Денежные фонды и резервы предприятия

Заемные и привлеченные источники.

Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие  должно иметь возможность и обязано  за счет собственной прибыли и  других источников обеспечить прирост  оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при  распределении чистой прибыли и  решении вопроса о том, какая  часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Целевое финансирование и  поступления – средства, предназначенные для строительства и содержания социальных объектов, а также поступления на эти цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также выделяться из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов.

Валютный фонд формируется  на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и  для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятием в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального Банка, для проведения валютных операций открываются валютные счета.

Вторая группа денежных фондов предприятия – это фонды  заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных  средств. Многообразие фондов дает возможность  использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических  условиях способствуют повышению эффективности  производства. Заемные средства –  часть оборотных средств, полученных предприятием в порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие  обуславлива6ется тем, что собственные  средства покрывают лишь минимальную  потребность предприятия, необходимую  для нормального осуществления  его деятельности. Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением  плана производства, задержкой в  отправке готовой продукции, неравномерностью хода производства или поставок сырья, носит временный характер и может  покрываться краткосрочными кредитами  банков.

Кредит – ссуда в  денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим  или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.

К заемным средствам кроме  кредитов относят лизинг. Лизинг –  пользование юридическим или  физическим лицом не принадлежащими ему средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного  пользования.

Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой  фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и  зачислять на его счет причитающиеся  ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую  задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный  капитал клиента и принимает  на себя его кредитный и валютный риски.

Третья группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Они имеют двойственных характер. С одной стороны, эти  средства находятся в обороте  предприятия, а с другой – они  принадлежат его работникам (дивиденды  и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, в  балансе предприятия они находятся  в пятом разделе пассива, то есть среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли  предприятия, представляющий собой  совокупность прямых и косвенных  выплат работникам предприятия независимо от их организационно-правовой формы  собственности.

Фонд потребления предназначен для выплаты дивидендов, для уплаты в ряде случаев штрафов, пени, за нарушения по вине предприятия. Начисление оплаты труда работников автор выделяет в отдельный оперативный фонд.

Фонд потребления - это  денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты  компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Оперативные денежные фонды  предприятия, образующие четвертую  группу денежных фондов, создаются  им периодически для оперативного управления финансовыми ресурсами. Эти фонды  денежных средств могут создаваться  на всех предприятиях. К ним относят  фонд оплаты труда, фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой  техники, отчислений вышестоящей организации.

Выделяют так же еще  один фонд – фонд возмещения, обеспечивающий покрытие затрат на простое воспроизводство  и начисление износа. Сюда входят арендная плата и амортизационные отчисления.

Источниками образования  финансовых ресурсов предприятия являются:

а)собственные и приравненные к ним средства (прибыть, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего 
имущества, устойчивые пассивы);

б)ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа 
собственных акций, облигации и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

в)поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциации, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Источники финансовых ресурсов предприятий отображены на 
рис. 1.

Размер финансовых ресурсов предприятии зависит от объема 
производства, его эффективности и определяет возможности их ис- 
пользования на:

• осуществление необходимых капитальных вложений;

• увеличение оборотных средств;

• выполнение финансовых обязательств;

• инвестирование в ценные бумаги;

• обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе 
производственной и инвестиционной деятельности. Основными 
формами их существования являются основные и оборотные средства предприятия. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве баланса 
предприятия (приложение 1).

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное  их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Важную роль при этом играет финансовое планирование.

Структура фонда накопления строится в зависимости от источников, а  разделение на фонды не является обязательным, но это предпочтительнее с точки  зрения эффективности использования, учета и т.п.

Источники фондов формируют названия фондов:

1. амортизационный;
2. инвестиционный;
3. резервный;
4. страховой;
5. ассоциативный или отраслевой;
6. пенсионный и прочие.

Инвестиционные фонды формируются  как самостоятельные фонды, в  соответствии с требованиями законодательства. Существует прямое и косвенное разделение инвестиционных фондов.

Инвестирование в капитальные  вложения (КВ).

На предприятии формируется  фонд инвестирования в КВ или в  основные фонды производственного  или непроизводственного назначения. Кроме того, формируются фонды  на закупку оборудования, фонды пополнения собственных оборотных средств  или их прироста, фонд освоения новой  техники и технологий. Формируются  специальные фонды для работы на финансовом рынке (при условии, что  вырабатывается система работы на рынках денег, кредита и ценных бумаг).

Так как инвестиционные фонды затрагивают стратегию развития данного предприятия, то формирование и использование этих средств находится в компетенции собственников. Технически использование оформляется в виде смет, расчетов, технических обоснований.

При формировании инвестиционных фондов могут привлекаться как собственные, так и заемные ресурсы. К собственным  ресурсам: налог на прибыль, схема  местных налогов, средства бюджетных  и внебюджетных фондов. Ассигнования бюджетных и внебюджетных фондов должны носить целевой характер.

Средства, привлекаемые в инвестиционные фонды, должны учитываться отдельно, т.к. каждое предприятие имеет не одну цель, а несколько, т.е. фонд создается  для определенной цели.

Привлечение иностранных инвестиций возможно только для транснациональных  корпораций или крупных компаний, т.к. они имеют возможность формировать  реальную прибыль и передавать собственнику.

Отраслевые фонды создаются  только там, где существует отраслевая структура.

В связи с требованиями развития предприятия формирование и использование  фондов может быть в рамках квартала или года и т.д. и по направлениям.

Фонд потребления формируется  из двух частей:

1. фонд потребления собственника;
2. фонд поддержки трудовых ресурсов.

Фонды подразделяются на составные  части в зависимости от источников формирования. Основа деления –  законодательство, которое регулирует различные варианты изъятия денежных средств в определенные фонды.

Заемные и привлеченные средства, которые далее направляются в  фонды потребления. Средства фондов потребления формируются как  на предприятии, так и вне предприятия (пенсионные фонды, фонды страхования), т.е. негосударственные фонды, которые  выплачиваются работникам.

Фонд потребления делится на три основных:

1. фонд заработной платы;
2. фонд социального характера;
3. прочие фонды потребления.

Источником этих фондов может быть себестоимость, издержки и прибыль, в соответствии с положением о  составе затрат.

Фонд заработной платы – оплата за отработанное время по тарифам  или тарифным ставкам, или в процентах  от выручки, премии и вознаграждения, выплаты за неотработанное время, носящие  регулярный характер (отпуска), единовременные поощрительные выплаты, материальная помощь, оплата жилья, коммунальных услуг, выплаты на питание, и т.п.

Фонд заработной платы делится  на:

1. фонд заработной платы работников основного и вспомогательного производств;
2. фонд заработной платы управленческого состава.

Фонды социального характера формируются  за счет чистой прибыли, их формирование оформлено решением собственника или  учредителей – надбавки к пенсии за счет прибыли, страховые платежи, взносы на добровольное медицинское  страхование, расходы по путевкам и  т.п.

Так как расходы по этим фондам характеризуют финансовое положение предприятия и возможности стимулирования работников за счет прибыли, то эти фонды должны учитываться обособленно на субсчетах и связываться с порядком распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли в  акционерных обществах по акциям, облигациям и другим ценным бумагам  регламентировано государством, по выплате  дивидендов и процентов, по ценным бумагам  для негосударственных предприятий.

Так как регулирование фондов потребления и накопления на предприятии осуществляется по фактическому их исполнению, т.е. по величине начисленных или выплаченных сумм, то ряд статей могут быть прогнозируемы, а ряд статей не имеет варианта прогноза. Кроме того, в зависимости от учетной политики, предприятие может создавать дополнительные фонды, как за счет чистой прибыли, так и за счет собственных средств.

Финансы предприятия - это  экономическая категория, особенность  которой заключается в сфере  ее действия и присущих ей функции. Современная финансовая система  государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

 

      

1.3.Правовое регулирования  формирования и использования  денежных фондов и резервов  предприятия

Организация имеет возможность  выбирать наиболее выгодные способы  осуществления финансовых операций, обеспечивающие желаемую величину прибыли  и показатели финансовой устойчивости предприятия. Предписания действующих  нормативных документов можно разделить  на одновариантные и многовариантные.

Одновариантное предписание  означает, что нормативные документы  устанавливают однозначный порядок  осуществления конкретных операций, обязательный для всех организаций.

Существуют случаи, когда  нормативные документы содержат несколько вариантов осуществления  каких либо финансовых операций.

Иногда нормативные документы  вообще не содержат конкретных предписаний  по ведению финансовой политике предприятия. В данном случае организация может  самостоятельно разработать соответствующие  способы для осуществления своей  деятельности.

Для регулирования порядков формирования и использования денежных фондов предприятия применяются  различные нормативно-правовые акты. В первую очередь, это Гражданский  Кодекс Российский Федерации, в котором  содержатся положения о порядке  формирования и использования уставного  капитала предприятий различных  организационно-правовых форм (акционерных  обществ, обществ с ограниченной ответственностью, товариществ, государственных  и муниципальных предприятий).

Для учета порядков формирования и использования фондов денежных средств используются такие нормативные  документы, как Положение по бухгалтерскому учету «Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/95), приказ Минфина РФ «О годовой бухгалтерской отчетности организации» и другие. Эти документы регулируют финансовые операции по использованию средств из фондов накопления и потребления, а также добавочного и резервного капиталов по целевому назначению.