Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2012 в 10:21, курсовая работа
Цель работы заключается в исследовании эффективности финансовой деятельности предприятия. Для осуществления поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1. Рассмотреть теоретические аспекты понятия «финансовая деятельность предприятия», ее содержание, методику и особенности осуществления.
2. Изучить нормативно-правовое обеспечение финансовой деятельности предприятия.
3. Провести анализ финансовой деятельности конкретного предприятия – ООО «Олива».
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ
1.1 Финансовая деятельность предприятия: понятие, содержание и особенности осуществления
1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия
1.3 Нормативно-правовое обеспечение финансовой деятельности предприятия
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ предприятия ООО «Олива».
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика
2.2 Анализ ликвидности финансовой устойчивости. составление аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках
2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
2.4 Анализ оборачиваемости и рентабельности
2.5 основные направления совершенствования финансовой деятельности предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗованных ИСТОЧНИКОВ
Для наглядности можно построить график динамики показателей прибыли (рисунки 5,6).
Рисунок 5 – Изменение прибыли от продаж в 2007-2009 гг., руб.
Рисунок 6 – Изменение показателей прибыли в 2007-2009 гг., руб.
Далее рассмотрим, насколько и как изменяются показатели маржинальной прибыли от арендных услуг и от торговли (рисунок 7).
Как видно из рисунка, прибыль от аренды изменяется более плавно, без снижения в 2008 г. (в отличие от прибыли торговых операций).
Рассчитаем темпы роста показателей доходов и расходов фирмы (таблица 4). Как видно из нижеприведенной приведенной таблицы, темпы роста себестоимости в торговле выше, чем темпы роста выручки от реализаций (в случае с арендой – темпы роста реализаций выше темпов роста себестоимости), в итоге маржинальная прибыль растет гораздо более низкими темпами, чем реализация. Чистая прибыль и прибыль от продаж в целом за период выросла на 13,5%, а чистая прибыль – на 9,5%.
Рисунок 7 – Изменение показателей маржинальной прибыли в 2007-2009гг.
Таблица 4 – Темпы роста показателей доходов и расходов, руб.
Показатель | 2008/2007 | 2009/2008 | 2009/2007 |
Выручка от реализации | 1,0501 | 1,1747 | 1,2335 |
- торговля | 1,0441 | 1,1586 | 1,2097 |
- аренда | 1,1576 | 1,4336 | 1,6596 |
Себестоимость | 1,0783 | 1,1951 | 1,2887 |
- торговля | 1,0770 | 1,1888 | 1,2803 |
- аренда | 1,2249 | 1,8182 | 2,2272 |
Маржинальная прибыль | 1,0031 | 1,1380 | 1,1415 |
- торговля | 0,9818 | 1,0958 | 1,0758 |
- аренда | 1,1498 | 1,3859 | 1,5936 |
Прибыль от продаж | 1,0031 | 1,1380 | 1,1415 |
Налог | 2,1724 | 1,1380 | 2,4721 |
Чистая прибыль | 0,9160 | 1,1380 | 1,0424 |
Таким образом, о ООО «Олива» можно сказать, что основной объем активов приходится на основные средства, а именно на недвижимое имущество (магазин). Финансирование бизнеса ООО «Олива» производится за счет собственного капитала.
Итак, по составленной аналитической отчетности далее можно провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости, а также оборачиваемости и рентабельности деятельности исследуемой фирмы.
Проведем анализ ликвидности фирмы ООО «Олива», рассчитав основные коэффициенты ликвидности. Примем во внимание и то, что техника расчета показателей, приведенных в таблице 5, адаптирована под упрощенный аналитический баланс, полученный для малого предприятия в предыдущем параграфе. Как видно из приведенной таблицы, если на конец 2007 года показатели абсолютной ликвидности (т.е. способность погашать денежными средствами текущие обязательства) и текущей ликвидности (способность погашать оборотными активами текущие обязательства) были ниже нормативных значений, то на конец 2009 года они достигли норматива и даже превзошли его.
Таблица 5 – Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Олива».
Показатель | Метод расчета | Норма | 31.12.07 | 31.12.08 | 31.12.09 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства / Краткосрочные пассивы | 0,10 | 0,0791000 | 0,08100 | 0,28820 |
Коэффициент промежуточного покрытия | (Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные пассивы | 1,00 | 0,2305000 | 0,17260 | 0,55030 |
Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы / Краткосрочные пассивы | 2,00 | 2,3742752 | 2,03751 | 4,59915 |
Коэффициент промежуточного покрытия (способность погашать собственными денежными средствами и ликвидной дебиторской задолженностью текущие обязательства) ниже нормы во всех периодах, что связано со спецификой деятельности фирмы (когда дебиторской задолженности, в отличие от кредиторской, практически не возникает). Значения данных показателей улучшаются с каждым годом (кроме текущей ликвидности в 2008 году), и это отображено на следующем графике (рисунок 8).
Рисунок 8 – Изменение показателей ликвидности в 2007-2009гг.
Далее рассмотрим показатели финансовой устойчивости фирмы, значение и динамика которых имеют следующий характер (таблица 6).
Таблица 6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости, руб.
Показатель | Метод расчета | Норма | 31.12.07 | 31.12.08 | 31.12.09 |
Чистые активы | Актив - Долгосрочные пассивы - Краткосрочные пассивы | >0 | 1 662 590 | 1 742 620 | 1 810 390 |
Чистый оборотный капитал | Собственный капитал - Внеоборотные активы | >0 | -201 300 | -29 820 | 197 790 |
Собственный оборотный капитал (СОК) | Собственный капитал + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы | >0 | 168 280 | 149 930 | 252 660 |
Таким образом, из таблицы видно, что фирма имеет чистые активы, но чистого оборотного капитала (приобретенного за собственные средства) в 2007-2008 гг. не имеет. Чистый оборотный капитал фирма приобретает лишь в 2009 году. Что касается собственного оборотного капитала (где учитываются также долгосрочные пассивы), то он положителен на протяжении 2007-2009гг., немного снижается в 2008 году, но в 2009 снова значительно вырастает (на 68,5%). Можно построить график изменения абсолютных показателей финансовой устойчивости фирмы (рисунок 9).
Рисунок 9 – Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости
Если рассматривать относительные показатели финансовой устойчивости, то их значения в 2007-2009 гг. имели следующую динамику (таблица 7).
Таблица 7 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель | Метод расчета | Норма | 31.12.07 | 31.12.08 | 31.12.09 |
Обеспеченность собственным оборотным капиталом | СОК / Оборотные активы | >0,5 | 0,5788 | 0,5092 | 0,7826 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность | >1 | 0,6979 | 0,4307 | 0,5720 |
Соотношение собственных и заемных средств | Собственный капитал / (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы) | >1 | 3,3790 | 5,3741 | 14,4750 |
Коэффициент финансовой независимости | Собственный капитал / Пассив | >0,3 | 0,7716 | 0,8431 | 0,9354 |
Таким образом, из расчета можно сделать выводы:
- фирма в 2007-2009 годы в полной мере обеспечивала свою деятельность собственными активами, нормативный уровень (0,5);
- кредиторская задолженность фирмы не покрывается дебиторской, что связано со спецификой деятельности фирмы (розничная торговля и аренда, когда дебиторская задолженность создается редко, а кредиторская возможна);
- соотношение собственных и заемных средств явно в сторону собственных, поскольку размер собственного капитала наиболее значимый в пассивах. Данное соотношение растет с 3 до 14 с 2007 по 2009 год.
По той же причине коэффициент финансовой независимости выше норматива и растет с 0,77 до 0,94 с 2007 по 2009 гг.
Таким образом, фирму можно охарактеризовать как финансово устойчивую.
Рассмотрим показатели оборачиваемости активов фирмы, приняв за показатель выручки показатель реализации. При этом следует разделить выручку от реализации товаров и арендную плату (и также разделить активы, связанные с арендной платой и торговлей). Для начала построим аналитическую таблицу 8 для дальнейшего расчета оборачиваемости и рентабельности.
На основе построенной таблицы рассчитаем показатели оборачиваемости активов и пассивов по направлению деятельности предприятия (приложение 2).
Таким образом, из приведенной в приложении 2 таблицы следует ряд выводов:
1. Оборачиваемость активов и пассивов, в частности оборотных активов, на предприятии растет. С каждым годом имеет место рост общих показателей оборачиваемости.
2. По направлению «Торговля» также имеет место рост оборачиваемости общих и оборотных активов, в частности запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности достаточно высока (2, 3 дня), а оборачиваемость кредиторской задолженности ниже (6 дней в 2007-2009 и 7 дней в 2008 году), что дополнительно привлекает средства на предприятие и имеет значение для успешного функционирования.
3. По направлению «Аренда» оборачиваемость активов ниже, чем по направлению «Торговля», при том ниже и показатели оборачиваемости оборотных активов, в частности, запасов (стройматериалов для ремонта), и дебиторской задолженности (за арендную плату). Рост данных показателей имеет место в течение трех лет, но явно недостаточен. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях длиннее оборачиваемости кредиторской задолженности на 13-18 дней (разрыв снижается до 13 дней в 2009 году). Данные факты, разумеется, имеют негативный характер.
Таблица 8 – Активы, пассивы и доходы ООО «Олива», руб.
Информация о работе Эффективность финансовой деятельности организации и основные методы ее повышения