Эффективность финансовой деятельности организации и основные методы ее повышения

Для наглядности можно построить график динамики показателей прибыли (рисунки 5,6).

Рисунок 5 –  Изменение прибыли от продаж в 2007-2009 гг., руб.

Рисунок 6 –  Изменение показателей прибыли в 2007-2009 гг., руб.

Далее рассмотрим, насколько и как изменяются показатели маржинальной прибыли от арендных услуг и от торговли (рисунок 7).

Как видно из рисунка, прибыль от аренды изменяется более плавно, без снижения в 2008 г. (в отличие от прибыли торговых операций).

Рассчитаем темпы роста показателей доходов и расходов фирмы (таблица 4). Как видно из нижеприведенной приведенной таблицы, темпы роста себестоимости в торговле выше, чем темпы роста выручки от реализаций (в случае с арендой – темпы роста реализаций выше темпов роста себестоимости), в итоге маржинальная прибыль растет гораздо более низкими темпами, чем реализация. Чистая прибыль и прибыль от продаж в целом за период выросла на 13,5%, а чистая прибыль – на 9,5%.

Рисунок 7 –  Изменение показателей маржинальной прибыли в 2007-2009гг.

Таблица 4 – Темпы роста показателей доходов и расходов, руб.

Таким образом, о ООО «Олива» можно сказать, что основной объем активов приходится на основные средства, а именно на недвижимое имущество (магазин). Финансирование бизнеса ООО «Олива» производится за счет собственного капитала.

Итак, по составленной аналитической отчетности далее можно провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости, а также оборачиваемости и рентабельности деятельности исследуемой фирмы.

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Проведем анализ ликвидности фирмы ООО «Олива», рассчитав основные коэффициенты ликвидности. Примем во внимание и то, что техника расчета показателей, приведенных в таблице 5, адаптирована под упрощенный аналитический баланс, полученный для малого предприятия в предыдущем параграфе. Как видно из приведенной таблицы, если на конец 2007 года показатели абсолютной ликвидности (т.е. способность погашать денежными средствами текущие обязательства) и текущей ликвидности (способность погашать оборотными активами текущие обязательства) были ниже нормативных значений, то на конец 2009 года они достигли норматива и даже превзошли его.

Таблица 5 –  Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Олива».

Коэффициент промежуточного покрытия (способность погашать собственными денежными средствами и ликвидной дебиторской задолженностью текущие обязательства) ниже нормы во всех периодах, что связано со спецификой деятельности фирмы (когда дебиторской задолженности, в отличие от кредиторской, практически не возникает). Значения данных показателей улучшаются с каждым годом  (кроме текущей ликвидности в 2008 году), и это отображено на следующем графике (рисунок 8).

Рисунок 8 –  Изменение показателей ликвидности в 2007-2009гг.

Далее рассмотрим показатели финансовой устойчивости фирмы, значение и динамика которых имеют следующий характер (таблица 6).

Таблица 6 –  Абсолютные показатели финансовой устойчивости, руб.

Таким образом, из таблицы видно, что фирма имеет чистые активы, но чистого оборотного капитала (приобретенного за собственные средства) в 2007-2008 гг. не имеет. Чистый оборотный капитал фирма приобретает лишь в 2009 году. Что касается собственного оборотного капитала (где учитываются также долгосрочные пассивы), то он положителен на протяжении 2007-2009гг., немного снижается в 2008 году, но в 2009 снова значительно вырастает (на 68,5%). Можно построить график изменения абсолютных показателей финансовой устойчивости фирмы (рисунок 9).

Рисунок 9 –  Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости

Если рассматривать относительные показатели финансовой устойчивости, то их значения в 2007-2009 гг. имели следующую динамику (таблица 7).

Таблица 7 –  Относительные показатели финансовой устойчивости

Таким образом, из расчета можно сделать выводы:

- фирма в 2007-2009 годы в полной мере обеспечивала свою деятельность собственными активами, нормативный уровень (0,5);

- кредиторская задолженность фирмы не покрывается дебиторской, что связано со спецификой деятельности фирмы (розничная торговля и аренда, когда дебиторская задолженность создается редко, а кредиторская возможна);

- соотношение собственных и заемных средств явно в сторону собственных, поскольку размер собственного капитала наиболее значимый в пассивах. Данное соотношение растет с 3 до 14 с 2007 по 2009 год.

По той же причине коэффициент финансовой независимости выше норматива и растет с 0,77 до 0,94 с 2007 по 2009 гг.

Таким образом, фирму можно охарактеризовать как финансово устойчивую.

2.4 Анализ оборачиваемости и рентабельности

Рассмотрим показатели оборачиваемости активов фирмы, приняв за показатель выручки показатель реализации. При этом следует разделить выручку от реализации  товаров и арендную плату (и также разделить активы, связанные с арендной платой и торговлей). Для начала построим аналитическую таблицу 8 для дальнейшего расчета оборачиваемости и рентабельности.

На основе построенной таблицы рассчитаем показатели оборачиваемости активов и пассивов по направлению деятельности предприятия (приложение 2).

Таким образом, из приведенной в приложении 2 таблицы следует ряд выводов:

1. Оборачиваемость активов и пассивов, в частности оборотных активов, на предприятии растет. С каждым годом имеет место рост общих показателей оборачиваемости.

2. По направлению «Торговля» также имеет место рост оборачиваемости общих и оборотных активов, в частности запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности достаточно высока (2, 3 дня), а оборачиваемость кредиторской задолженности ниже (6 дней в 2007-2009 и 7 дней в 2008 году), что дополнительно привлекает средства на предприятие и имеет значение для успешного функционирования.

3. По направлению «Аренда» оборачиваемость активов ниже, чем по направлению «Торговля», при том ниже и показатели оборачиваемости оборотных активов, в частности, запасов (стройматериалов для ремонта), и дебиторской задолженности (за арендную плату). Рост данных показателей имеет место в течение трех лет, но явно недостаточен. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях длиннее оборачиваемости кредиторской задолженности на 13-18 дней (разрыв снижается до 13 дней в 2009 году). Данные факты, разумеется, имеют негативный характер.

Таблица 8 –  Активы, пассивы и доходы ООО «Олива», руб.