Планирование финансового состояния предприятия

Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их в динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

4) анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. способность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать платежи по своим обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности [23, с.83].

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристик ликвидности оборотных активов. Под ликвидностью организаций понимается его способность покрывать свои долговые обязательства  активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [31, с.604].

Анализ ликвидности  организации представляет собой  анализ ликвидности баланса и  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с обязательствами  по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков [18, с.379].

По степени ликвидности  активы предприятия подразделяются, как правило, на четыре группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы - материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассив баланса также подразделяется на четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

П3 - долгосрочные пассивы, погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные пассивы – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Баланс считается наиболее ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;

А2 ≥ П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;

А3 ≥ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;

А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.

Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств [27, с.211].

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент  абсолютной ликвидности. Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности.

Прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия.

Алгоритм расчета относительных  коэффициентов ликвидности и  их экономический смысл представлен  в Таблице 1.3.1 [22, с.268].

Таблица 1.3.1 – Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности

Показатели	Рекомендуемое значение	Алгоритм расчета	Экономическая сущность
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,5	Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения / Краткосрочные обязательства	Показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств и краткосрочных  вложений
Промежуточный коэффициент покрытия	0,8 - 1	Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) / Краткосрочные обязательства	Показывает удельный вес краткосрочной  задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской  задолженности (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2,0	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	Показывает удельный вес  краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет всех оборотных активов

 

Для измерения платежеспособности используют ряд коэффициентов представленных в Таблице 1.3.2 [25, с.405].

 

Таблица 1.3.2 – Алгоритм расчета коэффициентов платежеспособности

Показатели	Рекомендуемое значение	Алгоритм расчета	Экономическая сущность
Коэффициент общей платежеспособности	≥ 2	Активы предприятия / Обязательства предприятия	Показывает, какую часть всех обязательств предприятие может погасить всеми  его активами
Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами	≥ 1	Чистые активы / Обязательства предприятия	Показывает, какую часть всех обязательств предприятие может погасить чистыми активами
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	≥ 1	Общая сумма дебиторской задолженности / Общая сумма кредиторской задолженности	Показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена дебиторской задолженностью

 

Предложенная система  показателей позволяет в комплексе  получить представление о платежеспособности предприятия и тенденциях ее развития.

5. анализ рентабельности

Рентабельность –  это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса [31, с.296].

Рентабельность характеризует  прибыль, получаемую с каждого рубля  средств, вложенных в предприятие  или иные финансовые операции. Система  показателей рентабельности основывается на составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях.

Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:

                                        R = П / V                                                              (10)           

В качестве числителя  может выступать: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, валовая прибыль. В качестве знаменателя могут выступать: активы организации, собственный капитал, выручка, себестоимость проданной продукции и др.

На практике выделилась следующая группа показателей рентабельности, рассчитываемых на базе финансовой отчетности:

• рентабельность  активов – равна отношению прибыли к среднегодовой стоимости активов;
• общая рентабельность собственного капитала – равна отношению прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала;
• рентабельность продаж – равна отношению прибыли к выручке от реализации продукции;
• рентабельность продукции – равна отношению прибыли к полной себестоимости проданной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.

 На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования [38, с.243].

Таким образом, анализ финансового  состояния охватывает различные  виды анализа, с тем, чтобы достоверно оценить сложившееся финансовое положение предприятия и выявить  причины, вызвавшие его, а также  указать на имеющиеся возможности  и резервы улучшения финансового состояния.

Предлагаемая последовательность анализа позволяет обеспечить системный  подход в изучении финансового состояния  и дать всестороннюю оценку сложившемуся финансовому положению на предприятии.

 

 

 

2. Организационно-экономическая характеристика  и анализ оборотных средств ООО «Древснаб».

 

1. Организационная характеристика   ООО «Древснаб».

       Общество с ограниченной ответственностью «Древснаб» учреждено в соответствии с гражданским кодексом РФ, Федеральным законом « Об Обществах с ограниченной ответственности» от 8 февраля 1998 года№14-ФЗ, другими нормативными актами, регулирующими создание и деятельность предприятий на территории РФ и Решением №1 от 08 июня 2005 года. Общество учреждено решением учредителя (решением № 1 от 08 июня 2005 года). Учредителем ООО «Древснаб» является физическое лицо Шкодин А. И.

Место нахождения общества: 613154, Россия, Кировская область, г. Слободской, ул.Я.Райниса д. 11.

Общество несёт по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих Участников. Участники Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесённых ими вкладов.

Фирма занимается лесозаготовками, перерабатывает пиловочное сырье на пиломатериалы необрезные, обрезные, доску половую, обшивку, штакетник. Используется пиловочник лиственных и хвойных пород.

Органами управления ООО «Древснаб» являются:

- Общее собрание Участников  Общества

- Единоличный исполнительный  орган – Директор.

Основными поставщиками сырья в 2010 г. были ООО «Лесснаб», ООО «Лестранс», частные предприниматели.

Основными конкурентами предприятия являютcя: ООО «Алмис», ООО «Лесторг», ООО «Лесной профиль», ООО «Интеллект».

Основной покупатель – ООО «Слободская мебель». Производятся поставки в г. Тольятти, г. Ростов, г. Ростов-на-Дону и др.

2. Экономическая характеристика  ООО «Древснаб».

Таблица 2.2.1. - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Древснаб»

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение (+/-)		Отчетный год в %
				к базисному году	к прошлому году	к базисному году	к прошлому году
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Показатели  объема производства и продаж
1.1. Объем произведенной  продукции, тыс.руб	439062	438059	426807	-12255	-11252	97,21	97,43
1.2.Выручка(нетто)  от продажи товаров ,продукции, работ, услуг тыс.руб.	490110	489310	464914	-25196	-24396	94,86	95,01
2. Показатели  объема используемых ресурсов, капитала  и затрат.
2.1.Среднесписочная численность  работников, чел.	290	296	280	-10	-16	96,55	94,59
2.2.Среднегодовая стоимость  основных средств ,тыс.руб	120975	126021	136866,5	15892	10846	113,14	108,61
-собственных основных  средств	112823	117620	127819,5	14997	10200	113,29	108,67
-с учетом арендованных  основных средств	120975	126021	136866,5	15892	10846	113,14	108,61
2.3. Фондовооруженность, тыс. руб.	417,16	425,75	488,81	72	63	117,18	114,81
2.4.Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс.руб.	122233	126538	127297	5064	759	104,14	100,60
2.5. Общая величина  финансовых ресурсов (капитала), тыс.  руб.	195354	208589	206434	11080	-2155	105,67	98,97
2.6. Чистые активы, тыс.  руб.	121047	126720	131183	10136	4463	108,37	103,52
2.7.  Полная себестоимость  проданных товаров, продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	465072	465042	454107	-10965	-10935	97,64	97,65
2.8. Фонд оплаты труда,  тыс. руб.	56130	56128	53349	-2781	-2779	95,05	95,05