Налоговое регулирование инвестиционной деятельности

     Субъекты  Российской Федерации вправе принимать  законы и иные нормативные правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции. 
 
 
 
 

     Глава 2. Методические аспекты формирования  и совершенствования

     государственной правовой базы инвестиционного процесса

      2.1. Нормативное и правовое регулирование инвестиционной

      деятельности

      В России в целом за 90-е годы создана и продолжает совершенствоваться нормативно-правовая база инвестиционной деятельности. На федеральном уровне действует более чем тридцать  нормативных актов. Разработана и продолжает дополняться законодательная база привлечения иностранных инвестиций, в целом соответствующая нормам международного инвестиционного сотрудничества.

     Одним из важнейших факторов, влияющих на инвестиционный климат любой страны, являлась  и продолжает является существующая система законодательства, определяющая национальный правовой режим инвестиционной деятельности и регламентирующая принципы и механизм взаимоотношений инвесторов с государственными органами, с одной стороны, а также с иными участниками экономических отношений и субъектами хозяйствования – с другой. Действующие законодательные и подзаконные акты, составляющие общеправовую основу регулирования инвестиционной деятельности, можно классифицировать по различным признакам, однако наиболее важной является классификация правовых факторов по задачам и объему регулирования в сфере инвестиционной деятельности.⁷

      В период с 1998 и до 1999 г. был принят ряд законодательных актов, направленных на улучшение инвестиционного климата  в стране для отечественных и  иностранных инвесторов. Нормативно-правовые условия инвестиционной деятельности на территории страны определяет Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В этот период были также приняты законы «О Бюджете развития Российской Федерации», «О лизинге», «Об ипотеке (залоге недвижимости)», изменения и дополнения к закону «О соглашениях о разделе продукции».

      Дополнительные  возможности для развития инвестиционной сферы дает Федеральный закон  «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений”» от 2 января 2000 г. №22-ФЗ.⁸ В целях создания правовых основ стабильного осуществления отечественными и иностранными инвесторами инвестиционной деятельности в законе принята так называемая «дедушкина оговорка».⁹ Российским и иностранным инвесторам, осуществляющим реализацию приоритетного инвестиционного проекта на территории России, предоставляются гарантии от неблагоприятного изменения налогового законодательства. В соответствии со стабилизационной оговоркой в отношении инвестора, осуществляющего капитальные вложения в приоритетный инвестиционный проект, до полной окупаемости инвестиционного проекта (не более семи лет) не должно применяться новое законодательство или изменения и дополнения, приводящие к увеличению совокупной налоговой нагрузки по сравнению с условиями, которые действовали на день начала финансирования проекта.¹⁰

      В целях создания благоприятного инвестиционного климата также были намечены меры по упрощению процедуры согласования технико-экономических обоснований инвестиционных проектов.

      Вместе  с тем ряд положений закона требуют уточнений и дальнейшего  развития. В законах об инвестиционной деятельности определено, что государственное регулирование инвестиционной деятельности предусматривается как путем создания благоприятных условий для ее развития, так и прямого участия государства в инвестиционном процессе. Вместе с тем, слабо прописана ответственность государства за развитие инвестиций в реальном секторе экономики. Существенно сужаются права инвесторов различными изъятиями в осуществлении инвестиционной деятельности.

      Стабилизационная  оговорка касается только инвесторов, осуществляющих приоритетные инвестиционные проекты. При этом из поля ее действия выпадает огромный сегмент инвестиционной деятельности, имеющий определенное значение для сбалансированного социально-экономического развития.

      На  привлечение инвестиций в реальный сектор экономики направлен Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» (№156-ФЗ).¹¹ В соответствии с законом вводятся единые стандарты регулирования взаимоотношений в области коллективных инвестиций, устраняется ряд препятствий для размещения свободных денежных средств на организованных рынках капитала.

      Формы инвестиций чрезвычайно разнообразны, законодательство, которое оказывает  влияние на их развитие, контролирует и направляет порядок привлечения отечественных и иностранных инвестиций, включает:

      - корпоративное законодательство,

      - законодательство об иностранных инвестициях,

      - о рынке ценных бумаг,

      - о банковской деятельности,

      - о коллективном инвестировании,

      - бюджетное законодательство,

      - налоговое,

      - уголовное законодательство.

     В период реализации жесткой централизованной системы управления экономикой вложения средств, на выполнение неких работ, улучшение сфер производства и технической базы и оснащения, имело форму планируемых вложений.  Это вело к созданию плановых предпосылок и проектированию. С развитием рыночной экономики  инвестиционная деятельность приобретает новый характер, появляется многообразие форм собственности, равных условий хозяйствования, что создает для инвестирования и правового  регулирования  этих процессов новые условия.

     Для разумного вложения инвестиционных средств  в высокотехнологические программы необходимо значительно улучшить  производство товаров, спрос на них, условия труда и   позволить всему  обществу, в целом,  интенсивно развиваться  и осваивать наукоемкие технологии.  Инвестиционные вложения в эту сферу дадут  представление  о качественно новом уровне инвестиций, а соотношение качественного и количественного уровня инвестирования  дают представление о проводимой  государством инвестиционной политике,  целью которой  стал поиск оптимального правового регулирования инвестиционной деятельности, иностранных и национальных инвесторов. Правовое регулирование инвестиционной деятельности состоит в:

     - определении признаков субъектов; 

     - установлении организационно-правовых  форм ведения инвестиционной  деятельности;

     - выделении специальных требований  к отдельным направлениям инвестиционной  деятельности;

     - регламентации порядка и условий заключения исполнения договоров;

     - установлении пределов и форм государственного воздействия на инвестиционные процессы.

     Инвестиционная деятельность реализуется в правовых формах – договорах порядка, которые подписываются между сторонами, путем приобретения акций, патентов, прав пользования по лицензионному договору, приобретение товарного знака и прочее подобное.

     Инвестиционную  деятельность осуществляют  инвесторы – субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, привлеченных или заемных средств в форме инвестиций  и обеспечивающие их целевое  использование.  Инвесторами могут быть: - граждане, предприятия, объединения предпринимателей  и другие юридические лица;  - органы уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами (КУИ); - иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации. 

     Инвестор, как главная фигура инвестиционного  проекта, обладает правом самостоятельно определять объёмы, характер и эффективность  инвестиций; контролировать их целевое  использование; владеть, пользоваться и распоряжаться результатами инвестиций (кроме случаев оговоренных в законодательстве); передачи части своих полномочий другим организациям.  В случае «Заказчик и Инвестор», заказчик, не является инвестором, то он наделяется  правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, которые оговариваются в инвестиционном договоре.

     Инвестиционный  договор определяет взаимоотношения  собственников или владельцев средств, вкладываемых в объекты предпринимательской  деятельности, взаимодействие в процессе реализации инвестиционного проекта, в распределении доходов от последующей эксплуатации проекта, а также устанавливает право на объект.

     В РФ объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

     Законом запрещено инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм действующим на территории РФ, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства. 

     Государство одновременно выступает и как инвестор и как инициатор инвестиционной деятельности для удовлетворения интересов общества. Регулирование инвестиционной деятельности государством, проведение инвестиционной политики, направленной на социально-экономическое и научно-техническое развитие РФ, обеспечивается государственными органами РФ, республик в составе РФ в пределах их компетенции и осуществляется:

• прямым управлением государственными инвестициями;
• в соответствии с государственными инвестиционными программами;
• введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;
• проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики;
• предоставлением финансовой помощи в виде субсидий, дотаций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, субвенций, отраслей, производств;
• контролем за соблюдением государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации (в ред. Федерального закона от 31.07.1998 N 154-ФЗ)¹²
• в соответствии с установленными законодательством, действующим на территории РФ, условиями пользования землей и другими природными ресурсами;
• антимонопольными мерами, приватизацией объектов государственной собственности, в том числе объектов незавершенного строительства;
• экспертизой инвестиционных проектов.

      Решения по государственным инвестициям  принимаются  высшим представительным органом, глава третья ФЗ «Об инвестиционной деятельности», на основе прогнозов  экономического и социального развития РФ. Финансирование осуществляется за счет средств государственного бюджета РФ и внебюджетных источников, субъектов участвующих в реализации этих программ. Источниками инвестиций могут служить банки, выдающие кредиты под государственные гарантии.¹³ Согласованный  объем государственных капиталовложений устанавливается Министерством экономики и сообщается госзаказчикам. На основании предварительных, согласованных, объемов, они разрабатывают перечень объектов с технико-экономическим обоснованием и необходимыми расчетами. Данный перечень утверждается и является основанием для проведения торгов подряда, результатом которых считается заключение государственных договоров (контрактов), в которых уточняются нюансы из проектно-сметной документации.

      Разные  получатели инвестиций, разные формы собственности инвесторов, разное происхождение инвестиций, разные способы взаимодействия инвестора и реципиента инвестиций — все это исключает возможность создания единого режима инвестиций в рамках и средствами какой-либо одной отрасли законодательства. Этим объясняются многочисленность и разнообразие правовых норм и актов российского законодательства, регулирующих инвестиции и инвестиционный процесс.

      Для нормального развития экономики  и для обеспечения воспроизводства  необходим постоянный приток средств (инвестиций)¹⁴. В значительной степени на количественный рост инвестиций  их направление в различные сферы хозяйствования зависят от правильной инвестиционной политики.

      Государственное регулирование инвестиций, начиная  с федерального уровня, направлено на создание для них благоприятных условий и осуществляется путем совершенствования системы налогов; установления специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера; защиты интересов инвесторов, то есть лиц, вкладывающих средства в строительство (они в данном случае и являются ключевыми фигурами в инвестиционном процессе); предоставления льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами; создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности; принятия антимонопольных мер и тому подобное. 
 Сложность внутренней структуры правового обеспечения инвестиционной деятельности связана также с ее многоуровневостью. Следует иметь в виду несколько уровней — федеральный, региональный (субъекты РФ), местный (местное самоуправление), корпоративный и локальный (в рамках хозяйственных объединений, предприятий).