Доходность ПИфов в 2009 году

Эссе

По дисциплине:

Рынок ценных бумаг

На тему:

«Доходность ПИфов  в 2009 году»

Выполнил:

Палачева О.О.

ДЭМ-202

Проверил:

Помаскина О.В.

Завершив 2008 год с рекордным  оттоком в 16,5 млрд рублей, управляющие  паевых фондов решили было, что худшее уже позади. Однако, начало 2009 года не принесло им спокойствия и радости. Вывод средств из ПИФов не прекратился.

За первые две рабочих недели января чистый отток средств из открытых ПИФов составил почти 1,7 млрд рублей. При этом, в первую неделю инвесторы забрали из фондов около 500 млн руб, во вторую - еще 1,2 млрд руб. Этот двухнедельный объем сопоставим со средним оттоком за месяц по прошлому году.

Более всего инвесторы оказались  разочарованы работой фондов облигаций  и смешанных фондов, из которых в общей сложности за 2 недели было выведено 263 млн и 1,2 млрд руб соответственно. Фонды акций потеряли в целом 147 млн руб, при этом в первую неделю из них отток был вдвое больше, чем во вторую. Фонды денежного рынка уменьшились почти на 90 млн руб. Отток из фондов фондов был чуть более 2 млн руб, а из индексных фондов облигаций - примерно 0,5 млн руб. Единственная категория ПИФов, пайщикам которых не была характерна январская депрессия, - индексные фонды акций (первую неделю сработали в ноль, вторую даже наблюдался приток в 31 млн руб.)

В марте из ПИФов решили выйти те инвесторы, которые ждали роста фондового рынка, чтобы минимизировать свои потери. По данным Национальной лиги управляющих, в марте из ПИФов было выведено 1,3 млрд руб. Больше всего средств пайщики вывели из фондов акций (544,5 млн руб.) и смешанных инвестиций (544,2 млн руб.). Облигационные ПИФы потеряли 126,65 млн руб., индексные ПИФы - 101,75 млн руб.

Общий отток средств из ПИФов  в апреле стал минимальным за семь предыдущих месяцев, а по итогам второй недели апреля даже был зафиксирован чистый приток. Согласно расчетам, основанным на данных Investfunds.Ru, в апреле из открытых ПИФов частные инвесторы вывели 159 млн руб. Наибольшей популярностью тогда пользовались фонды акций, в которые за пять дней пайщики принесли почти 100 млн руб. Впрочем, по итогам месяца фонды акций все равно оказались в минусе - частные инвесторы вывели из них 91,2 млн руб. ПИФы смешанных инвестиций потеряли 113,1 млн руб., индексные фонды - 38,4 млн руб. Единственная категория фондов, в которых в апреле зафиксирован приток средств пайщиков (328 млн руб.), - фонды облигаций.

Благодаря продолжению  роста фондового рынка в мае, наибольшую рублевую доходность среди всех инструментов показали ПИФы акций. Максимальный реальный рублевый доход фондов составлял 42%. В период роста фондового рынка они обогнали по доходности золото и доллары. По данным Investfunds, средняя доходность ПИФов акций составила около 19%. ПИФы смешанных инвестиций в среднем принесли пайщикам около 12% дохода, а фонды облигаций - порядка 3%.

Август оказался неплохим месяцем для инвестиций, особенно с учетом нулевой инфляции. Благодаря оптимизму инвесторов большинство управляющих ПИФами акций смогли показать впечатляющий результат, лучший из которых принес 29,2% реальной рублевой доходности за месяц. При этом только 3 из 182 открытых ПИФов акций показали отрицательную реальную рублевую доходность.

В сентябре положительную доходность показало абсолютное большинство ПИФов. По данным «БДО Юникон» в сентябре максимальная реальная рублевая доходность среди ПИФов акций составила 42,89%, а среди ПИФов облигаций — 37,76%.

В октябре отток средств частных инвесторов из открытых ПИФов составил 1,1 млрд руб. При этом в начале октября впервые за последний год отток приостановился: в первую неделю месяца чистое привлечение средств в ПИФы составило 10 млн руб. Отток средств частных инвесторов из ПИФов продолжался 15 месяцев подряд. По расчетам, основанным на данных Investfunds.ru, в октябре отток составил 1,08 млрд руб. Больше всего в октябре потеряли открытые фонды акций: из них было выведено 1,06 млрд руб. Из ПИФов смешанных инвестиций пайщики вывели 377,86 млн руб., из индексных фондов - 166,53 млн руб., из фондов фондов - 0,44 млн руб. Оттоки из этих категорий фондов несколько компенсировало привлечение средств в ПИФы облигаций (517,75 млн руб.) и денежного рынка (5 млн руб.). Несмотря на то что по итогам месяца зафиксирован отток, в начале месяца впервые за год управляющим удалось показать чистое привлечение средств пайщиков. Приток в ПИФы в первую неделю октября составил 10,4 млн руб. Однако о переломе тенденции речи не идет, убеждены эксперты.

Источники:

www.investfunds.ru

www.pifovik.ru

www.finam.ru