Оглавление 
 

Введение

      Как экономическая категория кредит является важнейшим элементом финансов и представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих  по поводу получения государством или  размещения со стороны государства  денежных средств, а также относительно отношений по предоставлению государственных гарантий.

      Функционирование  финансовых отношений, складывающихся в сфере кредитной деятельности государства, объективно требует универсального регулятора, которым является право. Общественные отношения, связанные с движением кредитных ресурсов, затрагивают интересы не только государства, но и частных субъектов, являющихся контрагентами органов публичной власти. Специфика отношений государственного кредита обуславливает, как правило, наличие императивных, государственно-властных методов регулирования, однако допускаются и диспозитивные подходы. Поэтому правовые нормы, регулирующие государственные кредитные отношения, содержатся в различных отраслях права и образуют комплексный правовой институт.

      Государственный кредит — совокупность экономических  отношений между государством в  лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими  и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает  в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Главная форма кредитных отношений — когда государство выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.

      В отличие от двух первых видов кредитных  отношений (заемщик, кредитор), сразу  же влияющих на величину централизованных денежных фондов, последние не обязательно приводят к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. Государственные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходов из централизованных денежных фондов.

      Государственный и муниципальный кредит представляет собой отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам, другим бюджетам, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий соответствующего уровня бюджета.

      Целью данной работы является анализ эффективности управления государственным кредитом в России.

      В рамках данной работы будут решены следующие задачи:

• Рассмотрена теория государственного кредита, его содержание и формы;
• Проведен анализ динамики и структуры государственного кредита РФ.

      Объектом  исследования выступает государственный  кредит в рыночной экономике.

      Предметом исследования является динамика и структура  государственного кредита и управление им.

1. Теоретические  и нормативные  основы управления  государственным  кредитом

1.1. Понятие и классификация  государственного кредита

      Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действии, связанных с подготовкой  к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию  рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, предоставлению кредитов и гарантий.

      В процессе управления государственным  кредитом решаются следующие задачи:

• минимизация стоимости долга для заемщика;
• недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса.

      Государственные долговые обязательства, обращающиеся на фондовом рынке, подвержены тем же процессам, что и прочие ценные бумаги, и их курс не совпадает с их номинальной  стоимостью. Номинальная стоимость облигаций — это цена, обозначенная на ценной бумаге и удостоверяющая, что она представляет определенный капитал, используемый ее эмитентом. Эта сумма включается в долг территориальной единицы, выпустившей долговые обязательства, и выплачивается держателям в момент их погашения.

      Курсом  называется рыночная цена ценной бумаги, т.е. та цена, по которой она покупается и продается на фондовом рынке. Под  воздействием многочисленных факторов курс отклоняется вверх или вниз от номинала. Резкие колебания курса свидетельствуют о нестабильности рынка и могут привести к его нарушению.

      Управление  государственным долгом должно обеспечивать:

• эффективное использование мобилизованных средств и контроль за целевым использованием выделенных кредитов;
• обеспечение своевременного возврата кредитов;
• максимальное решение задач, определенных финансовой политикой.

      Порядок осуществления государственного кредитования предпринимательской деятельности зависит от субъекта, которому предоставляются  денежные средства. Государственным и муниципальным унитарным предприятиям могут предоставляться процентные и беспроцентные бюджетные кредиты на условиях и в порядке лимитов, которые предусмотрены соответствующим бюджетом. Получатели обязаны вернуть бюджетный кредит, а также предоставить информацию и отчет о его использовании в органы, исполняющие бюджет, и контрольные органы соответствующих законодательных (представительных) органов. Органы, исполняющие бюджет, ведут реестры всех предоставленных бюджетных кредитов.

      Хозяйствующему  субъекту, не являющемуся государственным или муниципальным унитарным предприятием, бюджетный кредит предоставляется на основании договора на условиях возмездности и обеспеченности. Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, в размере не менее 100 процентов предоставляемого кредита. Предоставленное обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности. Обязательным условием выделения бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя. Уполномоченные органы имеют право на проверку получателя бюджетного кредита, а также на проверку целевого использования последнего в любое время действия кредита. Кредит может быть предоставлен только тем юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее выделенным на возвратной основе бюджетным средствам. Средства бюджетного кредита перечисляются заемщику на его бюджетный счет в кредитной организации. Осуществление операций и платежей за счет средств бюджетного кредита осуществляется заемщиком самостоятельно в соответствии с целями кредита и в порядке, предусмотренном гражданским законодательством.

      Организациям  определенных видов деятельности государственные  средства предоставляются на льготных условиях. Так, с целью создания необходимых  условий для функционирования агропромышленного  комплекса в составе федерального бюджета в 2000 году был создан специальный фонд кредитования организаций агропромышленного комплекса на льготных условиях. Средства данного фонда могут предоставляться организациям агропромышленного комплекса независимо от их организационно-правовой формы и ведомственной принадлежности. Кредиты выделяются в пределах лимитов, утвержденных законом о бюджете, на условиях уплаты процентов за пользование ими в размере одной четвертой ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действующей на день предоставления кредита.

      На  льготных условиях государственные средства могут предоставляться:

• организациям агропромышленного комплекса, включая крестьянские (фермерские) хозяйства, на приобретение семян, сельскохозяйственного сырья для промышленной переработки, кормов и других материальных ресурсов сезонного спроса, горюче-смазочных материалов и т.п.;
• звероводческим предприятиям на приобретение кормов;
• рыбоводческим предприятиям на приобретение кормов и посадочного материала.

      Иной  порядок выделения государственных  средств на возвратной, срочной и  платной основе предусмотрен для реализации высокоэффективных контрактов на производство и поставку продукции, в том числе на экспорт. Его особенности заключаются в следующем:

• отбор претендентов для получения государственных средств в данном случае происходит на конкурсной основе;
• предоставление бюджетных ссуд осуществляется под поручительство исполнительного органа соответствующего субъекта Российской Федерации.

      Условиями предоставления на конкурсной основе государственных средств под  высокоэффективные контракты являются: возвратность, платность, срочность, целевое предоставление средств и обеспеченность. Срок возврата средств определяется в Соглашении. Плата устанавливается в размере одной третьей действующей на день вступления в силу федерального закона о бюджете на соответствующий год ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Средства могут расходоваться заемщиком только на цели, указанные в соглашении (где указываются номера контрактов, перечисляются виды продукции и т.п.).

      За  несвоевременный возврат государственных средств наступает финансовая санкция - Министерство финансов РФ имеет право сократить или прекратить предоставление заемщику всех форм государственной поддержки. При обнаружении фактов нецелевого использования средств Минфин имеет право приостановить выдачу средств заемщику.

      Поручитель  отвечает перед Министерством финансов в том же объеме, что и заемщик, включая: сумму основного долга; уплату процентов за пользование  средствами; пени на просрочку уплаты основной суммы долга и процентов; штрафные санкции за нецелевое использование средств; возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков. Обязательства должны быть исполнены поручителем в течение 10 дней с момента получения письменного извещения Министерства финансов РФ или соответствующего Управления федерального казначейства о нарушении заемщиком взятых на себя обязательств по Соглашению. Поручитель исполняет обязательство путем перечисления указанной в извещении суммы в доход федерального бюджета. К поручителю, исполнившему обязательства за заемщика, переходят все права Министерства финансов по этим обязательствам.

      Одной из форм государственного кредитования является изменение срока уплаты налогов и сборов. Порядок организации  работы по предоставлению отсрочки, рассрочки, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита по уплате федеральных налогов и сборов, а также пени, подлежащих зачислению в федеральный бюджет, регулируется налоговым законодательством.

      Целью управления государственным и муниципальным  долгом должна стать выработка экономически обоснованного соотношения между потребностями региона в дополнительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, поддержание объема долга на экономически безопасном уровне. Следовательно, система управления государственным долгом должна быть ориентирована на обслуживание стратегических инвестиционных проектов, а государство выступать координатором и гарантом производственных инвестиций в рамках выработанной стратегии экономического роста.

1.2. Законодательная база РФ по управлению государственным кредитом и долгом

      Государственный или муниципальный долг – обязательства, возникающие из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными настоящим Кодексом, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием – ст. 6 Бюджетного кодекса РФ. «Как экономическая категория государственный долг находится на стыке финансов и кредита и воплощает в себе их черты, тем не менее, функционируя как особое специфическое отношение».¹