Налоговое регулирование инвестиционной деятельности

        Так же следует уточнить, что  инвестиционный кредит предоставляется  организациям и может уменьшить платежи по налогу на прибыль в течение срока действия договора. Уменьшение производится по каждому налоговому платежу за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной договором. Конечно это все несколько громоздко и нерационально с точки зрения инвесторов, так как инвестиции – такая единица  которой нужно умело и грамотно пользоваться, вовремя вложить и управлять ими.

          Некоторые Областные законы, такой как, №102-Зс «О приоритетном развитии шахтерских территорий Ростовской области» позволяет получить льготы в соответствии с часть 1 статьи5 настоящего Областного закона: 1. Налог на имущество организаций – полное освобождение от уплаты; 2. Транспортный налог – полное освобождение от уплаты; 3. Налог на прибыль организаций – в размере 4 процентных пунктов ставки налога на прибыль организаций в части сумм налога, зачисляемых в областной бюджет. Все они действуют на срок Договора о региональной поддержке. Категория получателя – хозяйствующие субъекты зарегистрированные на шахтерских территориях области, после вступления в силу настоящего закона (01.07.2004 г.) при определенных условиях. Льгота не распространяется  на имущество, переданное в аренду или иное возмездное пользование. Такое предоставление льгот связано с тем что данная область инвестирования является высокодоходной и высокорисковой, соответственно и инвестиции в эту область составляют определенный уровень, который не каждый инвестор рискнет вложить.¹⁶

      Из  широкого спектра различных налоговых  льгот, предусмотренных в налоговых  системах развитых стран в том числе и в России, необходимо выделить самые распространенные преференции, используемые повсеместно: прямые и косвенные льготы.

      Прямые  льготы осуществляются путем уменьшения налогооблагаемой прибыли, уменьшения ставок налога (налоговый кредит), вычетом из величины налога, полным освобождением от налога, установлением более низких ставок налога на прибыль мелких предпринимателей.

      Часто  используемой во всех странах налоговой  льготой является такая косвенная льгота, как ускоренная амортизация (начисление амортизации не обычным методом равномерного списания, а методом уменьшающегося остатка: declining-balance method). ¹⁷ Налоговыми органами устанавливается списание в амортизацию не равными частями, а таким способом, что большая часть основного капитала списывается в первую половину срока их функционирования. Расчетные величины амортизационных издержек, вычитаемые из налогооблагаемой прибыли, оказываются выше величины экономически обоснованных. При подобном завышении часть прибыли переносится на себестоимость и тем самым освобождается от налога. Ускоренную амортизацию можно рассматривать еще и как беспроцентный заем производителю.

      Второй  по масштабам формой налоговых льгот  является налоговый кредит, о котором уже говорилось выше, подразумевающий уменьшение самого налога на прибыль на величину этих льгот.

     Переход к рыночным отношениям качественно  изменил содержание,  значение и стратегические цели государственного регулирования экономики. Социально-экономические процессы, происходящие в национальном хозяйстве России, во многом определяются научно-обоснованной государственной инвестиционной политикой, которая позволяет повысить темпы экономического роста, доходы федерального и консолидированного бюджета.

     Происходящие  в стране инвестиционные процессы в  значительной степени связаны со сложившимися на макро- и микро-уровне финансово-экономическими условиями. Среди них ведущее место занимает  действующая система налогообложения участников  инвестиционного процесса и законодательные  акты, составляющие общеправовую основу регулирования инвестиционной деятельности. Для обеспечения развития стратегических инвестиций требуется государственная поддержка инвестиционного процесса на всех уровнях управления национальных хозяйством. В распоряжении государства имеются различные инструменты стимулирования инвестиционного процесса в стране, важное место среди которых занимаю налоги. С помощью налоговых инструментов государство влияет  на объемы денежных средств, остающихся в распоряжении организаций, а также на использование данных финансовых ресурсов.

     Действующая в настоящее время налоговая  система имеет право ярко выраженную фискальную направленность и является серьезным препятствием для роста инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.  Поэтому одной из ключевых задач налогового регулирования является создание благоприятного климата для роста и повышения эффективности реальных инвестиций.¹⁸

     Важнейшим методом налогового регулирования  инвестиционной деятельности являются  налоговые льготы, под которыми понимается уменьшение налогового обязательства  для определенной категории налогоплательщиков.  Освобождение  может быть полным или частичным, но оно всегда приводит к уменьшению суммы налоговых изъятий.  Следует отметить, что налоговая льгота может предоставляться налогоплательщику при возникновении у него объекта налогообложения. Подчеркивается: «Налоговые льготы» -  это изменение любого элемента налога, предоставляемые в соответствии с законодательными и иными нормативными актами по налогам, уменьшающие величину налогового платежа или изменяющие срок уплаты в пользу налогоплательщика. Налоговые льготы находят  выражение в полном или частичном освобождении от налогообложения субъектов и (или) объектов обложения».

     Таким образом, налоговые льготы представляют собой порядок определения любого элемента налога, создающий  для  определенной категории налогоплательщиков более благоприятные условия осуществления предпринимательской деятельности с целью уменьшения налогового бремени.¹⁹

     В связи с этим льготы могут  выступать  в качестве элемента налогообложения, а, следовательно, они являются способом реализации регулирующей функции налога и налоговой системы в целом. К льготам, в частности относятся:

     - понижение налоговой ставки;

     - налоговые вычеты, учитываемые при  исчислении налоговой базы;

     - увеличение налогового периода; 

     -упрощение  порядка уплаты налогов (освобождение  от авансовых платежей);

     - инвестиционные налоговые скидки;

     - инвестиционные налоговые кредиты,  связанные с реструктуризацией  задолженности;

     - специальные налоговые режимы  и другие.

     В налоговом регулировании льготы являются более эффективным средством  поддержки хозяйствующих субъектов, чем  непосредственные бюджетные субсидии.

     В соответствии со своей сущностью  и назначением льготы выступают мощным стимулом развития научно-технического прогресса проведения мероприятий по охране окружающей среды, расширения производства дефицитной продукции, развития любого бизнеса, создания производственных мощностей в экономически сложных регионах.  Большую роль льготы играют в решении социальных проблем (повышение занятости трудоспособного населения, снижение уровня безработицы, снижение уровня уклонения налогоплательщиков от уплаты налогов). Налоговые льготы многообразны. Именно это их свойство позволяет государству оказывать влияние на те или иные категории налогоплательщиков.

       Несомненно важными факторами влияющими на инвестиционный климат любой страны, являются существующая система законодательства и налогообложения, определяющие национально-правовой режим инвестиционной деятельности и регламентирующая принципы и механизм взаимоотношений инвесторов с государственными органами, с одной стороны, и с иными участниками экономических отношений и субъектами хозяйствования – с другой. Действующие законодательные акты, составляющие общеправовую основу регулирования инвестиционной деятельности, можно классифицировать по различным признакам, но наиболее важной является классификация правовых факторов по задачам и объему регулирования в сфере инвестиционной деятельности. В этом случае все правовые акты можно разделить на две группы:²⁰

     Первая  группа - комплексные законодательные и подзаконные акты которые носят универсальный характер и устанавливающее основные принципы и общие положения правового регулирования деятельности на территории РФ как отечественных инвесторов так и зарубежных, так же помимо этого комплексно регулирующие  правоотношения в отдельных сферах экономики и составляющие отдельные отрасли российского законодательства. Это могут быть правовые акты Президента РФ, таможенный, гражданский кодексы, Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» и подобное.

     Во  вторую  группу правовых актов регулирующих инвестиционную деятельность входят рамочные или предметные законодательные акты, направленные на регламентацию правового режима собственно инвестиционной деятельности или ее конкретных организационных  и правовых форм, легализованных в РФ. Ко второй группе актов относятся ФЗ «О соглашениях о разделе продукции», «О рынке ценных бумаг», Закон РФ  «Об иностранных инвестициях в РФ», правовые акты Президента РФ, ведомственные нормативные акты Министерства финансов РФ, государственной налоговой службы.

     Регулирование на национальном, внутригосударственном уровне тесно связано с регулированием на международном уровне. Поэтому наряду с внутренним инвестиционным законодательством иностранные инвестиции регулируются также через заключение международных договоров.

     Международные соглашения (договора)  о поощрении  и взаимной защите капиталовложений могут быть двусторонними и многосторонними.

     Для государств, заинтересованных в притоке  иностранных инвестиций, немаловажное значение имеет участие в многосторонних международных соглашениях, которые призваны обеспечить защиту прав инвесторов и уменьшить возможные риски, которые они несут в связи с капиталовложениями в других странах.

     Правовая  государственность и правовая защита:

     Особое  значение для иностранных инвесторов имеет правовая система, позволяющая ориентироваться на законодательство страны, в которую осуществляются инвестиции.

       В настоящее время идет формирование нового этапа инвестиционного развития, который связан с активизацией инвестиционной деятельности. Государство проводит  обновление работы производственного аппарата всех отраслей экономики,  поддержку инвестиционных процессов на всех уровнях управления.  Поддержка планируется осуществляться путем предоставления  и обеспечения гарантий прав инвесторов, а так же созданием льготного режима инвестиционной деятельности. Важность использования налогов в регулировании инвестиционной деятельности предоставляется потому, что одной из основных функций налогов является регулирующая. Данная функция направлена в первую очередь на достижение посредством налоговых механизмов тех или иных целей налоговой политики. Участие государства в регулировании инвестиционной деятельности при проведении налоговой политики осуществляется с помощью таких инструментов, как налоговые ставки и налоговые льготы. Следовательно, определяя оптимальный размер ставки налогов и используя систему налоговых льгот, воздействующих на процессы инвестирования, можно регулировать спрос на инвестиции.

     Формирование  инвестиционной политики, разработка мер регулирования инвестиционного процесса происходит не только на федеральном, но и на региональном уровне. Акцент больше делается на региональный уровень. Это связано с усилением роли субъектов Федерации в экономической и правовой сфере, острой потребностью регионов в инвестиционных ресурсах. При разработке регионального законодательства следует соблюдать принципы непротиворечивости и компетенции, чтобы избежать расхождений с федеральным законодательством.

    В настоящее время к основным принципам  инвестиционной политики субъектов Федерации наряду с созданием организационных структур по содействию инвестициям, разработкой и экспертизой инвестиционных проектов за счет государственных источников финансирования относится предоставление инвесторам различных льгот и применение к ним стимулов финансового и нефинансового характера. Стимулы финансового характера (привилегии) – это создание льготного режима инвестиционной деятельности, а именно: предоставление льгот и освобождений по налогам и сборам в части, зачисляемой в региональные и местные бюджеты, предоставление инвестиционных налоговых кредитов, разрешение ускоренной амортизации, установление льготных условий пользования землей, недрами, природными ресурсами.²¹

    На  региональном и местном уровнях  должно действовать законодательство, обеспечивающее благоприятные условия работы организаций в период реализации инвестиционных проектов.

      Неравномерность распределения предприятий с  участием иностранного капитала в России выдвигает на первый пан проблему выявления совокупности условий, оказывающих влияние на предпочтение инвесторов.

    Анализ  основных факторов инвестиционного  климата в свою очередь позволяет  определить рычаги воздействия на инвестиционную ситуацию в регионе, способствует формированию эффективной инвестиционной политики.  В эти условия можно выделить  характеристику экономического потенциала, включающую в себя оценку ресурсно-сырьевого потенциала, инфраструктурного потенциала, трудового потенциала, инновационного потенциала, общие условия хозяйствования, зрелость рыночной среды, социально-политические факторы, организационно-правовые факторы, финансовые факторы.

    Рассмотрим  организационно-правовые факторы формирования благоприятного инвестиционного климата  в регионе. Проведя анализ инструментов поддержки инвесторов, предусмотренных нормативно-правовыми актами регионов, увидим, что можно выделить три группы инструментов стимулирующего характера, различающихся по степени их распространенности. Наиболее распространенные - предоставление налоговых льгот, государственных гарантий в обеспечение займов и бюджетные вложения в инвестиционные проекты. Реже встречается субсидирование части процентных ставок по кредитам, а  недоиспользуемые - льготы, связанные с арендой недвижимости и пользованием землей (используются лишь в каждом третьем регионе).