Формування і регулювання фінансових інвестицій

 

Найбільший рвень рентабельності в 2012 році має так як і в 2010 році озима пшениця- 34,4%, а найменшу-м’ясо ВРХ:-2,1%. Всього по господарству рівень рентабельності має 10,9 %.

 

Таблиця 15

Рівень рентабельності товарної продукції в 2010 році

 

№п/п	Вид продукції	Кількість продукції, ц		Ціна реалізації 1 ц продукції, грн.	Виручка від реалізації, тис. грн.	Виробнича собівартість 1 ц, грн.	Собівартість 1 ц реалізованої продукції, грн.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	Операційний прибуток (+), збиток (-), тис. грн.	Рівень рентабельності, %	Рівень рентабельності продажів, %
		виробленої	реалізованої
	1)	2)	3)	4)	5)= 3*4 /1000	6)	7)=(6)*Б091/100) + 6)	8)= 3*7 /1000	9) =5-8	10) =9/8 *100	11) =9/5*100
1	Зернові, всього
2	в т.ч. озима пшениця
3	Соняшник
4	Овочі
5	Всього по рослинництву	Х	Х	Х		Х	Х
6	Молоко
7	М'ясо ВРХ
8	М'ясо свиней
9	М'ясо овець
10	М'ясо птиці
11	Шерсть овець
12	Яйця
13	Всього по тваринництву	Х	Х	Х		Х	Х
14	Всього по господарству	Х	Х	Х		Х	Х

 

В 2010 році найбільшу рентабельність продажів має озима пшениця-46,7 %, а найменший рівень рентабельності продажів припадає на м’ясо птиці:-2,2%.Загальний рівень продажів складає 9,7%.

Рівень рентабельності товарної продукції в 2011

 

№п/п	Вид продукції	Кількість продукції, ц		Ціна реалізації 1 ц продукції, грн.	Виручка від реалізації, тис. грн.	Виробнича собівартість 1 ц, грн.	Собівартість 1 ц реалізованої продукції, грн.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	Операційний прибуток (+), збиток (-), тис. грн.	Рівень рентабельності, %	Рівень рентабельності продажів, %
		виробленої	реалізованої
	1)	2)	3)	4)	5)= 3*4 /1000	6)	7)=(6)*Б091/100) + 6)	8)= 3*7 /1000	9) =5-8	10) =9/8 *100	11) =9/5*100
1	Зернові, всього
2	в т.ч. озима пшениця
3	Соняшник
4	Овочі
5	Всього по рослинництву	Х	Х	Х		Х	Х
6	Молоко
7	М'ясо ВРХ
8	М'ясо свиней
9	М'ясо овець
10	М'ясо птиці
11	Шерсть овець
12	Яйця
13	Всього по тваринництву	Х	Х	Х		Х	Х
14	Всього по господарству	Х	Х	Х		Х	Х

В 2011 році найбільшу рентабельність продажів має соняшник-22,4 %, а найменший рівень рентабельності продажів припадає на м’ясо птиці та яйця-1,3 %.Загальний рівень продажів складає 8,6%.

 

Рівень рентабельності товарної продукції в 2012

 

№п/п	Вид продукції	Кількість продукції, ц		Ціна реалізації 1 ц продукції, грн.	Виручка від реалізації, тис. грн.	Виробнича собівартість 1 ц, грн.	Собівартість 1 ц реалізованої продукції, грн.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	Операційний прибуток (+), збиток (-), тис. грн.	Рівень рентабельності, %	Рівень рентабельності продажів, %
		виробленої	реалізованої
	1)	2)	3)	4)	5)= 3*4 /1000	6)	7)=(6)*Б091/100) + 6)	8)= 3*7 /1000	9) =5-8	10) =9/8 *100	11) =9/5*100
1	Зернові, всього
2	в т.ч. озима пшениця
3	Соняшник
4	Овочі
5	Всього по рослинництву	Х	Х	Х		Х	Х
6	Молоко
7	М'ясо ВРХ
8	М'ясо свиней
9	М'ясо овець
10	М'ясо птиці
11	Шерсть овець
12	Яйця
13	Всього по тваринництву	Х	Х	Х		Х	Х
14	Всього по господарству	Х	Х	Х		Х	Х

 

В 2012 році найбільшу рентабельність продажів має соняшник-14,7 %, а найменший рівень рентабельності продажів припадає на м’ясо овець:-6,5%.Загальний рівень продажів складає -1,6%.

В 2012 році рівень рентабельності продажів має негативний показник. Для підвищення рівня рентабельності , необхідно підвищити виробництво такої продукції, як продукція тваринництва. А такаж знизити собівартість.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.7. АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

Завдання для виконання:

- визначити  показники ліквідності і платоспроможності;

- на  їх основі провести оцінку  фінансової стійкості підприємства;

- проаналізувати  показники рентабельності в цілому  по підприємству;

- обґрунтувати  вірогідність банкрутства.

 

I. Показники  ліквідності і платоспроможності

 

Платоспроможність показує здатність підприємства погасити свої короткострокові борги (зобов'язання) за рахунок власних поточних активів (оборотних коштів).

 

1. Коефіцієнт  загальної ліквідності (покриття) - визначається як відношення поточних активів і витрат майбутніх періодів (II і III розділи Активу балансу) до загальної суми поточних зобов'язань і доходів майбутніх періодів (IV і V розділи Пасиву).

Коефіцієнт характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань і ДМП за рахунок поточних активів і ЗМП. Оптимальним є співвідношення 2:1, а критичним 1. Воно показує, в скільки разів поточні активи і ДМП перевищують поточні зобов'язання (борги).

Чим більше коефіцієнт загальної ліквідності, тим привабливіше підприємство для потенційних кредиторів.

2. Коефіцієнт  термінової ліквідності - визначається як відношення швидко ліквідних активів (III частина Активу за мінусом виробничих запасів, молодняку тварин і худоби на відгодівлі) до суми короткострокових зобов'язань (III частина Пасиву балансу).

Оптимальною величиною коефіцієнта є 1, критичною – 0,5. Чим вище цей коефіцієнт, тим нижче фінансовий ризик і більше потенційних можливостей для залучення додаткових фінансових коштів.

3. Коефіцієнт моментальної ліквідності (абсолютною) – відношення грошових  коштів та їх еквівалентів  до суми поточних зобов’язань  та доходів майбутніх періодів.

Оптимальне значення коефіцієнта - 0,5. Критичне значення коефіцієнта - 0,2.

4. Коефіцієнт ліквідності запасів

Кліквідн. зап. = (100+110+120+130+140) / (620+430+630)

Показує, якою мірою матеріальні цінності покривають поточні зобов'язання.

5. Коефіцієнт ліквідності засобів  в розрахунках

Кліквідн. ср. расч. = (150+160+170+180+190+200+210+250+270) / (620+430+630)

Показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

6. Коефіцієнт  співвідношення кредиторської і  дебіторської заборгованості –  показує, який розмір кредиторської  заборгованості доводиться на 1 грн. дебіторської.

Ккред./деб. = (530+540+550+560+570+580+590+600) / (160+170+180+190+200+210)

Показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань.

7. Коефіцієнт  мобільності активів

Кмоб. акт. = (260+270) / 280

Показує, яку частину у валюті балансу займають оборотні активи.

8. Коефіцієнт співвідношення активів

Котн. акт. = (260+270) / (080+270)

Показує рівень співвідношення між оборотними і необоротними активами.

 

ІІ. Оцінка фінансової стійкості підприємства за показниками фінансової стабільності і структури капіталу

Найважливішою характеристикою фінансового стану підприємства є його автономність (інвестиційна незалежність від зовнішніх джерел).

Характеризується фінансова стійкість показниками:

1. Коефіцієнт незалежності (автономії) - показує, скільки одиниць власного капіталу доводиться на одиницю авансованого капіталу.

Критичне значення цього показника 0,5. Якщо він менше 0,5, то підприємство схильне до ризику банкрутства.

2. Коефіцієнт заборгованості

Кзадолж. = (Позиковий капітал) / (Аванс. капітал) =  
(II+III+IV+V Пасив) / (Валюта Балансу)

Коефіцієнт автономії і коефіцієнт заборгованості в сумі рівні 1.

У складі позикового капіталу в розділі II “Забезпечення майбутніх витрат і платежів” відбиваються засоби, призначення для оплати майбутніх відпусток, пенсійного забезпечення, соціального страхування на випадок безробіття.

3. Коефіцієнт фінансового лівіриджу - характеризує величину позикового  капіталу, що доводиться на одиницю  власного капіталу:

Клів. = (Позиковий капітал) / (Власний капітал) =  
(II+III+IV+V Пасив) / (I Пасив)

Добре – Кл < 1; задовільно – Кл = 1; дуже погано – Кл > 1.

4. Коефіцієнт маневреності - показує  здатність підприємства своєчасно  здійснювати поточні платежі, задовольняти  потреби в ресурсах. Маневрувати  можна тільки високоліквідними  оборотними коштами, причому власними.

Кманевр = (Тік. активи – Тік. зобов'язання) / (Собств. капітал)

Коефіцієнт маневреності показує, скільки власних поточних активів доводиться на одиницю власного капіталу.

5. Коефіцієнт довгострокової фінансової  риски