Оценка платежеспособности предприятий

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Исходя из проведенных  расчетов, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, т.к. не выполняется первое неравенство. За анализируемый период значительно снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

На основании данных структуры активов и пассивов ООО «МашстальОптПром» рассчитаем показатели ликвидности предприятия за 2008-2010гг.

Коэффициент покрытия 2008г.= 3+61750+26136+1912 = 1,00

89663

Коэффициент покрытия 2009г.= 7+113387+39045+2062 = 1,00

154257

Коэффициент покрытия 2010г.= 5+136229+42507+2142 = 1,00

180603

Коэффициент быстрой  ликвидности 2008г.= 61753 = 0,68

89663

Коэффициент быстрой  ликвидности 2009г.= 113394 = 0,73

154257

Коэффициент быстрой  ликвидности 2010г.= 136234 = 0,75

180603

Коэффициент абсолютной ликвидности 2008г. = 3 = 0,00003

89663

Коэффициент абсолютной ликвидности 2009г. = 7 = 0,00004

154257

Коэффициент абсолютной ликвидности 2010г. = 5 = 0,00003

180603

Расчеты показателей  ликвидности отражены в таблице 4.

Таблица 4. Показатели ликвидности ООО «МашстальОптПром» в 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение (+, -)
					2008	2009	2010
1. Коэффициент покрытия 2.Коэффициент быстрой  ликвидности 3.Коэффициент абсолютной  ликвидности	>2 0,8-1 0,2	1,00 0,68 0,00003	1,00 0,73 0,00004	1,00 0,75 0,00003	-1,0 -0,12 -0,2	-1,0 -0,0,7 -0,2	-1,0 -0,05 -0,2

 

Как следует из данных таблицы 4, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия находится  в пределах 1,0, он намного меньше нормативного значения (2,0), значит предприятие не получило достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой  ликвидности в 2008-2010 годах был  чуть ниже нормативного значения, а  коэффициент абсолютной ликвидности  достаточно низким - 0,00003 при норме 0,2.

В целом же на основе проведенного анализа финансовой устойчивости и  кредитоспособности предприятия можно  сделать вывод, что ООО «МашстальОптПром»  находится в неустойчивом состоянии  и кредитоспособность его низка.

Таким образом, к этому  предприятию как к деловому партнеру и заемщику будут относиться с осторожностью.

ООО «МашстальОптПром»  находится в кризисном финансовом состоянии, поэтому необходимо проанализировать его платежеспособность. Проведя  анализ, мы получим ответ на вопрос: находится ли наше предприятие на грани банкротства. Для этого рассчитаем ряд коэффициентов в таблице 5.

Таблица 5. Анализ показателей платежеспособности ООО «МашстальОптПром»

№ п/п	Показатели платежеспособности	Значение коэффициента
		2008г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5
1	Коэффициент общей платежеспособности (Коп) > 2	0,00011	0,00006	0,00005
2	Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам (Кз1)	-	-	-
3	Коэффициент задолженности  другим организациям (Кз2)	6,99	16,20	37,25
4	Коэффициент задолженности  фискальной системе (Кз3)	0,0007	0,0004	0
5	Коэффициент текущей  ликвидности (Кт.л)	1,0	1,0	1,0

 

Коэффициент общей платежеспособности 2008г. = 10 = 0,00011

89663

Коэффициент общей платежеспособности 2009г. = 10 = 0,00006

154257

Коэффициент общей платежеспособности 2010г. = 10 = 0,00005

180603

Коэффициент задолженности  другим организациям 2008г.=44158+45492 =6,99

12815

Коэффициент задолженности  другим организациям 2009г.=66667+87583 =16,20

9517

Коэффициент задолженности  другим организациям 2010г.=84670+95933 =37,25

4846

Коэффициент задолженности  фискальной системе 2008г. = 8+2 = 0,0007

12815

Коэффициент задолженности  фискальной системе 2009г. = 3+1 = 0,0004

9517

Коэффициент задолженности  фискальной системе 2010г. = 0 = 0

4846

Коэффициент текущей  ликвидности 2008г. = 89801 = 1,0

89663

Коэффициент текущей  ликвидности 2009г. = 180883 = 1,0

180603

Коэффициент текущей  ликвидности 2010г. = 154501 = 1,0

154257

Как видно из полученных результатов, ситуация на предприятии  достаточно сложная. Коэффициент общей  платежеспособности находится ниже норматива (Коп > 2). Что касается текущих активов, то они и на начало, и на конец анализируемого периода не покрывают краткосрочные обязательства.

На конец анализируемого периода значительно вырос коэффициент  задолженности другим организациям, что говорит о несвоевременных расчетах по платежам.

Платежеспособность предприятия  можно выразить в виде следующего неравенства:

Д>М+Н,

где Д - дебиторская задолженность, М - краткосрочные финансовые вложения, Н - денежные средства и прочие активы.

Рассмотрим неравенство, по которому, можно определить платежеспособно ли наше предприятие:

Д > М + Н = 136229 > 5

Цифра показывает, что  на конец исследуемого периода предприятие  платежеспособно. Но в то же время  значительная дебиторская задолженность  говорит о том, что предприятие не эффективно взыскивает с клиентов просроченную задолженность за выполненные работы.

На основании данных бухгалтерского баланса за 2008-2010гг. определим характеристики формирования запасов и затрат в таблице 6.

Таблица 6. Формирование запасов и затрат ООО «МашстальОптПром», тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение (4-2)
1	2	3	4	5
1.Наличие собственных  оборотных средств	138	244	280	142
2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	138	244	280	142
3.Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	138	244	280	142
4.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-25998	-38801	-42227	-16229
5.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников  формирования запасов	-25998	-38801	-42227	-16229
6.Излишек (недостаток) общей величины основных источников  формирования запасов	-25998	-38801	-42227	-16229

 

Для заполнения таблицы-6 проведем следующие расчеты и определим:

1. Наличие собственных  оборотных средств:

2008г. = (138 - 0) =138 тыс.руб.

2009г. = (244 - 0) = 244 тыс.руб.

2010г. = (280- 0) = 280 тыс.руб.

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

2008г. =138 +0=138 тыс.руб.

2009г. =244 +0=244 тыс.руб.

2010г. =280 +0=280 тыс.руб.

3. Общую величину основных  источников запасов и затрат:

2008г. =138 +0=138 тыс.руб.

2009г. =244 +0=244 тыс.руб.

2010г. =280 +0=280 тыс.руб.

Насколько предприятие  обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

2008г. =138 - 26136= - 25998 тыс.руб.

2009г. =244 - 39045= - 38801 тыс.руб.

2010г. =280 - 42507= - 42227 тыс.руб.

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников  формирования запасов:

2008г. =138 - 26136= - 25998 тыс.руб.

2009г. =244 - 39045= - 38801 тыс.руб.

2010г. =280 - 42507= - 42227 тыс.руб.

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников  формирования запасов:

2008г. =138 - 26136= - 25998 тыс.руб.

2009г. =244 - 39045= - 38801 тыс.руб.

2010г. =280 - 42507= - 42227 тыс.руб.

По данным таблицы 6 видно, что ООО «МашстальОптПром» не обладает достаточным количеством  собственных оборотных средств.

Так величина собственных  оборотных средств на конец анализированного периода выросла на 142 тыс. руб., а их недостаток составил 16229 тыс. руб.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, рассчитаем ряд финансовых коэффициентов. Для  данного расчета на предприятии  используют бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 года.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «МашстальОптПром»  с помощью относительных показателей, формулы расчета (1) - (6) приведены в п. 1.3 настоящей работы:

1. Коэффициент автономии  или финансовой независимости  (К₁):

На 01.01.2009 г.: 138/ 89801= 0,0015

На 01.01.2010 г.: 244/ 154501 = 0,0015

На 01.01.2011 г.: 280/ 180883 = 0,0015

2. Финансовый рычаг  (К₂):

На 01.01.2009 г.: 0/ 138 = 0

На 01.01.2010 г.: 0 / 244 = 0

На 01.01.2011 г.: 0/ 280 = 0

3. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными средствами (К₃):

На 01.01.2009 г.: 138 + 0/ 89801= 0,0015

На 01.01.2010 г.: 244+ 0 / 154501 = 0,0015

На 01.01.2011 г.: 280 + 0 / 180883 = 0,0015

4. Коэффициент маневренности  (К₄):

На 01.01.2009 г.: 138 - 0/ 138= 1

На 01.01.2010 г.: 244- 0 / 244 = 1

На 01.01.2011 г.: 280 - 0 / 280 = 1

5. Коэффициент покрытия  инвестиций (К₅):

На 01.01.2009 г.: 138 + 0/ 89801= 0,0015

На 01.01.2010 г.: 244+ 0 / 154501 = 0,0015

На 01.01.2011 г.: 280 + 0 / 180883 = 0,0015

Результаты расчетов сведены в таблице 7.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «МашстальОптПром»

Наименование коэффициента	Норм. Ограничение	на 01.01 2009г.	на 01.01 2010 г.	на 01.01. 2011г.	Отклонение «+», «-»
1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициент автономии  (финансовой независимости)	? 0,5	0,0015	0,0015	0,0015	-	-
2.Финансовый рычаг  (леверидж)	? 1	0,0001	0,0001	0,0001	-	-
3.Коэффициент обеспеченности  запасов собств. средствами	? 0,6-0,8	0,0015	0,0015	0,0015	-	-
4.Коэффициент маневренности	> 0,5	1	1	1	-	-
5.Коэффициент покрытия  инвестиций (финансовой устойчивости)	Опт. Знач. 0,9 Критическое - ниже 0,75	0,0015	0,0015	0,0015	-	-

 

Коэффициент финансовой независимости не достигает предела нормативного значения равного 0,5 и оно означает, что предприятие может пользоваться заемным капиталом. Выполнение этого ограничения важно не только для предприятия, но и для его кредиторов.