42680,7	10
Коммерческие расходы	27300	*1,1	30030	2730	10
Валовая прибыль	10807		11887,7	1080,7	10
Расходы на выплату процентов	2578		2578	0	0
Налог на прибыль (20%)	1646		1862	216,14	13
Чистая прибыль	6583		7448	864,56	13
Основные средства	56709	*1,1	62379,9	5670,9	10
Другие внеоборотные активы	24712		26844,8	2132,8	8,63
Внеоборотные активы всего	81421		89224,7	7803,7	9,58
Запасы	73071	*1,1	80378,1	7307,1	10
Дебиторская задолженность	48632	*1,1	53495,2	4863,2	10
Денежные средства	2767	*1,1	3043,7	276,7	10
Финансовые вложения	158		158	0	0
Прочие оборотные активы	385		0	-385	-100
Всего активов	206434		226299,7	19865,7	9,62
Акционерный капитал	5671		5671	0	0
Добавочный капитал	27719		27719	0	0
Нераспределенная прибыль	122736	*1,1	135009,6	12273,6	10
Собственные средства всего	156126		168399,6	12273,6	7,86
Долгосрочные обязательства	6793		6793	0	0
Кредиторская задолженность	16203	*1,1	21063,9	4860,9	30
Кредиты	27312		30043,2	2731,2	10
Пассивы всего	206434		226299,7	19865,7	9,62

 

Показатели прогнозного  баланса превышают аналогичные  показатели за 2011 г. Чистая прибыль увеличится на 864,56 тыс.руб., то есть на 13 %.

Основная трудность  при планировании — внедрение. План написать не так сложно, но как сделать, чтобы он заработал.

Планы, конечно, должны быть «работоспособными», и необходимо, чтобы в них присутствовали реальные желания высших руководителей компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, в условиях рыночной экономики исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия, приобретая самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей прозводственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности, поэтому анализ финансового состояния предприятия имеет важное значение.

Объектом изучения явилось  ООО «Древснаб».

Предприятие создано  для производства пиломатериалов и  получения коммерческой прибыли.

Перспективы развития предприятия. Общество ставит своей задачей:

- повысить эффективность  работы предприятия;

- повысить эффективность  использования оборотных средств;

- расширить рынки сбыта  продукции.

В первом параграфе данной работы были изложены теоретические  основы анализа финансового состояния предприятия. Рассмотрены понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия: представлена информационная база, а также определена система показателей, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость.

Во втором параграфе, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие  и его финансовое положение. В  ходе работы было установлено реальное положение дел в организации; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Проводится анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и дается оценка эффективности работы ООО «Древснаб». Данный анализ позволяет сделать следующие выводы :

1. выручка от продажи продукции снизилась на 25196 тыс. руб. с 2009 г. (то есть на 2,79%) и на 24396 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. (то есть на  2,57 %);
2. произошло снижение среднесписочной численности работников  на 10 чел. по сравнению с 2009 г. (на 3,45 %),  и на 16 чел. по сравнению с 2011 г. (на 5,41 %);
3. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 15892 тыс. руб. по 2009 г. (на 1314 %), и на 10846 тыс. руб. по 2010 г. (на 8,61 %);
4. среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 5054 тыс. руб. (104,14 %) по сравнению с 2009 г., на 759 тыс. руб. (100,6 %) по сравнению с 2010 г.;
5. чистые активы увеличились на 10136 тыс. руб. (на 8,37 %) по сравнению с 2009 г., на 4463 тыс. руб. (на 3,52%) по сравнению с 2010 г. и составляют на 31.12.2011 г. 131183 тыс. руб. Чистые активы полностью обеспечивают ликвидность предприятия.
6. прибыль до налогообложения снизилась: на 22375 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. (более, чем в 3,7 раза), по сравнению с 2010 г. на 12506 тыс. руб. (более чем в 2,5 раз) и на конец 2011 г. составляет 8181 тыс. руб.;
7. чистая прибыль 6583 тыс. руб., что менее на 12060 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. и менее на 9803 тыс. руб. по сравнению с 2010 г.;

Проанализировав состав и структуру основных фондов ООО «Древснаб» за период с 2009 по 2011 года,  можно заметить, что идет общее увеличение всех производственных фондов. По сравнению с 2009 г. они увеличились на 17,71 %, в том числе за счет увеличения  машин и оборудования на 13,93 %. Это связано с тем, что вводятся новые технологии и в связи с этим устанавливается дополнительное оборудование;

Среднегодовая стоимость Основных производственных фондов увеличилась на 12,6 % по сравнению с 2009 г. В 2011 г. фондоотдача составила 3,46 руб., то есть предприятие получило 3,46 руб. выручки на 1 руб. используемых основных производственных фондов. Фондоотдача в 2011 г. по сравнению с 2009г. уменьшается на 0,65 руб./руб. (или 15,76 %). Это говорит о том, что производство продукции ведется менее быстрыми темпами, чем прирост основных фондов, т.е. ухудшается использование основных фондов на предприятии.

В структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают производственные запасы, так как они являются предметами труда, которые обслуживают сферу производства и обеспечивают его непрерывность. В течение последних трех лет на предприятии происходит увеличение стоимости оборотных средств за счет увеличения размеров производственных запасов. Сокращение в 2011 г. размеров дебиторской задолженности на 2,23 % по сравнению с 2009 годом свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

На стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого  увеличения долгосрочных заемных обязательств на 1314 тыс.руб.(45,93 %). Задолженность во внебюджетные фонды увеличилась в 2,3 раза и составляет 2618 тыс. руб. Сумма долгосрочных заемных обязательств в 2011 г. увеличилась 69,11 % и составляет  6793 тыс. руб. В 2011 г. наблюдается снижение краткосрочных обязательств на 8,66 % за счет снижения краткосрочной кредиторской задолженности на 4348 тыс.руб., то есть на 21,16 %;